国内千亿私募巨头景林资(zī)产在美(měi)股市场的最新持(chí)仓曝光了！

　　景林(lín)资产的海外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会(huì)提交了截至2023年一季(jì)度末(mò)的美股持仓数据，其(qí)持(chí)仓市值17.29亿美(měi)元（约合人民(mín)币(bì)120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年一(yī)季度，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司猛加仓新东方(fāng)、微软、东南(nán)亚网约车和(hé)送餐平台Grab等，新进了英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇(qí)艺(yì)、好未来等；拼(pīn)多多在(zài)一季度末位列景林美股第一大重仓股，持(chí)股(gǔ)市值(zhí)远大(dà)于其他公司，但是遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠(qú)道获悉景林(lín)资(zī)产的最新观点，其表示看好教育行(xíng)业龙头公司，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景林(lín)美股持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为第(dì)一(yī)大(dà)重仓股

　　根据美国证券交易(yì)委(wěi)员会(huì)（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香港）公(gōng)司在美股持有28只证(zhèng)券(quàn)，合计持仓市值达到17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说明一下，13F披露的是景林海外主体的美股(gǔ)持仓，不包(bāo)含境内主体(tǐ)及产(chǎn)品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司在(zài)美股的前十大重(zhòng)仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的(de)77.89％，集中度相对(duì)比较高(gāo)。

　　具体(tǐ)来(lái)看，其前十大重仓股分别是拼(pīn)多多、新东方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中通快递、英伟达、微(wēi)软、BOSS直(zhí)聘(pìn)、360数科，其中前6名(míng)持仓市(shì)值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然是(shì)景林的第一(yī)大(dà)美股持仓(cāng)标的，持有市值达到3.22亿美元(yuán)，远高于其(qí)他重(zhòng)仓股，但是今年一季(jì)度减持了(le)133.95万股，持(chí)股数量(liàng)降(jiàng)至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月末开始触(chù)底反弹，今年(nián)1月下旬一度涨(zhǎng)至106.38美元(yuán)/股的位置，到3月末又(yòu)跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前(qián)连续(xù)多个季度对拼(pīn)多(duō)多越跌越买，如今(jīn)可能是(shì)分享到了反(fǎn)弹行情(qíng)、在(zài)一季度获利了结(jié)一部分。

　　猛(měng)加仓教育(yù)股(gǔ)

　　新东方在今(jīn)年一季度末跃升(shēng)为(wèi)景林香港(gǎng)公司的美股第二大持(chí)仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市值达到(dào)1.66亿(yì)美元(yuán)。从股(gǔ)价表现来(lái)看，新东方(fāng)今年1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季度整(zhěng)体区间(jiān)震荡比较大，景(jǐng)林(lín)在(zài)积(jī)极(jí)加仓可见其(qí)看好。新东方最新报收37.77美(měi)元/股(gǔ)，总市值为(wèi)64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港公司还加仓了好未来，今(jīn)年一季度(dù)新进224.55万股，期末持股市值(zhí)达(dá)到1439.37万(wàn)美元。但(dàn)好未来的股价(jià)今年以来走势也(yě)比较波(bō)折(zhé)，年初一度涨至(zhì)9.68美元(yuán)/股，最新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也(yě)从渠道(dào)获(huò)悉(xī)了景(jǐng)林资(zī)产对教(jiào)育(yù)行业的最(zuì)新观点，其认为，从全行业来看，不(bù)同年龄层的用户(hù)对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除了(le)应试(shì)，还包括开(kāi)拓眼界、增长(zhǎng)知识(shí)、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等。目前行业政策环(huán)境趋于稳定(dìng)，但过程中(zhōng)很多公司退出离开，使得(dé)行(xíng)业竞争格局趋缓，对于存(cún)量公司有利。

