为了(le)让自(zì)己(jǐ)的限售股解禁后能获(huò)得好的回报(bào)，上市公司董事长雇人拉抬(tái)自家的股(gǔ)票(piào)价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会网(wǎng)站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为新(xīn)美星董事长何(hé)德平和(hé)其(qí)配偶黄(huáng)秀(xiù)芳提供资金(jīn)，委托蒋维(wéi)对新美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便(biàn)后续(xù)自己减持获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟(gēn)毛(máo)明土、李传武合谋，控制35个证券账户(hù)，利用资(zī)金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最(zuì)终，证监会对此(cǐ)操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政处(chù)罚(fá)决(jué)定书(shū)披(pī)露(lù)的信息(xī)，新美星董事长、法定代表(biǎo)人、实际控(kòng)制人何德平(píng)和他(tā)的妻子(zi)黄秀芳当时向时任(rèn)独墅湖文化传播有限公司董事(shì)长(zhǎng)蒋维(wéi)，提(tí)供保证金约3200万(wàn)元，这些钱(qián)部(bù)分来自他(tā)们所掌控(kòng)的上(shàng)海海得泽(zé)广投资管理(lǐ)中心（普通合(hé)伙）（简称(chēng)海(hǎi)得泽广(guǎng)）减(jiǎn)持(chí)“新美星”所得。

　　他(tā)们提(tí)供(gōng)资金的目的是，委(wěi)托蒋维对“新美(měi)星(xīng)”进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高“新(xīn)美星”股价，以便何德平所持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好的(de)回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到(dào)保证(zhèng)金(jīn)后，即开始(shǐ)利(lì)用控制的证券账户并联(lián)合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入并交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股(gǔ)价，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土(tǔ)、李传武共同(tóng)操(cāo)纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证(zhèng)券账户(hù)、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情况(kuàng)，以利(lì)于两方交易决(jué)策，更好地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券(quàn)账户（简称账户组(zǔ)），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出(chū)成交金额(é)6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续(xù)集中交(jiāo)易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我们(men)具体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体(tǐ)来看一什么颗粒填量词二年级，一什么颗粒填量词？，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量(liàng)占市场申卖(mài)量比例超20％的交(jiāo)易日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本比例自(zì)2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月(yuè)8日(rì)，2019年(nián)3月(yuè)29日持(chí)流通股(gǔ)达到峰(fēng)值，占流(liú)通股(gǔ)本的比例24.74％，持(chí)股占(zhàn)总股本的比例(lì)8.13％。账户(hù)组具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续(xù)大量买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞价买(mǎi)入成交排(pái)名第一，至2019年(nián)2月28日(rì)期末(mò)持(chí)股量为期初(chū)持(chí)股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百(bǎi)分点。

　　第(dì)二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年(nián)4月(yuè)3日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)集中拉抬“新(xīn)美星”，期(qī)末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型(xíng)的拉抬期(qī)间(jiān)：2019年(nián)3月(yuè)1日至3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户(hù)组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不低于卖一价或市价(jià)申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同(tóng)期申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股(gǔ)数(shù)（不含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同(tóng)期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日(rì)期间，“新美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期(qī)创业板综指21.32个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数22.28个(gè)百分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶(jiē)段(duàn)，2019年4月4日(rì)至6月26日(rì)，账户组集(jí)中(zhōng)卖出“新(xīn)美星”。在(zài)此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中拉(lā)抬(tái)和(hé)对倒，并反向(xiàng)卖(mài)出获利(lì)的行为。经测算，扣除佣(yōng)金和相关税(shuì)费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非操纵股价(jià)

　　证(zhèng)监(jiān)会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股价，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及其代理人提出(chū)多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托(tuō)，联合(hé)他人操纵(zòng)股价，一(yī)是“市值管理”不等同(tóng)于“操纵证(zhèng)券市场(chǎng)”；二(èr)是(shì)黄秀(xiù)芳与蒋维系(xì)委托理财关系，而非操(cāo)纵股(gǔ)价；三是蒋维(wéi)没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情况告知黄(huáng)秀芳或何(hé)德平，涉案(àn)股东名册并(bìng)非黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供(gōng)，蒋维(wéi)也没有向(xiàng)黄秀(xiù)芳(fāng)反馈过股东名册；四是蒋维没有(yǒu)与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武(wǔ)就各自账户交易(yì)新美星(xīng)的(de)盈亏分配进行约(yuē)定；五是(shì)蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)不能控(kòng)制(zhì)蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部分用于(yú)非法活(huó)动，属于欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明土(tǔ)账户组、李(lǐ)传(chuán)武账户组交易行为承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及(jí)真(zhēn)实性。

