近期交易商协会的监管处(chù)罚(fá)力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场(chǎng)参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发(fā)丰(fēng)富多(duō)元，市场竞(jìng)争程度更趋(qū)激烈，但(dàn)监(jiān)管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建(jiàn)设银行启动自律调查，这是两天内第(dì)二(èr)家被(bèi)要求(qiú)自律(lǜ)调查(chá)的大行(xíng)。今年以来(lái)，交易商协会已对多家金(jīn)融机构启动自(zì)律调查(chá)，监管力度在(zài)持续加(jiā)大(dà)。

　　多家(jiā)金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银(yín)行(xíng)间市场交易商协会(huì)（下称(chēng)“交易商协会”）网(wǎng)站显示(shì)，基于监管部门反馈线索(suǒ)，依(yī)据(jù)《银行间债券市(shì)场自律处分规则》，交易商协会已(yǐ)对(duì)中国建(jiàn)设银行股(gǔ)份有限公(gōng)司债务融资工具承销业务涉(shè)嫌违规行为开展自律调查。

　　根据(jù)建行2022年(nián)年(nián)报，去年建行承销(xiāo)非金融企业债务(wù)融资工具744笔，为(wèi)411家实(shí)体企(qǐ)业承销发(fā)行债(zhài)券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支(zhī)持优质头(tóu)部房地产企业债券融资(zī)需(xū)求，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债务融资工具，房地(dì)产并(bìng)购票据(jù)22.9亿元(yuán)。

　　交(jiāo)易商协(xié)会的监管力度在(zài)近期持(chí)续加大。就(jiù)在5月9日，交(jiāo)易(yì)商协会官(guān)网(wǎng)发布信息，针对中国(guó)进出口银行金融债券发行涉嫌(xián)违规行为，以(yǐ)及中国民生银行(xíng)承销业务涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　而在(zài)5月8日，大连银(yín)行、郑州银行、江(jiāng)西银(yín)行(xíng)、青(qīng)岛银行(xíng)和粤财信托共5家机构(gòu)涉(shè)及债券业务违规被点名。具(jù)体来说(shuō)，交易商协会通过深入调查发现(xiàn)，大连银行等多家机构存在债券(quàn)代持(chí)交易等(děng)违(wéi)规行(xíng)为。其中，大(dà)连银行通过做市业务(wù)方式，每日滚动开展买卖方向相(xiāng)反、清算速度不同的现券交易(yì)，代持利率债(zhài)活(huó)跃券，且规模(mó)较(jiào)大；郑州银行(xíng)、江西银(yín)行和青岛银行，内控执行不(bù)严(yán)或(huò)流于形式，未有效评估(gū)交易合理(lǐ)性，作(zuò)为中间方以现券买卖或做市等方(fāng)式(shì)参与债(zhài)券代(dài)持交易(yì)链条，交易笔数和金额(é)较大(dà)。

　　今(jīn)年(nián)4月，工商银行已被启动自律调查。相关公(gōng)告称，交易(yì)商协会在日(rì)常监测工作中发现，工商(shāng)银行主承(chéng)销的(de)多期债务融(róng)资(zī)工具发行定价(jià)严重偏离(lí)市场合理水平(píng)，干扰(rǎo)了(le)市场秩序，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场自律管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商协会网站(zhàn)披露，近期在查处(chù)四平市城市发展投资控股有限公司案件时，发现吉林银行、吉(jí)林亿(yì)联银(yín)行因违规收(shōu)取发行人大额(é)财务资助(zhù)，涉(shè)嫌(xián)违反银行间债券市场自(zì)律管理规则，被交(jiāo)易(yì)商协会进行(xíng)自律调查。一同被开(kāi)展自律调查的还有光大(dà)证券、富国资产管(guǎn)理（上海）有限公司两家(jiā)金融(róng)机构。

　　交易(yì)商(shāng)协会监管处(chù)罚力度加强(qiáng)

　　梳理(lǐ)通报来看(kàn)，被通报的原因包括低(dī)价包销多期债务融(róng)资工具，影响了市场正(zhèng)常秩序；部分债务融资工具未按(àn)照发(fā)行(xíng)文(wén)件约(yuē)定开展余(yú)额包(bāo)销，个别债务融(róng)资工具挤占了(le)其他投资人的正常(cháng)投标(biāo)，违背了公平公(gōng)正原则(zé)，并影(yǐng)响了(le)发(fā)行(xíng)利率，对(duì)市(shì)场正(zhèng)常(cháng)秩序造成了(le)一(yī)定不良影响。

　　通(tōng)报(bào)指出，银行(xíng)间(jiān)债券市(shì)场参与(yǔ)机构(gòu)在(zài)从事相关业务过程中(zhōng)，务必牢固树立市场责任意识(shí)，严格遵守相关监管规定和自律(lǜ)规则要求(qiú)，合规展业，自(zì)觉维(wéi)护银行(xíng)间债券(quàn)市场运行秩序。

　　交易(yì)商协会表示，做市商作为(wèi)银(yín)行间(jiān)市场基石(shí)机构，承担(dān)着提高(gāo)市场流动性、促(cù)进价(jià)格发现的重要作用，应切实提升做(zuò)市交(jiāo)易能力，加强(qiáng)内部控制(zhì)和风险管理，确保合规(guī)稳(wěn)健(jiàn)展业，“真做(zuò)市、做(zuò)真市”。

　　可(kě)以看到，近期(qī)交易商协会的监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚(fá)力(lì)度明显加大，虽然债券市(shì)场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞争程(chéng)度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到(dào)，银行(xíng)间交(jiāo)易(yì)商协会将继(jì)续贯彻(chè)落实监(jiān)管从严要(yào)求，以严(yán)格(gé)自(zì)律惩(chéng)戒向市场传(chuán)递“零容忍”的清(qīng)晰信号，引导市场各类(lèi)主体(tǐ)归位尽(jǐn)责，维护市场良好秩(zhì)序。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商业(yè)银(yín)行特别是国有大行来说，也需要肩(jiān)负(fù)起相应的公序责任，切(qiè)实维护(hù)好行业的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 磨刀霍霍向牛羊全诗，磨刀霍霍向牛羊是哪首诗上的