民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种类(lèi)最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。<连云港灌南邮编号是多少/p>

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大(dà)小和(hé)所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本(běn)，便于我(wǒ)们观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们(men)把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然(rán)更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流(liú)量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会(huì)客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包含(hán)部(bù)分(fēn)中(zhōng)东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益客(kè)户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长(zhǎng)三角出口调研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对(duì)俄(é)快速(sù)增长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压(yā)力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)出口企业(yè)订单情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出(chū)口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。连云港灌南邮编号是多少trong>

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国(guó)企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是(shì)这(zhè)一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实(shí)》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中国(guó)出口(kǒu)两点超(chāo)预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和(hé)金(jīn)额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统(tǒng)计(jì)的出口(kǒu)订单主要(yào)与之前(qián)客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进出口商(shāng)品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展规(guī)模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业(yè)类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上(shàng)境(jìng)内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中(zhōng)东(dōng)、俄罗(luó)斯和(hé)非(fēi)洲等(děng)客户群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高效益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已经(jīng)不(bù)直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家的(de)订单(dān)增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体的采购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客(kè)户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存(cún)在明显差(chà)异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面(miàn)临(lín)的出口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚(shèn)至(zhì)部分企业(yè)存(cún)在订(dìng)单略(lüè)增(zēng)的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业(yè)反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会(huì)参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关(guān)税的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非(fēi)共(gòng)体共同对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移的主要(yào)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中国出(chū)口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出(chū)口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口群(qún)像》