5月9日晚间，A股上市(shì)公司金证股份发布(bù)的一(yī)则(zé)公告(gào)，在期货(huò)圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份正(zhèng)在(zài)筹划(huà)发(fā)行股份及(jí)支付现金(jīn)购买上海(hǎi)文华(huá)财(cái)经资讯股(gǔ)份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套资金。公司股票将于2023年5月10日(rì)（星期三(sān)）开市(shì)起开(kāi)始停牌，预计停牌(pái)时间(jiān)不超过(guò)10个(gè)交易日(rì)。

　　文华财经两(liǎng)次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经系头部期(qī)货(huò)软件(jiàn)商。公开资料显示(s央音展演比赛金奖比例 央音展演总展演是国家级的吗hì)，截至2021年年(nián)末，文华财(cái)经与(yǔ)国(guó)内139家期货(huò)公司合作，占国内(nèi)期货公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月(yuè)，文华财经PC端(duān)交(jiāo)易软件(jiàn)的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随身行(xíng)软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华(huá)财经曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本(běn)市场(chǎng)大门(mén)。

　　文(wén)华(huá)财经(jīng)的第一(yī)次IPO之(zhī)旅要追(zhuī)溯(sù)到(dào)2015年，当年11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两(liǎng)年多的(de)漫长等待后(hòu)，2018年(nián)4月，深交所决定终止审查(chá)，文华财经此次创业板IPO闯关(guān)失(shī)败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次(cì)递(dì)交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺(cì)创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财(cái)经(jīng)申请撤回发行上市申请(qǐng)文件，深(shēn)交所决定终止对其首次(cì)公(gōng)开发行股票并在创业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚发布的公告显示，本(běn)次(cì)交易事项尚处(chù)于筹(chóu)划阶(jiē)段，公司目前(qián)正(zhèng)与交易意向方接洽，初步(bù)确定的(de)交易对方包括尚守哲、大连经一卓远管理咨询合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)大连经一）、苏州(zhōu)中新兴(xīng)富新兴产业投资合(hé)伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)苏(sū)州中新(xīn)）、上海经一投(tóu)资(zī)管理合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称上海经一）、上海兴(xīng)富创业(yè)投(tóu)资(zī)管理中心(xīn)（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称(chēng)兴富创投(tóu)）、王凯及(jí)杨孝胜，前(qián)述交易对方合计持有标(biāo)的公司90.97％的(de)股(gǔ)权(quán)。

　　金证股份表示，根(gēn)据(jù)《上市公司重大资产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和(hé)《上海证券(quàn)交易(yì)所(suǒ)股票(piào)上(shàng)市(shì)规则(zé)（2023年2月(yuè)修(xiū)订(dìng)）》等相关规定，本次交(jiāo)易(yì)前(qián)，交(jiāo)易对方(fāng)与公司不存在关联关系。本次交易完成(chéng)后，交易对方尚(shàng)守哲持有(yǒu)公司(sī)的股份比例(lì)预计将超过5％，本(běn)次交易预计将(jiāng)构成关联交易。本次交(jiāo)易前，公司无控股股东、实(shí)际控制人；本(běn)次(cì)交易完(wán)成后(hòu)，公司第一大股东(dōng)不会(huì)发生变化，且不(bù)存在实际(jì)支配公(gōng)司(sī)股(gǔ)份表(biǎo)决权超过(guò)30％的股东，公司仍将无控股股东、实(shí)际控制(zhì)人，预计不构成(chéng)公司重大(dà)资产重组。

　　文(wén)华财经注册(cè)资本4000万元，实际控制(zhì)人为该公司董事长兼总(zǒng)经(jīng)理尚守哲。根据文华财经此前披露的招(zhāo)股书(shū)，截(jié)至2021年年底，尚守哲对文华(huá)财经(jīng)的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还(hái)通(tōng)过大(dà)连经一和(hé)上海经一分(fēn)别控制文(wén)华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的(de)股份。

　　其他(tā)交易(yì)对方中，苏州中新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财(cái)经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能(néng)力有(yǒu)望提(tí)升

