中国金融行业加速对外开放，外资券(quàn)商们的(de)2022年过得如何？

　　近日(rì)，外(wài)资控(kòng)股券商2022年(nián)的(de)“成绩单”陆(lù)续公布：9家外资控股券商中，仅有4家(jiā)在2022年取得盈利，另外5家均出现亏损(sǔn)。

　　其中，在2019年(nián)获(huò)批成立的摩根大通证券2022年业绩突飞猛(měng)进，当年净利润达到2.63亿元，领(lǐng)先各(gè)家“洋券商”。相比(bǐ)之下，与摩(mó)根(gēn)大(dà)通证券(quàn)同(tóng)期获批的野(yě)村东(dōng)方(fāng)国际证券2022年亏损达到2.25亿元，业绩分(fēn)化加(jiā)剧。

　　另(lìng)外(wài)，今年3月瑞(ruì)信、瑞银“官宣(xuān)”合并，两家国(guó)际(jì)金(jīn)融(róng)巨头均(jūn)在国内拥有外资控股券(quàn)商牌照。其中，瑞信证(zhèng)券2022年亏损达2.55亿元，而(ér)瑞银证券则(zé)大赚2.24亿元。后(hòu)续两家(jiā)外资控(kòng)股券商面临(lín)的“一参一控”问题如何(hé)解(jiě)决，仍是(shì)业内关注(zhù)重点(diǎn)。

　　过去几年里，“财富(fù)管(guǎn)理转型”成为(wèi)行业热词(cí)。而(ér)透视各家外资券商在2022年的(de)“打法”来看，依托于各自股东资源禀赋(fù)、深入财富管(guǎn)理成为其在(zài)中国(guó)展业(yè)的首要方(fāng)向。

　　来看详情(qíng)——

　　9家外资控股(gǔ)券商半(bàn)数亏(kuī)损(sǔn)

　　对于国内各家证券(quàn)公司来说，除了面临(lín)行业“二(èr)八分(fēn)化(huà)”的激烈(liè)态(tài)势，来自“洋券商”们(men)的市场竞(jìng)争也(yě)同(tóng)样带(dài)来压力。

　　日(rì)前，中证协公布各(gè)家券商(shāng)2022年年报/财务数据，9家外资控股券商(shāng)纷纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年的“券(quàn)商小(xiǎo)年”，受制(zhì)于市场行情、成立时间、牌照(zhào)资质等问题，9家共(gòng)有5家(jiā)出现亏损，分别为(wèi)瑞信(xìn)证券（-2.54亿元）、野村东方(fāng)国(guó)际(jì)证券（-2.25亿元）、大(dà)和证券（-8266.01万元(yuán)）、星展证券（-8274.58万元）和汇丰前海证(zhèng)券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年(nián)实现营业收入2.89亿元，同比(bǐ)下(xià)降(jiàng)41.91％；实现净亏损(sǔn)2.55亿元(yuán)，由盈转亏(kuī)。野村东方国际证券则(zé)延续(xù)自(zì)成(chéng)立(lì)以来(lái)的(de)亏损状态：2022年实现营业收入1.1亿元，同比(bǐ)下(xià)降38.14％；净亏损2.25亿(yì)元，较上年同期的(de)8491万元亏(kuī)损幅度(dù)继续扩大。

　　在2022年(nián)因获得外(wài)资股东增持而成为外资控股(gǔ)券(quàn)商的汇丰前海(hǎi)证券，业绩较(jiào)上年出现明(míng)显进步，但仍然录(lù)得(dé)亏(kuī)损：2022年(nián)实现营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元(yuán)，上(shàng)年(nián)同(tóng)期为亏损1.59亿元。

　　另(lìng)外，大和证券(quàn)和星(xīng)展证(zhèng)券(quàn)均于(yú)2020年(nián)获得(dé)证监会批文，分(fēn)别于2020年底(dǐ)、2021年初完(wán)成工商登(dēng)记，正式展业时间不(bù)长。星展证(zhèng)券2022年实现营(yíng)业收(shōu)入8633.25万(wàn)元，同比增长76.71％；亏损8274.58万元，较上年同期有所收窄。大和(hé)证券2022年(nián)实现营(yíng)业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏损8266.01万元(yuán)，亏幅进一步扩大。

　　就亏(kuī)损原因而言(yán)，2022年受(shòu)市场影响，证券(quàn)行业(yè)营(yíng)业收入普遍下(xià)降，外资控股券商也(yě)难以幸免(miǎn)。且新公司建设成本、业(yè)务费用、员工薪(xīn)酬等支出过高，在展业初期容易导致亏损的产生。