　　从行业龙头公司(sī)来看(kàn)，景林资产表示，凭借(jiè)多年积累的口碑和公信(xìn)力，品牌的护(hù)城河(hé)依然(rán)很深(shēn)。个别头部企业在K9学科之外(wài)的教育领域(yù)业务(wù)基(jī)础扎(zhā)实(shí)，原有的留学等业务恢复增(zēng)长，同时(shí)素(sù)质教育、直播电商业(yè)务等新业务成为新的增长驱动力。且(qiě)公司的利(lì)润和现金流稳中(zhōng)转好，同时账上(shàng)资金充足(zú)，当时的估值下有(yǒu)足够的(de)安全边际。在过(guò)去几个季度的财报中，可以看到(dào)相关(guān)积(jī)极信号。另外，公司核心团(tuán)队具备韧性，在逆境中(zhōng)保持乐观，经(jīng)历过(guò)动荡后(hòu)依然拥(yōng)有较强的组织(zhī)凝聚力，且在持续(xù)吸引优秀(xiù)的人(rén)才。

　　“会(huì)持续密切跟踪相关公司的基(jī)本面变化，同(tóng)时也要留意(yì)估值过(guò)热、政策导向、社会(huì)整体环境变化等因素带(dài)来的风险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进(jìn)多家(jiā)科技巨头

　　值得注意(yì)的是，景林(lín)香港公司在今年一季度(dù)加仓了多家科技巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股，期末持股市(shì)值为9036.41万(wàn)美元，位列(liè)第七大重仓股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万股，持股(gǔ)数量升至(zhì)28.13万股，期末持股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万(wàn)美元。

　　从股价(jià)走势来看，英伟达年初以(yǐ)来(lái)从140美元/股附近一路上涨，最新(xīn)收(shōu)盘报283.4美(měi)元(yuán)/股，实(shí)现(xiàn)了(le)翻倍。

　　同时，微(wēi)软也从年初最低的218.8美(měi)元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比较大，但总体表(biǎo)现也(yě)不错。

　　基金君从渠(qú)道获悉的观(guān)点，可能是景林布局这(zhè)些科技巨头的(de)原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是移(yí)动互联网之(zhī)后最重要的技术革命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革(gé)已经(jīng)到来(lái)。

　　但其(qí)也(yě)认为，A股相关公(gōng)司真正拥有相关核心竞争力的公司(sī)不多(duō)，且估(gū)值(zhí)已(yǐ)经不便宜了，蕴含了(le)一定(dìng)风险与不(bù)确定(dìng)性(xìng)，需要谨慎筛选与客观评估。更倾(qīng)向(xiàng)于在美股持(chí)有(yǒu)一些真正掌握了核心技术，且能转换成未来收益的企业(yè)。比如AI的应用可以为(wèi)办公软件带来实质效率的明显提升，从而影响未(wèi)来的市场份(fèn)额(é)、营收与(yǔ)利润。

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　　减(jiǎn)持脸(liǎn)书(shū)、贝壳

　　从增减(jiǎn)持(chí)方面来看(kàn)，在(zài)今(jīn)年一(yī)季度，景林香(xiāng)港公司在美股积极(jí)加仓，新买进5家上(shàng)市公司的股票，包括英伟达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好(hǎo)未来、在线旅(lǚ)游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家上市公(gōng)司，包(bāo)括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比如其(qí)增持较(jiào)多(duō)的是东(dōng)南(nán)亚网(wǎng)约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共持仓达(dá)到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市(shì)值为5827.72万美元；同时加仓了(le)美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市(shì)值(zhí)为1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林也增持了阿(ā)里巴巴(bā)，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持股(gǔ)市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新能源车龙头特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末(mò)持股(gǔ)数量增至2.12万(wàn)股，持(chí)股市值仅为(wèi)439.82万美元。

　　但(dàn)是(shì)景林在今年(nián)一(yī)季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮(bāng)集团等8家(jiā)公司；同时清仓(cāng)了金沙集团、台(tái)积电(diàn)、SPDR生物科技股指数(shù)ETF、晶科能源、京东等多只美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基金(jīn)君整理(lǐ)了景(jǐng)林(lín)今年一季度末(mò)的美股(gǔ)持仓数据，可(kě)以看(kàn)看。