民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我(wǒ)们随(suí)即赶(gǎn)赴(fù)广交会(huì)开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会(huì)采购商(shāng)数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会(huì)为例，展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及(jí)的(de)规模大小和(hé)所属地域非(fēi)常(cháng)广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外(wài)贸(mào)企业(yè)，也包(bāo)括行业龙头企业(yè)。广交(jiāo)会能够(gòu)提(tí)供充足(zú)样本(běn)，便于(yú)我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的(de)外贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年(nián)境内采购(gòu)商(shāng)明显增多(duō)。境(jìng)内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还(hái)包含(hán)部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益(yì)客(kè)户(hù)不(bù)足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国(guó)出(chū)口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一(yī)路(lù)国家订单增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受(shòu)存(cún)异。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和(hé)类(lèi)型(xíng)企(qǐ)业反馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达(dá)国家对(duì)中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是(shì)为保护本(běn)地(dì)制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已(yǐ)经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我(wǒ)们(men)开展杭(háng)州外贸专擅长和善于的区别，擅长和善长的区别造句项调(diào)研(yán)，随后发布《中国出(chū)口的(de)优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业(yè)转移的(de)三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金(jīn)额(é)或(huò)将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫(yì)情之(zhī)后(hòu)中国出(chū)口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从另(lìng)一个角度(dù)观察中国当下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国(guó)出口企业面临的长期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当(dāng)期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映(yìng)的(de)是(shì)更长期的外(wài)贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最全、企业(yè)类型(xíng)最多(duō)、参会(huì)采购(gòu)商数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国(guó)外贸出(chū)口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费(fèi)品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万(wàn)家(jiā)，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额(é)，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购(gòu)商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言(擅长和善于的区别，擅长和善长的区别造句yán)，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美(měi)采购商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本(běn)次广交会反馈出(chū)来的信息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部(bù)分企业反馈，本(běn)次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据(jù)相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所(suǒ)面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的(de)在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在(zài)产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目(mù)前(qián)也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也(yě)主要是(shì)为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份(fèn)额(é)影(yǐng)响(xiǎng)上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大部分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布(bù)的(de)报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 擅长和善于的区别，擅长和善长的区别造句