近期(qī)市(shì)场风向(xiàng)变动，北向(xiàng)资金调仓换股，外资(zī)基金(jīn)也纷纷(fēn)行(xíng)动。记者梳理(lǐ)发现，欧(ōu)洲巨头(tóu)施罗德旗下三只旗舰(jiàn)基金同时大手笔加仓“宁(níng)王(wáng)”。3月底(dǐ)以来，宁王(wáng)股价(jià)震荡上行，虽较高点仍有距离(lí)，但部(bù)分资金开始行动。透露什(shén)么信号(hào)？我们(men)一(yī)起(qǐ)来看看。

　　欧洲(zhōu)巨(jù)头旗(qí)下三(sān)大基金同时行(xíng)动

　　施罗德(dé)旗下“施(shī)罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为中国平安(ān)、招(zhāo)商银行、紫金(jīn)矿业、宁(níng)德时代、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒(méi)、海尔(ěr)生物(wù)。4月，基金加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选基金大(dà)中华(huá)中元节一般过几天，鬼节不能吃什么东西A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交(jiāo)所、银河娱(yú)乐、宁(níng)德(dé)时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗(luó)德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德(dé)时代(dài)80％。“施(shī)罗德国际精选基(jī)金中(zhōng)国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿(ā)里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳(rǔ)业、银河(hé)娱乐(lè)、紫金(jīn)矿业(yè)、贵州茅台、深(shēn)圳国际。4月，基金减持腾讯控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好(hǎo)中国新(xīn)能(néng)源车产业链

　　同(tóng)一家(jiā)机(jī)构旗下三(sān)大旗舰基金(jīn)同时(shí)加仓80％，究(jiū)竟怎(zěn)么回事(shì)？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基金中(zhōng)，施(shī)罗(luó)德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金大(dà)中华和施罗德国(guó)际精选中(zhōng)国(guó)机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最(zuì)新的(de)基金(jīn)材料(liào)中并未解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国新能源车产业链的看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在(zài)一份(fèn)研(yán)究(jiū)日志中(zhōng)解(jiě)释道：长期来看(kàn)，关(guān)注三大主题。一(yī)是电动(dòng)车供(gōng)应链；二(èr)是技术自(zì)主(zhǔ)可控；三是医疗健康基(jī)础设施。

　　为何(hé)看好电动(dòng)车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随(suí)着气候(hòu)变化的(de)影响日益(yì)显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行动变得越来(lái)越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电(diàn)动汽(qì)车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个方(fāng)面。中国(guó)在这方面为投资者提供了重要的机会。中(zhōng)国在电动汽车价值(zhí)链(liàn)的供应方面是全球的领导者，同时(shí)中国(guó)对成(chéng)品车辆的需求方(fāng)面(miàn)也占据重要(yào)地位。可(kě)能很多人不知道的是，全球(qiú)2022年(nián)销(xiāo)售的所有电(diàn)动(dòng)汽(qì)车中，57％是在中国销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础(chǔ)设施最完善的国家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩为例(lì)，中(zhōng)国平均(jūn)一个公共(gòng)充电桩对(duì)应(yīng)7辆(liàng)车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官(guān)网(wǎng)。

