民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会(huì)，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中国出(chū)口长期趋(qū)势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察(chá)中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数(shù)量(liàng)多(duō)且(qiě)国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的(de)规(guī)模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域(yù)非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出(chū)口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第(dì)一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单(dān)。广(guǎng)交会参会客户及(jí)参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸空调制热和辅热哪个更暖和，空调制热和辅热有什么不同(mào)大环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息的(de)第(dì)二大(dà)优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包(bāo)含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国(guó)出口新动(dòng)能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年(nián)对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们(men)具(jù)体面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护(hù)本地(dì)制造业发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关(guān)税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护(hù)本(běn)地制造(zào)业免(miǎ空调制热和辅热哪个更暖和，空调制热和辅热有什么不同n)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预(yù)期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口(kǒu)企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研，从(cóng)另一(yī)个(gè)角度(dù)观(guān)察(chá)中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映(yìng)出口的大(dà)环境(jìng)和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新(xīn)增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署(shǔ)统计的(de)出口订(dìng)单主要与之前(qián)客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及(jí)商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期(qī)：电(diàn)子(zi)及(jí)家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材(cái)、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药(yào)及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调(diào)研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于(yú)境内采购商，往年(nián)内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明(míng)显不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益客户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家(jiā)构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示(shì)对(duì)俄(é)出(chū)口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和(hé)自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型的企业(yè)所面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发(fā)达(dá)国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计(jì)划(huà)纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等(děng)地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单(dān)近(jìn)年(nián)来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但(dàn)大部分(fēn)调研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会下的(de)出口群像》

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