　　作为金(jīn)融科技全领(央音展演比赛金奖比例 央音展演总展演是国家级的吗lǐng)域服务(wù)商，金(jīn)证股份为(wèi)证(zhèng)券、基金(jīn)、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户提(tí)供全技术栈、全(quán)产品线解决方案，同时与(yǔ)政府机(jī)关(guān)、互联(lián)网(wǎng)公司合(hé)作开展(zhǎn)包括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年(nián)一(yī)季报(bào)显(xiǎn)示(shì)，报告期内，金证股份实(shí)现营业收入12.64亿(yì)元，较上年同(tóng)期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股(gǔ)东的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报(bào)告期内(nèi)，金证股份证券(quàn)经纪业务软件收入(rù)较上年(nián)同期略有增长，资管机构软件收(shōu)入基本持平。报(bào)告期内，数字经(jīng)济业务(wù)因(yīn)验(yàn)收(shōu)的大型(xíng)政务项目成(chéng)本增幅(fú)大于收(shōu)入增幅，导致业务毛利率及利(lì)润下降。报告期内公司确认投资收益(yì)-1748万元，较上年同期(qī)减(jiǎn)少2035万元，主要是(shì)联(lián)营企业投资收益(yì)减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金(jīn)证股份(fèn)总资产64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报(bào)显示，报(bào)告期内，公(gōng)司实现营(yíng)业收入64.78亿(yì)元，同比下(xià)降2.52％；实现(xiàn)归属于上(shàng)市(shì)公司股东的净利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金(jīn)融行(xíng)业业务(wù)方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份(fèn)实现营业收入23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金证股份认为，公(gōng)司(sī)金融行业(yè)的增长主要得益(yì)于(yú)两方面的因素：一是公司(sī)在证(zhèng)券市(shì)场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚(gāng)性，公司加快产(chǎn)品(pǐn)新(xīn)一(yī)代产品布局、积极推进项目上(shàng)线验收(shōu)。二是在资管领域加强了(le)资管IT业务(wù)发展力度，在(zài)多个核(hé)心产品和技术上(shàng)形(xíng)成领先优势(shì)，开(kāi)始进入(rù)收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备(bèi)分(fēn)销业务及科技(jì)园租赁业务。金(jīn)证(zhèng)股份解释称，非金融行业的收入下降，主要由(yóu)于公司在数字经济(jì)业务上，不(bù)同程度(dù)受到(dào)需求(qiú)端的影响，项目(mù)跟(gēn)进(jìn)、工(gōng)程实施、验收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金证股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点。其(qí)中，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点(diǎn)；非金融科技业务毛(máo)利(lì)率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表(biǎo)现上，公开资(zī)料显示(shì)，2019—2021年，文华(huá)财(cái)经(jīng)营业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司(sī)股(gǔ)东的净利(lì)润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合(hé)毛(máo)利率分(fēn)别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年年底，文华财经(jīng)总资(zī)产为(wèi)31708.21万(wàn)元(yuán)，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难(nán)看出，无论从资产规模和盈(yíng)利能力(lì)来看(kàn)，金证股份均远高于文华(huá)财(cái)经，但文华财经的(de)毛利率显(xiǎn)著高于(yú)金证股(gǔ)份，无疑是一块优质(zhì)资产。

　　有业(yè)内人士认为(wèi)，如果本次交易得以(yǐ)顺利(lì)实施，对于金证股份而(ér)言，文华财经(jīng)的优质资产注入后，其盈利能力将(jiāng)进一步提升；对(duì)于文华财经而言，多(duō)年谋求上市无果后，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的(de)是，在昨(zuó)晚(wǎn)发(fā)布的公(gōng)告中，金证(zhèng)股(gǔ)份并未披露具体(tǐ)的(de)交易细(xì)节，例(lì)如交易(yì)对价等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易对方就本次交易签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对方发行股份及支付(fù)现金的方式购买其持有(yǒu)的文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意(yì)向(xiàng)协议书》仅为交易各方关于本次交易的初(chū)步合作意向，交易各(gè)方在本次交易中的具(jù)体权利义务以(yǐ)及各项安排以交易各方最(zuì)终签署的正式交易协议(yì)为准。

　　金(jīn)证股份(fèn)还(hái)进行了风险(xiǎn)提示：截至目(mù)前，本次交易(yì)仍(réng)处于(yú)筹划阶段，交(jiāo)易(yì)双方尚未签署正式(shì)的交易协(xié)议，本次交易尚需履行必要的(de)内部(bù)决(jué)策程(chéng)序，并(bìng)经有(yǒu)权监管(guǎn)机构批准后方可(kě)正式(shì)实(shí)施，本次(cì)交易最(zuì)终(zhōng)能否实施(shī)尚存在(zài)较大不确定性。

　　股价表(biǎo)现上(shàng)，经(jīng)历了2020—2022年(nián)连续(xù)3年的下(xià)跌(diē)之后，今年以来，金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)股价(jià)步入上升通道。截至5月(yuè)9日收盘(pán)，金证股份(fèn)股价(jià)报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市(shì)值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 央音展演比赛金奖比例 央音展演总展演是国家级的吗