近(jìn)期交易(yì)商协(xié)会的监管处(chù)罚(fá)力度明显(xiǎn)加大(dà)，虽然(rán)债券市场参(cān)与主体(tǐ)愈(yù)发(fā)丰(fēng)富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但(dàn)监(jiān)管底线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易商(shāng)协会对建设(shè)银行启动(dòng)自律调(diào)查，这是两天(tiān)内第二家被要求(qiú)自律调查的大(dà)行。今年以来，交易商协会已对多家金融机构启动(dòng)自律调查(chá)，监管力度在持续加(jiā)大。

　　多家金融机构接连被(bèi)通报

　　5月11日(rì)，中国银(yín)行间市(shì)场交易(yì)商协(xié)会（下(xià)称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门反馈(kuì)线索，依据《银(yín)行间(jiān)债(zhài)券市场自律处分规则》，交易商(shāng)协会已对(duì)中国建设银(yín)行股份有限公司(sī)债务融资工具承销业务(wù)涉嫌违(wéi)规行(xíng)为开(kāi)展自律调(diào)查(chá)。

　　根据建行2022年(nián)年报，去年建行承(chéng)销非金融企(qǐ)业债(zhài)务融(róng)资工具744笔，为(wèi)411家(jiā)实体企业(yè)承销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持(chí)优质(zhì)头部房地产(chǎn)企业债券融资(zī)需求，承销房地产企(我想是因为我不够温柔是什么歌 我想是因为我不够温柔是谁唱的qǐ)业323.35亿元债务(wù)融资(zī)工具(jù)，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会(huì)的(de)监管(guǎn)力度在近(jìn)期(qī)持(chí)续加大(dà)。就在5月9日，交易(yì)商协(xié)会官网发布(bù)信息，针(zhēn)对(duì)中国进出口银行(xíng)金融(róng)债券发行涉嫌(xián)违规行为，以及(jí)中(zhōng)国(guó)民生(shēng)银行(xíng)承销业(yè)务涉嫌(xián)违规行为已开展自律调查(chá)。

　　而(ér)在5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家机构涉及债券(quàn)业务违规被点名。具体来(lái)说，交易商协会通过深入调查发现，大连银行等多(duō)家机构存在债券代持交易等(děng)违规行为。其(qí)中，大连银行(xíng)通过(guò)做市(shì)业(yè)务方式，每日滚动开展买卖(mài)方向相反(fǎn)、清算(suàn)速度不同的现券交易，代持利率债活(huó)跃券(quàn)，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西(xī)银行和青(qīng)岛(dǎo)银行，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理性，作为中(zhōng)间方以现券买卖或(huò)做市等方式参与债券代持交易链条(tiáo)，交易(yì)笔(bǐ)数和(hé)金额(é)较(jiào)大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启动自律调查。相关公告称，交(jiāo)易商协会在日(rì)常监测工作中发现，工商银行主(zhǔ)承(chéng)销的(de)多期债务融(róng)资工(gōng)具发行(xíng)定(dìng)价严重偏(piān)离市场(chǎng)合理(lǐ)水平，干扰(rǎo)了市场(chǎng)秩序(xù)，涉嫌(xián)违反银行间债(zhài)券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商协会(huì)网站(zhàn)披(pī)露，近期在查(chá)处(chù)四平市城市发展投资控股(gǔ)有限(我想是因为我不够温柔是什么歌 我想是因为我不够温柔是谁唱的 style='color: #ff0000; line-height: 24px;'>我想是因为我不够温柔是什么歌 我想是因为我不够温柔是谁唱的xiàn)公司案(àn)件时，发(fā)现(xiàn)吉(jí)林银(yín)行、吉林亿(yì)联银行(xíng)因违规收取(qǔ)发行人大额财务资助，涉嫌违(wéi)反银(yín)行间债券市场自(zì)律管理规(guī)则，被交易商协会进(jìn)行自律调查。一同(tóng)被开(kāi)展自(zì)律调查的还有光(guāng)大证券、富国资产管(guǎn)理（上(shàng)海）有限公司两家(jiā)金融机构。

　　交易(yì)商协会(huì)监管(guǎn)处罚力度加强

　　根(gēn)据(jù)交易商协(xié)会通报的数据，2022年全(quán)年，交易商协会共(gòng)对68起涉嫌违规案件立(lì)案调查，开(kāi)展自律调查和(hé)自律(lǜ)问(wèn)询103次，作出(chū)各类(lèi)自(zì)律处分(fēn)99家（人）次，涉(shè)及35家(jiā)发行人和信(xìn)用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所(suǒ)、1家律师(shī)事务所、2家其(qí)他类型机构和54名直接责任人。作出的处分中，警告及以上(shàng)占比(bǐ)超过五成，15家(jiā)机构被暂(zàn)停一定期限业务，12位责任(rèn)人被认定不适(shì)当人选。

　　梳理通报来看(kàn)，被(bèi)通报(bào)的(de)原因(yīn)包(bāo)括低(dī)价(jià)包销多期债(zhài)务融资(zī)工具，影(yǐng)响了市场正常秩序；部分(fēn)债(zhài)务融资工具未按照发行文(wén)件约定开展余额包销，个别债务融(róng)资工(gōng)具挤占了其(qí)他投资人(rén)的正常投标，违(wéi)背(bèi)了公(gōng)平公(gōng)正原则，并(bìng)影响(xiǎng)了发(fā)行利率，对市场正常秩(zhì)序造(zào)成了一定不良影响。

　　通(tōng)报指出(chū)，银(yín)行间债券市场参与机构(gòu)在从事相关业务过程中，务必牢固树立市(shì)场责任意识，严(yán)格遵守相关监管规(guī)定和自律规则要求，合规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运(yùn)行(xíng)秩(zhì)序。

　　交易商协会(huì)表示，做市(shì)商作(zuò)为银行间(jiān)市场基石机构，承担(dān)着提(tí)高市场(chǎng)流(liú)动性、促进价格发现的重要作用，应切(qiè)实提升做市交易能力，加强内(nèi)部控制(zhì)和风险管理，确保合规(guī)稳健展业，“真做市(shì)、做(zuò)真(zhēn)市”。

　　可以看到(dào)，近(jìn)期(qī)交易商协会的监管(guǎn)处罚力(lì)度明显加大，虽然债(zhài)券市场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市(shì)场竞(jìng)争程(chéng)度更趋激烈，但(dàn)监管底线(xiàn)不能破戒(jiè)。

　　资深金融(róng)政策监(jiān)管专家周(zhōu)毅钦(qīn)对《国际金(jīn)融报》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会将继续贯(guàn)彻落(luò)实监管从严要求，以严格自律惩(chéng)戒向市(shì)场传递(dì)“零容(róng)忍”的清晰信号(hào)，引导市场各类主体归(guī)位(wèi)尽(jǐn)责，维护(hù)市(shì)场良好(hǎo)秩序(xù)。债券承(chéng)销机构作为债券市场的“看(kàn)门人”，对于商(shāng)业(yè)银行特别是国有大行(xíng)来说(shuō)，也(yě)需要肩负起相(xiāng)应的公(gōng)序责(zé)任，切实维(wéi)护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 我想是因为我不够温柔是什么歌 我想是因为我不够温柔是谁唱的