　　与国内(nèi)大型券(quàn)商相比(bǐ)，外资(zī)控股券商(shāng)仍呈现“本(běn)小利薄(báo)”的情况(kuàng)，自营业务影响有(yǒu)限，因此(cǐ)影(yǐng)响2021年业(yè)绩的(de)主要还是经纪、投行等传统(tǒng)业(yè)务。

　　例如，瑞信证(zhèng)券在(zài)2022年年(nián)报(bào)中(zhōng)表(biǎo)示，其当年投行业(yè)务(wù)手(shǒu)续(xù)费及佣金净收入为(wèi)6561.57万(wàn)元，同比(bǐ)下滑72.7％；经纪(jì)业(yè)务为1.06亿(yì)元，同比(bǐ)下(xià)降(jiàng)46.44％。而营业支出则有增无减，业务及管理费从(cóng)上(shàng)年的4.27亿元增长到5.38亿元。“赚少花(huā)多(duō)”，导致(zhì)业绩(jì)出现大额亏(kuī)损。

　　摩根大通证券大赚2.6亿

　　当然，也有“外(wài)来的和尚”念好(hǎo)了(le)中国市场(chǎng)这本经(jīng)。

　　具体来(lái)看，2022年共有(yǒu)4家外资控股券(quàn)商(shāng)实现盈(yíng)利，分别为摩根大通(tōng)证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛(shèng)高华（8163.28万元）和(hé)摩根士丹利证券（1931.48万元 ）。其(qí)中女生说喜欢独处是什么意思，一个人独处是什么意思，摩(mó)根大通(tōng)证券和瑞(ruì)银证券均(jūn)实现了营收(shōu)、净利润的(de)双(shuāng)增长。

　　摩根大(dà)通证券(quàn)2022年实现营业收(shōu)入(rù)8.84亿(yì)元，同比增长39.44％；实(shí)现(xiàn)净利润2.63亿元，同比增(zēng)长264.94％，这(zhè)一业绩水平在2022年的“券(quàn)业小年”可算(suàn)是相当亮眼。

　　从员工规模来看，截(jié)至2022年底，摩(mó)根大通(tōng)证券共有员工210人(rén)，数(shù)量在(zài)行业(yè)内排(pái)名下游，但其业绩已(yǐ)跻身行业中游(yóu)水平(píng)，而这只(zhǐ)是摩根(gēn)大(dà)通证券展业的第三个完整会计年度。

　　公开信息显示(shì)，摩(mó)根大(dà)通证券于2019年3月获得证监会批复，成立(lì)合资证(zhèng)券公(gōng)司(sī)。彼(bǐ)时由摩(mó)根大(dà)通(tōng)（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集团、珠海迈兰德等5家内资股东持(chí)有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他5家(jiā)内(nèi)资(zī)股东所(suǒ)持股权，成为摩(mó)根大(dà)通证券唯(wéi)一股(gǔ)东。

　　财务报表显示(shì)，摩根大(dà)通证券(quàn)2022年经纪业(yè)务大爆发，实现手(shǒu)续费净收(shōu)入(rù)5.56亿元(yuán)，同比增长超(chāo)300％。

　　摩根大通证券表示，其证券经纪(jì)业务团队成立已逾三年，2022年业(yè)务开展和运作取得(dé)进一步进展，新客户开发稳(wěn)步(bù)推进。摩根大通证券(quàn)充分利用(yòng)全球(qiú)化的平台优势(shì)，整合集团(tuán)资源，持续(xù)关注并开拓传统(tǒng)QFII投(tóu)资(zī)者以(yǐ)及新取得QFII牌(pái)照的合格境外机构(gòu)投资者(zhě)，目标客群机构(gòu)投资者队伍逐年(nián)壮大(dà)。

　　瑞(ruì)银、瑞信突发(fā)合(hé)并(bìng)

　　“一参一控(kòng)”下(xià)或将取(qǔ)舍(shě)

　　除摩根大通证券外，瑞(ruì)银证券在2022年也(yě)取得了较好(hǎo)的业绩表现：当期实现营业收(shōu)入11.79亿(yì)元(yuán)，同比增长11.81％；净(jìng)利润2.24亿(yì)元，同比(bǐ)增长52.89％。

