民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人(rén)流交织背(bèi)后的(de)中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调(diào)研，用另一个视角观察(chá)中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期(qī)趋势(shì)的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业(yè)所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国(guó)外(wài)贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订(dìng)单。广交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我们(men)把握(wò)更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息(xī)的(de)第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下(xià)中国(guó)出口企业群(qún)像五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺(wàng)盛，相较以往，今年境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)明显(xiǎn)增多(duō)。境内(nèi)和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户(hù)充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益客(kè)户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角(jiǎo)出口调研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研(yán)反馈，一带(dài)一路国家订(dìng)单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国(guó)不同(tóng)类型出口(kǒu)企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄出口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的(de)出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临(lín)一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统(tǒng)的欧(ōu)美发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大李白《江湖行》全诗及翻译注释，李白《江湖行》全诗及翻译型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度中国出口订(dìng)单和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中国出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出口订(dìng)单主要(yào)与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为(wèi)我们(men)观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸(mào)环境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更(gèng)多来自(zì)境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会(huì)更多(duō)人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量明(míng)显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据(jù)部(bù)分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)构成出(chū)口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同企业之间感受(shòu)存(cún)在明(míng)显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则(zé)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业存在(zài)订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今(jīn)年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在(zài)贸易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外(wài)关(guān)税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移(yí)范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚，目(mù)前也开始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到李白《江湖行》全诗及翻译注释，李白《江湖行》全诗及翻译(dào)的产成(chéng)品也(yě)主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调(diào)研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报(bào)告(gào)《民(mín)生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

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