为了让自己的限(xiàn)售股(gǔ)解禁(jìn)后能获(huò)得好的回报，上(shàng)市公司董(dǒng)事长雇(gù)人拉抬自家(jiā)的股票价格(gé)，然后(hòu)高位出货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证监会(huì)网站披露了一(yī)则行政处(chù)罚决(jué)定书，引发市场关注。时为新美星董(dǒng)事(shì)长何德平和其配偶黄秀芳提(tí)供资金(jīn)，委(wěi)托蒋维对新美(měi)星进行“市值(zhí上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好)管理(lǐ)”，维持、抬高公司上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好股(gǔ)价，以便后(hòu)续自己(jǐ)减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合谋(móu)，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户，利(lì)用(yòng)资金优势、持(chí)股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对(duì)何德(dé)平(píng)信息披露(lù)违法违(wéi)规，给(gěi)予警告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎么(me)回事。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬(tái)自家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定书(shū)披露的(de)信(xìn)息，新(xīn)美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际(jì)控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任(rèn)独墅湖(hú)文化传播有限公(gōng)司董事长蒋(jiǎng)维，提供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分(fēn)来(lái)自他们所掌控(kòng)的上海海得泽(zé)广投资(zī)管理中心（普通合伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽广）减持“新美(měi)星”所(suǒ)得。

　　他们提(tí)供资金(jīn)的目的是，委托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的(de)回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合其他(tā)市场资(zī)金在二级(jí)上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好市场买入(rù)并交(jiāo)易“新美星(xīng)”，且(qiě)在后(hòu)续操(cāo)作中向(xiàng)黄秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找(zhǎo)了两个帮手共同合(hé)谋。他经人介(jiè)绍认识并联合毛明土、李传武(wǔ)共(gòng)同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹得(dé)的(de)证券(quàn)账户、资金开始(shǐ)与蒋维(wéi)共同交易“新美星(xīng)”；在此(cǐ)期(qī)间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土联(lián)系，传递(dì)、沟通各自操(cāo)盘情况，以利于(yú)两方交易决策，更好地(dì)共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组），交易(yì)“新美星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离(lí)同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个百分点。账(zhàng)户(hù)组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易“新美(měi)星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵(zòng)35个账户拉(lā)抬(tái)股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维联合(hé)毛(máo)明(míng)土、李传武，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户组），是怎(zěn)么(me)拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户组连续集(jí)中(zhōng)交(jiāo)易“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场申买量比(bǐ)例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖(mài)量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交(jiāo)易(yì)日有11天(tiān)，峰值达到(dào)37.66％。账户(hù)组持股总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续(xù)至(zhì)2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到峰值(zhí)，占流通(tōng)股本的(de)比例(lì)24.74％，持股占总(zǒng)股本(běn)的(de)比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞(jìng)价买(mǎi)入成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初(chū)持(chí)股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增(zēng)加。在此期间，“新美(měi)星”股价累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬(tái)“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持(chí)股量(liàng)涨幅较(jiào)大(dà)。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低(dī)于卖一(yī)价或(huò)市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交股数(shù)（不(bù)含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价或(huò)市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)22.28个百(bǎi)分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)集中卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多次实(shí)施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算，扣除(chú)佣金(jīn)和相关(guān)税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予(yǔ)采(cǎi)纳，罚没近(jìn)亿元

