民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于(yú)在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够反映中国出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察(chá)中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为(wèi)例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规模大小和(hé)所属地(dì)域非(fēi)常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充(chōng)足(zú)样(yàng)本，便于我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会(huì)参会客户及(jí)参(cān)展(zhǎn)氛(fēn)围(wéi)，能够为我(wǒ)们(men)把(bǎ)握更长趋(qū)势(shì)的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，一里地等于多少米 一里地等于多少公里客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前(qián)长三角出(chū)口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存(cún)异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类(lèi)型企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)出口企业(yè)订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企业面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国(guó)之(zhī)间的贸(mào)易摩(mó)擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本(běn)地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮(lún)产(chǎn)业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随(suí)后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国(guó)出(chū)口订单和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下出口现状以及(jí)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的大(dà)环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个(gè)重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户并(bìng)不意味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之(zhī)内海(hǎi)关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客(kè)户签订(dìng)的老订(dìng)单(dān)相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状(zhuàng)和趋(qū)势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材(cái)、化(huà)工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医(yī)药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购商(shāng)占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会(huì)更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明(míng)显不足，本(běn)次(cì)境(jìng)外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是(shì)当下高(gāo)效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年(nián)欧美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据一里地等于多少米 一里地等于多少公里相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的(de)订单(dān)增幅(fú)较(jiào)为明显。除(chú)东(dōng)南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不(bù)同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和类型(xíng)的(de)企业所(suǒ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)则反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存(cún)在(zài)订单略(lüè)增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样(yàng)面临其(qí)他(tā)地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外关税(shuì)的(de)决定(dìng)，计一里地等于多少米 一里地等于多少公里划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食(shí)糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国(guó)企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等(děng)地。产业转移(yí)至当地，生产得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和(hé)宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额数据显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为(wèi)转移产(chǎn)能(néng)尚不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量与范围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 一里地等于多少米 一里地等于多少公里