　　第六(liù)，何德平对(duì)黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提(tí)供一什么颗粒填量词二年级，一什么颗粒填量词？款(kuǎn)项不知情、未(wèi)参(cān)与，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法律(lǜ)主体(tǐ)，即(jí)便(biàn)夫妻或一致(zhì)行(xíng)动人中一(yī)方存在不当行(xíng)为，不应推定(dìng)或(huò)认(rèn)定另一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)，及他们(men)的代理人也(yě)就是否(fǒu)合谋、部分账户的(de)控制关系、委托(tuō)理财(cái)关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对(duì)当事人及其代理(lǐ)人(rén)的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为(wèi)多个主体参与、多个环节(jié)实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游(yóu)衔接(jiē)、合作(zuò)，共同完成(chéng)的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明(míng)，何(hé)德平(píng)、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资金作(zuò)为保证金(jīn)，委(wěi)托其通过二级市场交易影响新美(měi)星股价，蒋维(wéi)会(huì)向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈(kuì)交(jiāo)易情况(kuàng)；何(hé)德平(píng)知悉(xī)并参与了本案(àn)行为；上述(shù)行为的实质是操纵(zòng)股价(jià)，并非(fēi)合(hé)法理财。在案(àn)证(zhèng)据可以证明(míng)，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武有共同影(yǐng)响“新(xīn)美星”股价(jià)的意图和(hé)目(mù)标，共同商(shāng)议、谋划操盘(pán)、拉(lā)抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响股价(jià)的行动，属(shǔ)于共(gòng)同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间(jiān)和责任承担(dān)，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期(qī)间蒋维(wéi)控(kòng)制的账户交易“新美(měi)星”客观上为后续的合谋操纵起到一定(dìng)程度(dù)锁仓(cāng)的作(zuò)用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛明(míng)土知道蒋维和上市公司的合作，知道(dào)蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美(měi)星”，因此(cǐ)毛明土和李(lǐ)传武的违(wéi)法(fǎ)期(qī)间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致(zhì)。在此基(jī)础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户(hù)组。

　　证监(jiān)会认为(wèi)，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)上述行为(wèi)违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条(tiáo)第(dì)一项规定(dìng)，构成2005年(nián)《证券法》第二(èr)百零(líng)三条所述的操纵证券市(shì)场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就操(cāo)纵证券市场行为(wèi)，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万元罚款，其(qí)中(zhōng)，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚(fá)款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息披(pī)露(lù)违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息披(pī)露违法的相关情况，行政处罚决定(dìng)书(shū)披露，在新(xīn)美(měi)星2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股(gǔ)份，占新(xīn)美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海(hǎi)得泽(zé)广代(dài)持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日(rì)开始减持(chí)“新美星(xīng)”股票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日减持(chí)完(wán)毕。

　　关于(yú)何德平信息披露(lù)违法，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代(dài)理人(rén)提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代(dài)持，涉(shè)案(àn)股份系海得泽广为兰(lán)某代持，股份减持决策由海得泽广和(hé)兰某作出，海得泽广将减持(chí)所得汇入黄(huáng)秀(xiù)芳指定账户的原因(yīn)系兰某向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)归(guī)还(hái)借(jiè)款本息。第(dì)二，涉案(àn)股份仅为1％，不(bù)具有重大性，不对投资者决策产生重(zhòng)大影响，情节(jié)轻微。第三(sān)，即便认(rèn)定代持成立(lì)，何德平(píng)对(duì)借(jiè)款、还款等事项(xiàng)，不参与、不(bù)知情，没有主观过错(cuò)，不应受(shòu)到处罚。综(zōng)上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根(gēn)据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某(mǒu)等询问笔录、海(hǎi)得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账户(hù)流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持(chí)所得系家(jiā)庭共同财产，可以认定海得(dé)泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀芳持有新美(měi)星(xīng)股票(piào)。当事人所(suǒ)提相关理由不具(jù)有事实和(hé)法律依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告知上(shàng)市(shì)公司上述持股(gǔ)情况，导(dǎo)致(zhì)新美星在相关公告(gào)中均未披露相关情况，导致(zhì)新美星违反(fǎn)2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第(dì)六十三条规(guī)定，何(hé)德平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定(dìng)：就(jiù)信息披露违(wéi)法行为，对(duì)何德平给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 一什么颗粒填量词二年级，一什么颗粒填量词？