　　在电(diàn)动(dòng)汽车供应链中，有许多公司(sī)正(zhèng)在在(zài)各自的领域中(zhōng)建立主导地位(wèi)，以某智能组件为(wèi)例，它(tā)是电动汽车中用(yòng)于电(diàn)池和电机温控的关键组件的生产商。该公司(sī)在空调阀行业全球市场占(zhàn)有约60％的(de)份额，并在电动汽(qì)车阀门(mén)行(xíng)业拥(yōng)有(yǒu)超过(guò)90％的市场份额。客户包括特斯拉(lā)等全球电动(dòng)汽车专家以(yǐ)及(jí)福特(tè)、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着电动汽(qì)车(chē)在全球范围内继续占据市场份额——在法规的支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联(lián)投资旗舰(jiàn)基金安联神州A股基金也在3月大手笔加(jiā)仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美(měi)元，截(jié)至3月底，基金(jīn)前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、中(zhōng)信证券、宁(níng)德时(shí)代、中国中(zhōng)免、东方财富、美(měi)的集团(tuán)、迈(mài)瑞(ruì)医疗、安井食(shí)品、锦江集团、中(zhōng)国平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大(dà)的就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对(duì)中(zhōng)国中免(miǎn)加仓(cāng)21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)中其余公司(sī)均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市(shì)场份额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业协会）近(jìn)日发(fā)布的数据显示，2023年4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共(gòng)充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩(zhuāng)车增(zēng)量(liàng)比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度方面，今(jīn)年4月，尽管我国新(xīn)能源(yuán)汽车(chē)市(shì)场共计36家动力电池(chí)企业实现装车配套(tào)，较去年同期增加2家。但(dàn)是排名前(qián)3家、前5家、前10家动力电(diàn)池企业动(dòng)力(lì)电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看(kàn)，根(gēn)据中(zhōng)国汽车(chē)动力电(diàn)池产业创新联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德(dé)时(shí)代(dài)以40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居(jū)第2-5名(míng)。第6-10名则(zé)分别为(wèi)：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电(diàn)池行(xíng)业(yè)的龙头(tóu)企业，宁德时代于2023年一(yī)季度实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利(lì)润增速(sù)创历(lì)史(shǐ)新高。

　　北向资金调(diào)仓换股(gǔ)，“宁(níng)王”重受青睐(lài)

　　或(huò)许是(shì)基于优异的(de)业绩(jì)，来自Wind的(de)数据显(xiǎn)示(shì)，截至5月14日，最近7天北(běi)向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元，位(wèi)居北向净(jìng)流入榜(bǎng)首。北向资金净流入较多的其它个股还包括宁德(dé)时代、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方(fāng)华创、兴业银(yín)行、紫金矿业、建(jiàn)设(shè)银(yín)行、比(bǐ)亚迪、中国石(shí)化。北向资金净流出较多的个股包括格力电器、中国建筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电(diàn)力、恒瑞(ruì)医(yī)药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为(wèi)何持有(yǒu)宁德时(shí)代时(shí)，写道：宁德时代所处(chù)的(de)位置是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇一(yī)是(shì)电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方(fāng)面它(tā)的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷(lín)酸铁锂电池因为安全性、生命周期(qī)和不含(hán)钴等特征而(ér)受到欢迎；动力(lì)电池的企业发展(zhǎn)与政府的脱碳计划是一致的(de)。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也解(jiě)释了：他们如(rú)何通过 “柏基十(shí)问(wèn)”来考察宁德时(shí)代的。

　　不过中元节一般过几天，鬼节不能吃什么东西，柏基也(yě)表示，如同所(suǒ)有的投资者，他们的判断也可(kě)能是错的。例如，若未来新(xīn)的电池技术(shù)出(chū)现，宁德(dé)时代(dài)的竞争优(yō中元节一般过几天，鬼节不能吃什么东西u)势(shì)不复。随着电(diàn)池成本(běn)下降(jiàng)，宁德时(shí)代若不能保持利润率(lǜ)。宁德时代和(hé)电动车厂商(shāng)的关系若不能维系。这(zhè)些因(yīn)素(sù)都会(huì)影响(xiǎng)柏基对于宁(níng)德时代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨头安本投资旗(qí)舰(jiàn)中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金持有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼(yǎn)科、华(huá)测检测、招商(shāng)银行、美的集团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者(zhě)食品饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇(yù)基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度末，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国(guó)平安、招商银行、万华(huá)化学(xué)、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈(mài)瑞(ruì)医(yī)疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅(fú)度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基(jī)金(jīn)前十(shí)大重仓股为(wèi)腾讯控股(gǔ)、贵州(zhōu)茅台(tái)、网(wǎng)易、阿里(lǐ)巴巴(bā)、中国平安(ān)、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行(xíng)、美团(tuán)。3月，基金加(jiā)仓阿里巴(bā)巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 中元节一般过几天，鬼节不能吃什么东西