　　瑞银证券是进入中国时间最早的一批合资(zī)券(quàn)商(shāng)之一，早在(zài)2007年就(jiù)已在(zài)国内(nèi)展业。2022年3月，瑞士银行(xíng)受(shòu)让两(liǎng)家(jiā)内资股东(dōng)分别持有的(de)14.01％、1.99％股权，持股比例(lì)提(tí)升至(zhì)67％。截(jié)至(zhì)2022年年底，瑞银证券共有正式(shì)员工383人。

　　财务(wù)报表显示，瑞银证券2022年投行(xíng)业务进步明显，当(dāng)期实现(xiàn)手续费净收入1.95亿(yì)元(yuán)，同比增长(zhǎng)418％。瑞银证券表示，其(qí)在2022年完成了创(chuàng)业板注册制改革后(hòu)的(de)IPO保(bǎo)荐项(xiàng)目(mù)，积极筹备并(bìng)参与了沪深交(jiāo)易(yì)所互联互通(tōng)全球(qiú)存托凭(píng)证业(yè)务等。

　　值得关注的是，今(jīn)年(nián)3月，百年大(dà)行瑞(ruì)士信(xìn)贷被竞争(zhēng)对手(shǒu)瑞银收购。瑞(ruì)信集团和瑞银集(jí)团股(gǔ)份公司(sī)（UBS Group）于2023年3月19日正(zhèng)式(shì)宣(xuān)布达(dá)成合(hé)并协议，瑞士联(lián)邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金(jīn)融市场监督管(guǎn)理局（FINMA）介入了此项交(jiāo)易。

　　上月(yuè)瑞银(yín)发布一季报时表(biǎo)示，对瑞信(xìn)的收购交易预计在6月底前完成。不言而喻的是，集团层面的合并对两家外(wài)资控(kòng)股券商在中国展(zhǎn)业(yè)情况，也(yě)将造成(chéng)一定(dìng)影响。

　　基于此，审计(jì)所普华(huá)永(yǒng)道对(duì)瑞信(xìn)证券(quàn)出具了带强(qiáng)调事项段的无保留意见审计报告：2023年3月19日(rì)，瑞(ruì)信集(jí)团与瑞银集团股份公(gōng)司之间达成(chéng)协(xié)议和合并计划，截止报告日，上述(shù)协议和合并(bìng)计划的完成日尚不明(míng)确。瑞信(xìn)证券作(zuò)为瑞信(xìn)集团股份有限公(gōng)司下属(shǔ)控股子(zi)公司，未(wèi)来的运营(yíng)和财务(wù)业绩受到上(shàng)述合并可能产生的影响亦(yì)不(bù)明确(què)，该事项(xiàng)表明存(cún)在可能导致对(duì)公(gōng)司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性(xìng)。

　　瑞(ruì)信证券前(qián)身为成(chéng)立于2008年(nián)的瑞信(xìn)方正证(zhèng)券，系证监会修订《外商参股证券公司设立规则》后首家获批的合资证券(quàn)公司(sī)。2020年4月(yuè)，证监会(huì)核准瑞(ruì)信(xìn)向瑞信(xìn)方正证券(quàn)增资2.89亿(yì)元获得控股权（51％），2021年6月瑞信(xìn)方正更名为瑞信证券（中国）。

　　2022年(nián)9月，方正证券公告(gào)称(chēng)，拟以11.4亿元的对价转让瑞信证券49％股权。在(zài)该笔交(jiāo)易(yì)完成后，瑞信将(jiāng)全资持(chí)有(yǒu)瑞信证(zhèng)券(quàn)。但突如其来的瑞信、瑞银(yín)合(hé)并(bìng)，使得瑞银证券和瑞信证券(quàn)将受同一股东(dōng)控制。

　　根据《证券公司股(gǔ)权管理规定》，证券公司股东(dōng)以及股东的控(kòng)股股东、实际控制人(rén)参股证(zhèng)券公(gōng)司的数量不得超过2家，其中控制证券(quàn)公(gōng)司的数量不得(dé)超过1家(jiā)。在面临“一参一(yī)控”的(de)限制下，瑞银证(zhèng)券(quàn)和瑞信证券(quàn)的(de)牌照或将面(miàn)临“一去一留(liú)”的局(jú)面。

　　深入财(cái)富管理破(pò)局(jú)

　　过去几年里，“财富(fù)管理转型”成为行业热词。而(ér)透视各家外资券商(shāng)在2022年的“打(dǎ)法”不难发现，依(yī)托于各(gè)自资源禀赋深入财富管理成为(wèi)其在(zài)中国展业的首要方向。

