在“扶(fú)优限(xiàn)劣”的基(jī)本方(fāng)针下(xià)，私募(mù)基金行业监管(guǎn)趋严，近日又有(yǒu)私募被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中国证(zhèng)券(quàn)投资(zī)基(jī)金(jīn)业协会(huì)网站披(pī)露的(de)一(yī)则公(gōng)告显示，雪杉基金(jīn)存在违反专业化运营原则等四项违规行(xíng)为。根据(jù)相关规定，协(xié)会拟对雪杉基金(jīn)公开谴(qiǎn)责、暂停受理其私募基金产品(pǐn)备案六个(gè)月；对时(shí)任(rèn)雪(xuě)杉(shān)基金合规风控负责(zé)人的(de)黄某公开谴(qiǎn)责。

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　　雪杉(shān)基金(jīn)被暂停备案六个月

　　5月(yuè)4日，中国证券投资基金业协会网站披露了一(yī)则纪律处分事(shì)先(xiān)告知(zhī)书送达公告(gào)。经查，深(shēn)圳雪杉基金管(guǎn)理有限公(gōng)司(sī)（简称“雪杉基(jī)金”）涉嫌(xián)从事违法违规行为，时任高级(jí)管理人(rén)员(yuán)黄某(mǒu)应当(dāng)对此承担法律责任，协会拟对其(qí)作出纪(jì)律处分。

　　公告显示(shì)，雪杉基金存在四项违规行为(wèi)：

　　一(yī)是违(wéi)反专业化运(yùn)营(yíng)原则。其一(yī)，2019年5月(yuè)，深圳雪杉与(yǔ)上海(hǎi)阿杏达成《业务合作(zuò)协议(yì)》，由债券发行人关联方出(chū)资(zī)认(rèn)购上海阿杏(xìng)产品(pǐn)份额，该(gāi)产品通过(guò)深圳(zhèn)雪杉(shān)在管产品“雪杉夏(xià)桐(tóng)1号私募证券投资(zī)基金”最终投向指定(dìng)债(zhài)券产品。其(qí)二，2019 年5月(yuè)，深圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞产(chǎn)业(yè)发(fā)展集团有限公司（以下简称株洲新(xīn)芦淞）签署《投资合作协(xié)议》，约定由指定第三方认(rèn)购“雪(xuě)杉夏桐7号私募证券投(tóu)资基金”，并由该产品购(gòu)买指定债券(quàn)。以(yǐ)上行为不符合私募(mù)基(jī)金管理人专业化运营的要求(qiú)。

　　二是未向投资者披(pī)露关联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪杉(shān)夏(xià)桐1号私募(mù)证券投资基(jī)金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪杉夏(xià)桐7号”“雪杉常升1号(hào)”“雪杉(shān)常(cháng)升2号”分别投(tóu)向(xiàng)上(shàng)海映雪投资管理中心（有限合伙）（以下简称上(shàng)海映雪）在管(guǎn)产品“映雪吴钩15号私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿(yì)元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元(yuán)、0.51亿(yì)元及0.12亿元(yuán)。2018年2月(yuè)，“雪(xuě)杉春茗1号基金”投(tóu)向上海映雪在管产品共计5610万(wàn)元。

　　投资(zī)期间，深(shēn)圳雪杉(shān)董事长郑(zhèng)宇为(wèi)上海映雪(xuě)执行事务合伙人、实际控制人，上述(shù)交易(yì)构成关联交易，但深圳(zhèn)雪杉(shān)未向投资者进行(xíng)明确、充(chōng)分(fēn)地披露。

　　三是未(wèi)落实投资者适(shì)当性管理要求(qiú)。雪杉春茗1号基金的投资(zī)者王某的基金合(hé)同于2015年7月7日(rì)签署，但是(shì)其风险测评问卷则于2016年(nián)9月(yuè)21日签署。

