民(mín)生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流(liú)交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大(dà)、商品种类(lèi)最全(quán)、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉(shè)及的(de)规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企(qǐ)业。广(guǎng)交会(huì)能(néng)够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我(wǒ)们(men)观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息(xī)的(de)第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和(hé)境外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降，意味着高效益客(kè)户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今(jīn)年对俄出口并未发生(sh谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还ēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较(jiào)过去两年明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美(měi)发达国(guó)家对中国外贸(mào)企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体(tǐ)与中国之谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对(duì)非洲地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关(guān)税(shuì)的(de)初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭(háng)州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移(yí)的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口订单和金额(é)或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另(lìng)一个角度观(guān)察中国当下出(chū)口现状以及(jí)中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对外(wài)贸(mào)企业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客(kè)源的(de)数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户并(bìng)不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之内海关(guān)总署统(tǒng)计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的(de)老订单(dān)相关(guān)。外贸展会反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大(dà)外贸(mào)展会(huì)，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的进(jìn)出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全(quán)、企业(yè)类型最多(duō)、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次境外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明显差异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱(ruò)，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目(mù)前(qián)海外需求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企业存(cún)在(zài)订单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反馈今(jīn)年(nián)订单情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外(wài)，中国企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区(qū)贸易摩擦(cā)增(zēng)大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征(zhēng)关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和(hé)酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成(chéng)品也主要是(shì)为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所(suǒ)差异(yì)。其中，出口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大(dà)部分调(diào)研企业(yè)认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观(guān)调研系列(liè)之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还