　　例如，野(yě)村东方国际证券表示，2022年其财(cái)富(fù)管理业务在原有“大(dà)宗交易(yì)”、“市值托管”、“SMA（单一(yī)资(zī)产管(guǎn)理(lǐ)账户）”等业务持续推(tuī)进的基础上，新增了特(tè)色(sè)投资(zī)咨询服务（如ESG行(xíng)业(yè)咨询）、上市公司大宗减(jiǎn)持服务、集团(tuán)间跨境(jìng)业(yè)务联动等(děng)多种业务模式，通过服务手段的增(zēng)加及优化，为客户提供多维度、一站式的综合性(xìng)金融解(jiě)决(jué)方案(àn)。

　　后续，野村东方国际证券财富管理业务将定位于“中国(guó)高端(duān)财(cái)富(fù)人(rén)群”，从产品配置、人员建设(shè)、中后台支持以及集团(tuán)跨境合作四个(gè)方面入手，打造(zào)以产品(pǐn)为中心的业务核(hé)心(xīn)竞争力(lì)，持(chí)续为中国投资者提供具有野村集团(tuán)特色的高质量财富管(guǎn)理服(fú)务。

　　在完成高(gāo)盛集团全资持股(gǔ)备案后(hòu)，高盛高(gāo)华在2021年底与北京高(gāo)华签订《业务转让协议》，受(shòu)让北京(jīng)高华(huá)的所有业务(wù)。2022年(nián)5月，高盛高(gāo)华获证监(jiān)会核发新增(zēng)证(zhèng)券经纪(jì)、证券投资咨询、证券自营及(jí)代销女生说喜欢独处是什么意思，一个人独处是什么意思金(jīn)融产品业务的业务(wù)许可。2023年2月，高盛高(gāo)华与北京高华完成业务迁移工作(zuò)。

　　高盛高华表示，其将持(chí)续以资(zī)产配置为核心进(jìn)行(xíng)新产品和服(fú)务的研(yán)发工作，进(jìn)一步赋能(néng)部门为(wèi)在岸客户提供财富管理综合解决方案，丰(fēng)富客户产品种类(lèi)选择，开展境内私(sī)人财富管理平台未(wèi)来战(zhàn)略(lüè)规划(huà)，并(bìng)进一(yī)步拓展境内产品平台。

　　与(yǔ)此同时，高盛高华将持续推(tuī)进私(sī)募(mù)股权基金管理人(rén)（PEWFOE）的(de)设立(lì)工(gōng)作，持续代销(xiāo)第三方金融(róng)产品并推进跨境投资新产(chǎn)品的研(yán)发，为客(kè)户提供直接对接境(jìng)外资本市场的机(jī)会。

　　另(lìng)外(wài)，依托于(yú)外(wài)资股东打造私人财富管理业(yè)务，这(zhè)在具备外资银(yín)行(xíng)股东背景的券商中较为多见(jiàn)。例(lì)如(rú)，汇丰前(qián)海证券表示，其(qí)于2022年4月正式成立私(sī)人财富(fù)管理部，负责公司高净值个人客户综(zōng)合财富管(guǎn)理业务(wù)的运作。私人财富管理部以汇丰前海证券为平(píng)台(tái)，依托汇丰环(huán)球(qiú)私(sī)人银(yín)行(xíng)，致力为高净值和超高净值(zhí)客户及其家族提供专业、多(duō)元及(jí)定制化(huà)的资产配置(zhì)服务，为客户实现(xiàn)其投资目标。

　　瑞(ruì)银证券则(zé)另辟蹊径，推出家族信托资(zī)讯业务，与4家国内头部信托公司达成战略(lüè)合作。同时，瑞银证券在2022年重启深圳(zhèn)分公司财富管理业务，依(yī)托国家对粤(yuè)港澳大湾区的新(xīn)政举措，致力于发展财富管理大湾(wān)区业务。

　　瑞银证(zhèng)券表(biǎo)示，其财(cái)富管(guǎn)理部(bù)秉持着为客户进行全(quán)方位资产配置和(hé)满(mǎn)足客户全生命周(zhōu)期财富管(guǎn)理的理念(niàn)，进一(yī)步(bù)完善投资(zī)解(jiě)决方案和财富规划方面(miàn)的业务，一方(fāng)面积极扩充现有架上策略，精(jīng)选上(shàng)架多支(zhī)产品为客(kè)户在同一策略下提(tí)供差异化选择(zé)及多元化的投资方案。