　　四是一(yī)般员工(gōng)违规兼职。深(shēn)圳雪(xuě)杉市场拓展、投资运营、财(cái)务等岗位(wèi)员(yuán)工存在兼职情况。

　　黄(huáng)某(mǒu)于2016年(nián)3月(yuè)至2019年4月任深(shēn)圳雪(xuě)杉合规(guī)风控负责(zé)人(rén)，应当(dāng)对发生在各自任职期间公司的违规行为承担(dān)相应责任(rèn)。

　　根据相关规定(dìng)，协会拟(nǐ)对深圳雪(xuě)杉公(gōng)开谴(qiǎn)责、暂停受理其私募(mù)基(jī)金(jīn)产品备案六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉基金曾收(shōu)警示函

　　值得注(zhù)意的(de)是，这(zhè)已经不是雪杉(shān)基金首次遭监管处罚(fá)。2022年6月18日，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出具(jù)警(jǐng)示函。

　　相(xiāng)关公告显示(shì)，经查，雪(xuě)杉基金在从事私(sī)募基金业务活动中(zhōng)，存在(zài)未履行谨慎勤勉义务、未采取(qǔ)问卷(juǎn)调查(chá)等方式对(duì)个别投资者(zhě)的风险(xiǎn)识别(bié)能(néng)力和风险(xiǎn)承担(dān)能力进行(xíng)评估、未(wèi)按(àn)照合同约定如实(shí)向投资者(zhě)披(pī)露可能影响(xiǎng)投资者(zhě)合法(fǎ)权益的(de)重大信(xìn)息等(děng)情形。依据《私募管(guǎn)理办法》第三十(shí)三条规定，决定对(duì)其(qí)采取出具(jù)警示函的行(xíng)政监管措施。

　　百亿(yì)私(sī)募映(yìng)雪投资居股东(dōng)之列(liè)

　　雪杉基金(jīn)成(chéng)立于2015年，注册资本(běn)为3250万元，机构(gòu)类型(xíng)为(wèi)私募证券(quàn)投(tóu)资(zī)基金管(guǎn)理(lǐ)人，全职员工人数14人，管(guǎn)理(lǐ)规模区间为20-50亿元。去年(nián)2月(yuè)份，雪杉(shān)基金曾(céng)进行高管变(biàn)更(gèng)。目前雪(xuě)杉基金的(de)法人(rén)、总经理为汲培欣，合规风控负责人为(wèi)曾峤。

　　值得注(zhù)意的(de)是，百亿(yì)私募映(yìng)雪投资为(wèi)雪杉基金(jīn)的股东，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一家关联公司为深(shēn)圳市(shì)塔门投资管(guǎn)理有(yǒu)限公(gōng)司，雪(xuě)杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股(gǔ)权、创业(yè)投资基金管理人(rén)。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基(jī)金还在香港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香港）有限公(gōng)司，“雪杉香(xiāng)港”），以期发挥与(yǔ)雪(xuě)杉境(jìng)内(nèi)平台的(de)跨境协同效(xiào)应，为投(tóu)资人(rén)寻找(zhǎo)海外长(zhǎng)期稳定资产(chǎn)的投资和并(bìng)购机(jī)会。

　　据(jù)介绍，雪杉(shān)的投资策略(lüè)是(shì)通(tōng)天兵天将指哪个生肖，天兵天将指哪个生肖的动物过追踪资(zī)产(chǎn)价格指数、利(lì)率、汇率(lǜ)、指(zhǐ)标(biāo)性股指等宏观(guān)经济和(hé)估值指标，以分析并提取经济周(zhōu)期中的趋(qū)势(shì)性行(xíng)业和事件以最大化投(tóu)资上行收益，同时引入非公开(kāi)市场投资中的(de)个体性(xìng)估值和内在价值分析体系(xì)，以更好锁定投资的下行风险。但在2020年10月，雪杉基金官网的新闻(wén)动态便停止更新。