　　关(guān)于操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一(yī)，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德(dé)平(píng)或黄(huáng)秀芳委托，联(lián)合他人操(cāo)纵股价，一(yī)是“市值(zhí)管(guǎn)理”不(bù)等(děng)同于(yú)“操(cāo)纵证券(quàn)市场”；二是(shì)黄秀(xiù)芳与蒋维系(xì)委托理财关系，而非(fēi)操(cāo)纵股价；三(sān)是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人(rén)讨论交易新美星的(de)情(qíng)况告知黄秀芳或何德(dé)平，涉案(àn)股(gǔ)东(dōng)名册(cè)并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有(yǒu)向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)反馈(kuì)过股(gǔ)东名(míng)册；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武(wǔ)就(jiù)各自账(zhàng)户交易新美星(xīng)的(de)盈亏分(fēn)配进行(xíng)约(yuē)定(dìng)；五是蒋维(wéi)账(zhàng)户组利益与何德(dé)平(píng)、黄秀芳利益(yì)并不(bù)一致(zhì)，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后部(bù)分用于偿还债务，部分(fēn)用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛(máo)明(míng)土(tǔ)账(zhàng)户组、李传武账(zhàng)户组交易(yì)行为承担(dān)责(zé)任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询(xún)问笔录的(de)合法性及真实性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平对(duì)黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维(wéi)提(tí)供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法律主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫妻或一(yī)致行动人中一方存(cún)在(zài)不(bù)当行为，不(bù)应推(tuī)定或(huò)认定另(lìng)一方(fāng)承(chéng)担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人(rén)也(yě)就是否合谋、部(bù)分账户的控制关系、委(wěi)托理财关(guān)系等(děng)提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核(hé)，对(duì)当事人及其代理人的(de)主要陈(chén)述(shù)意见(jiàn)不予采纳(nà)。

　　证监会表示，本(běn)案为多个(gè)主体(tǐ)参与、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游(yóu)衔接(jiē)、合作，共同完(wán)成的操纵行为。在案证据可(kě)以证(zhèng)明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提(tí)供(gōng)资金作为保证金，委托其通(tōng)过二(èr)级(jí)市(shì)场交易(yì)影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参与(yǔ)了本(běn)案行为；上述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非(fēi)合法(fǎ)理(lǐ)财。在(zài)案证(zhèng)据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有(yǒu)共同影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的意图和目标，共同商议、谋划操(cāo)盘(pán)、拉抬股价，并且(qiě)采取(qǔ)了联合影响股价的(de)行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和(hé)责任承担，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账(zhàng)户交易“新美星”客观(guān)上为(wèi)后续的合谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知(zhī)道(dào)蒋维和上市(shì)公(gōng)司的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿(yuàn)意(yì)买(mǎi)入“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期间(jiān)与(yǔ)蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在认定及(jí)处罚时将合谋各方(fāng)视为一个整体，不区别对(duì)待各方(fāng)账户组(zǔ)。

　　证监会(huì)认(rèn)为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述(shù)行为(wèi)违反了2005年《证券法》第七十(shí)七条第一(yī)项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二(èr)百零三条所述的操纵(zòng)证券(quàn)市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证(zhèng)券(quàn)市场行为，对(duì)何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事(shì)长信息披露违法

　　被予以警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何(hé)德平(píng)信息披露违法的相关情况(kuàng)，行政处罚决定书披(pī)露，在新美(měi)星(xīng)2016年4月上(shàng)市(shì)前，海得泽(zé)广代何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占新(xīn)美星上市时总股本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续由海得泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始减持(chí)“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于(yú)何德平信息披(pī)露违法，何(hé)德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存(cún)在(zài)代持(chí)，涉案股份系海得泽广为兰某代持(chí)，股份减持决策由海得(dé)泽(zé)广和兰某作(zuò)出，海(hǎi)得泽广将减持所(suǒ)得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰(lán)某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二(èr)，涉案(àn)股(gǔ)份(fèn)仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资者(zhě)决策产生重大影响，情节轻(qīng)微。第三，即便认定代持成立，何德(dé)平对(duì)借款、还(hái)款等事项(xiàng)，不参与、不(bù)知情，没有主观过错，不应受(shòu)到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监(jiān)会回(huí)应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录、海得(dé)泽广交易流水、资金流水及相关银行账户流水(shuǐ)，结(jié)合何(hé)德平、黄秀(xiù)芳的配偶(ǒu)关系(xì)，代持(chí)资金(jīn)和减持所(suǒ)得系家庭(tíng)共同财产，可以认定海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳持有新美(měi)星股票。当(dāng)事人所提相关理由不具有(yǒu)事实和法律依据，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示，何德平(píng)作(zuò)为上市公司实际控制人，未如实告(gào)知(zhī)上市(shì)公司(sī)上(shàng)述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公告(gào)中均(jūn)未披露相关情况，导(dǎo)致(zhì)新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第(dì)六十三(sān)条规定，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)一百九(jiǔ)十三条第三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法行为，对(duì)何德(dé)平(píng)给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好