近期(qī)市(shì)场风(fēng)向变动，北(běi)向资金调仓换股，外资基金也(yě)纷纷行动。记(jì)者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德旗下三(sān)只(zhǐ)旗舰基金同时大手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有距离，但(dàn)部(bù)分资金(jīn)开始行动。透(tòu)露什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头(tóu)旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施罗(luó)德(dé)旗下“施罗德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底(dǐ)，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)中国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代、贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗舰基金“施(shī)罗德(dé)国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交(jiāo)所、银(yín)河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只旗舰基(jī)金也(yě)加仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国(guó)际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代(dài)、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐、紫金矿业、贵州茅(máo)台、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机构旗(qí)下三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回事？

　　资料显(xiǎn)示，这(zhè)三(sān)只(zhǐ)基金中，施罗德国(guó)际精(jīng)选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际精选基金大中华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的(de)基金材(cái)料中并未解释(shì)为(wèi)何基金在(zài)4月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德对中国(guó)新能源(yuán)车产业(yè)链(liàn)的看重是(shì)一(yī)以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长期来看(kàn)，关注(zhù)三大主题(tí)。一是电(diàn)动车供应(yīng)链；二(èr)是技(jì)术自主可控(kòng)；三是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现，全球各国的脱碳行动变(biàn)得越来(lái)越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动(dòng)的(de)一(yī)个(gè)方面。中(zhōng)国在这方(fāng)面为投资(zī)者提供了重(zhòng)要的机会(huì)。中国在(zài)电动汽(qì)车(chē)价值链的(de)供(gōng)应方面是全球的领导者，同时中国对成(chéng)品(pǐn)车辆的(de)需求方面也占据(jù)重要地位。可能(néng)很多人不知道的是，全球2022年销售的(de)所(suǒ)有电动汽车中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制造之外，中国(guó)也是全球(qiú)电动(dòng)车基础设施最完善的国家之一。以充电桩为例，中国平均一个(gè)公共(gòng)充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施(shī)罗(luó)德官网。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有许多公司(sī)正在在(zài)各自(zì)的领域(yù)中建(jiàn)立主导地(dì)位，以某智(zhì)能组件为例，它(tā)是电动汽车中用(yòng)于(yú)电池和电机(jī)温控的(de)关键组件的生产(chǎn)商。该公司在空调阀行业(yè)全(quán)球市(shì)场占有约60％的份额，并在电(diàn)动(dòng)汽车阀门行业拥(yōng)有超过90％的市(shì)场(chǎng)份额。客户包括特斯拉等全球电动汽车专家以(yǐ)及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车(chē)在全球(qiú)范围(wéi)内继续占据市场份(fèn)额——在法(fǎ)规(guī)的支持(chí)下，该公司的增长潜(qián)力是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰10万元在朝鲜算有钱吗，在朝鲜买一套房多少钱(jiàn)基金(jīn)安联神(shén)州A股基(jī)金也在3月大手笔加仓宁德时(shí)代(dài)。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美元(yuán)，截至3月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、中信证券(quàn)、宁(níng)德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集团、迈瑞(ruì)医疗、安(ān)井食(shí)品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金(jīn)对前十大(dà)重仓(cāng)股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前(qián)十(shí)大重仓股中其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份(fèn)额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车(chē)工(gōng)业协会）近日(rì)发布的(de)数据(jù)显示，2023年4月(yuè)，我国动力电(diàn)池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增(zēng)6.7万(wàn)台(tái)公(gōng)共充电桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量比为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力电池行(xíng)业集中度方(fāng)面，今(jīn)年4月，尽(jǐn)管我国新(xīn)能源(yuán)汽(qì)车市(shì)场共计36家(jiā)动力电池企业(yè)实现装车配(pèi)套(tào)，较(jiào)去年同期增加2家。但是排(pái)名前(qián)3家、前5家、前10家动力电池企业动力(lì)电池(chí)装车(chē)量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧(jiù)较(jiào)高。

　　企业(yè)排名来看，根(gēn)据中(zhōng)国(guó)汽车动(dòng)力电池产业创新联(lián)盟数据(jù)显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿(yì)纬(wěi)锂能(néng)、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢(cháo)能源(yuán)、孚(fú)能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力(lì)电(diàn)池行业的(de)龙头企(qǐ)业，宁德(dé)时代于2023年(nián)一(yī)季度实现营业收入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿(yì)元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增(zēng)速创历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优(yōu)异的(de)业绩，来自Wind的数据(jù)显示(shì)，截至5月14日，最近7天(tiān)北向(xiàng)资(zī)金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入(rù)榜首。北向资金净(jìng)流入较多的其它(tā)个股还包括宁德时(shí)代、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴(xīng)业银(yín)行、紫金矿(kuàng)业(yè)、建设银(yín)行、比(bǐ)亚(yà)迪(dí)、中国(guó)石(shí)化。北向(xiàng)资金(jīn)净流出较多的个股包括(kuò)格力(lì)电器、中国(guó)建筑(zhù)、东(dōng)方财富(fù)、中(zhōng)国中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大(dà)讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资(zī)还包(bāo)括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何持(chí)有宁(níng)德时代时(shí)，写道：宁德时代所处的位(wèi)置是令人(rén)羡慕的(de)。它背后有(yǒu)两大增(zēng)长机遇一是(shì)电动(dòng)车二是储能；CATL聪(cōng)明地(dì)选择聚焦(jiāo)磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面(miàn)它(tā)的市场份额是领先的(de)。此(cǐ)外(wài)，磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池因(yīn)为安(ān)全(quán)性、生命(mìng)周期(qī)和不含钴等特(tè)征而受到欢迎(yíng)；动力电池的(de)企业(yè)发(fā)展与政(zhèng)府的脱碳计(jì)划是(shì)一(yī)致的。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也解(jiě)释了：他(tā)们(men)如何通过 “柏基十(shí)问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基(jī)也(yě)表(biǎo)示，如同所有(yǒu)的投资者(zhě)，他们的(de)判断(duàn)也(yě)可能(néng)是错的。例如，若(ruò)未来(lái)新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随着电池成(chéng)本下降，宁德时代(dài)若不能保持(chí)利润(rùn)率(lǜ)。宁德时(shí)代和电动(dòng)车厂商的关系(xì)若不能维系。这些因(yīn)素都(dōu)会影响柏基(jī)对于(yú)宁(níng)德时代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时代。4月另一(yī)欧洲巨头(tóu)安(ān)本(běn)投资旗舰中(zhōng)国基金(jīn)“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微(wēi)减(jiǎn)仓宁德(dé)时代0.04％。基(jī)金最(zuì)新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基金持有的前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、宁德(dé)时(shí)代(dài)、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测(cè)检测、招商银(yín)行、美的集团(tuán)、广联达(dá)、宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品饮料也颇受(shòu)关注(zhù)。

　　例如，摩根(gēn)大通(tōng)旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人民币，截至2023年一季度末(mò)，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵(guì)州(zhōu)茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商银行、万(wàn)华化学、恒生(shēng)金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方(fāng)。3月基金加仓幅度最大(dà)的为泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗(qí)下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里(lǐ)巴巴、中(zhōng)国平安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行、美(měi)团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 10万元在朝鲜算有钱吗，在朝鲜买一套房多少钱