民(mín)生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一(yī)展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会(huì)开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一(yī)个(gè)视(shì)角观察中(zhōng)国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大(dà)天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全、参会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)，这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋势的(de)外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相(xiāng)对旺(wàng)盛(shèng)，相较(jiào)以(yǐ)往(wǎng)，今(jīn)年(nián)境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境(jìng)内和境外客(kè)流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外(wài)客户充分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体。欧美客户(hù)数(shù)量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息(xī)一致，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则(zé)表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型(xíng)企业反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸(mào)企数学集合符号大全图解，数学集合符号大全及意义业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是这一轮产业(yè)转移浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开(kāi)展杭州外(wài)贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度(dù)观察中(zhōng)国当(dāng)下出口现状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的(de)数量(liàng)和质(zhì)量，影响外(wài)贸(mào)企业长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我(wǒ)们(men)观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势(shì)提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(sh数学集合符号大全图解，数学集合符号大全及意义í)间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客流(liú)结构上境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)与境(jìng)外(wài)采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年(nián)内(nèi)外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美客户数量明(míng)显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效益(yì)客户(hù)占(zhàn)比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调(diào)研(yán)企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则(zé)表示(shì)对俄(é)出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外(wài)需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较(jiào)于单纯(chún)的代加工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对(duì)非(fēi)洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非共体共同对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物(wù)0％。初(chū)衷是保护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚，目(mù)前也(yě)开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品的(de)订(dìng)单(dān)近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不(bù)构成(chéng)竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的(de)订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生证(zhèng)券(quàn)研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生宏观(guān)调研(yán)系列之数学集合符号大全图解，数学集合符号大全及意义三(sān)：广交会(huì)下的(de)出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 数学集合符号大全图解，数学集合符号大全及意义