民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人(rén)流(liú)交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另一个视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能够反(fǎn)映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例，展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地(dì)域非常广泛(fàn)，包括(kuò)大量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够提(tí)供充(chōng)足样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外(wài)贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的(de)第一大(dà)优势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势(shì)的外贸(mào)大环境(jìng)和出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或(huò)预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包(bāo)含部分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息一致(zhì)，本次广交会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超(chāo)过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年(nián)对(duì)俄(é)出口(kǒu)并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在于(yú)保护本(běn)地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关(guān)税税率分(fēn)三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已(yǐ)经开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国(guó)出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季(jì)度中(zhōng)国(guó)出口订单和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大(dà)增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下出(chū)口现状以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，外贸展会(huì)新(xīn)拓(tuò)客(kè)户并(bìng)不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中(zhōng)国最大的(de)进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和(hé)趋(qū)势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金(jīn)工(gōng)具(jù)、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来(lái)自境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本(běn)次广交会开放境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)名额，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过去3年(nián)欧美(měi)跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关(guān)，部(bù)分采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期(qī)出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类(lèi)型的(de)企业所面临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程(chéng)度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广(guǎng)泛(fàn)的贸易(yì)摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业同样(yàng)面(miàn)临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出(chū)口的(无以言表的意思是什么意思，无以言表的意思是什么解释de)贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决(jué)定(dìng)，计划(huà)纳(nà)入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮(pí)革(gé)品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地(dì)制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品(pǐn)的(de)订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证券(quàn)研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系列(liè)之三(sān)：广交会(huì)下的(de)出口(kǒu)群像》

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