　　外资券商队伍不断扩大

　　随着中国(guó)资本市场对外开放的力度不断加(jiā)大，各外(wài)资金融机(jī)构加速了(le)在(zài)境内设立控(kòng)股券商的进(jìn)程。

　　今(jīn)年1月(yuè)，渣打证(zhèng)券获批准设立，公(gōng)司注册地为北京市(shì)，注册资(zī)本为人民币(bì)10.5亿元，业务范(fàn)围包括证券经纪、证(zhèng)券自营、证券承(chéng)销、证券资产管理（限于(yú)从事(shì)资产证券化业务）。

　　值(zhí)得关注的是，渣打证券是(shì)首家新设的外商(shāng)独资证(zhèng)券公司。就监管批(pī)复(fù)信息(xī)来看(kàn)，渣(zhā)打证券由(yóu)渣打银行（香港(gǎng)）有限(xiàn)公司(sī)全资设(shè)立，出资额10.5亿元人民币。

　　算上渣打证(zhèng)券在内(nèi)，目前国内的外资(zī)控(kòng)股券商数量已达到(dào)10家。其中，摩根大通证券（中(zhōng)国）、高盛高华证券、渣打证券均为外商独资券商。从数量上来(lái)看，外(wài)资控股券商已成为市场上不容忽视的“新势力”。

　　此(cǐ)外，目前还有数家外资券(quàn)商的(de)设立申请(qǐng)静(jìng)待审(shěn)批。截至5月5日，花旗证券、法巴证券、日兴(xīng)证券、青(qīng)岛意才(cái)证(zhèng)券等多家(jiā)外资(zī)券商的设立申请仍处于证监会审批阶段。其中，法巴证(zhèng)券和(hé)青岛意才证券已获第一次意见反馈。

　　今年3月底，证监会主席易会满(mǎn)等先后在京会(huì)见(jiàn)美(měi)国(guó)桥水基金、法国东方汇(huì)理、日本大(dà)和证券、英国汇丰、加(jiā)拿大宏利金(jīn)融、新(xīn)加坡淡马锡(xī)、德国安联保险、意(yì)大利联合圣保罗银行、美(měi)国景顺(shùn)和高盛等国际金融(róng)机(jī)构(gòu)负责(zé)人。

　　来访(fǎng)的(de)国际金融(róng)机构负责人(rén)普遍表示，此(cǐ)次(cì)来华亲(qīn)身感(gǎn)受到中国经济的强大韧性、潜力和活力，坚(jiān)定看好中(zhōng)国经济和中国资本市场发展前景。近(jìn)年来中(zhōng)国资本市场(chǎng)对外(wài)开放稳步(bù)推进，为国际金(jīn)融(róng)机构和全球(qiú)投资者带来(lái)了(le)实实(shí)在在的机(jī)遇。各金融机构高度重视(shì)中国市场(chǎng)，将(jiāng)继续与中国深化合作，积极(jí)拓展在华业务和投资，期待实现互(hù)利共赢。

　　面对(duì)来自外资券商(shāng)的市场竞(jìng)争，国内券商也纷纷感(gǎn)受到(dào)了挑战(zhàn)和机遇。例如，华西(xī)证券即在2022年年报中表示，外资(zī)机构(gòu)来华(huá)展(zhǎn)业便利度不断提升，经(jīng)营(yíng)范围和监(jiān)管要求实(shí)现国民待遇，外(wài)资券商(shāng)、资(zī)产(chǎn)管(guǎn)理机(jī)构(gòu)等加速布局，全力(lì)抢滩中国(guó)证券市场，对(duì)本土证券公司既(jì)带来了国际金融机构全(quán)面(miàn)参与中国(guó)资本(běn)市场竞争所形成的(de)冲(chōng)击，也带(dài)来了通女生说喜欢独处是什么意思，一个人独处是什么意思(tōng)过与国际金融机(jī)构直接合作促进业务发展、提升管理(lǐ)水平(píng)的机遇。

　　西部证(zhèng)券也表示，当前证券行业集(jí)中度(dù)稳中有升，头(tóu)部券商竞争优势更趋(qū)明(míng)显，业务多元(yuán)化发(fā)展趋势初步形成，金融科技对行业发(fā)展理念的变(biàn)革和重塑不断深化，外资券商市场冲(chōng)击(jī)将逐渐显现，证券(quàn)行业竞(jìng)争新格局正加速(sù)演(yǎn)变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 女生说喜欢独处是什么意思，一个人独处是什么意思