今年AI波澜壮阔的大行情之下，引发了全行(xíng)业所有基金经理关注，而公(gōng)募基(jī)金2023年(nián)一季(jì)报揭开了基金经理(lǐ)的观点和真实(shí)持仓。

　　一季报显(xiǎn)示，蔡嵩松(sōng)所管理的诺(nuò)安积极回报(bào)基(jī)金，一季(jì)度主要投资在人(rén)工智能(néng)、算法、应(yīng)用(yòng)、算力端等(děng)领域，因抓住了市(shì)场机(jī)遇实现了超62％的收益，成为今年(nián)以来业绩(jì)最领先的主动权益基金。同时，较好的业绩也(yě)让这只冠军基金一季度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板块(kuài)在(zài)一季度也吸引了多位(wèi)明星基金经理的关(guān)注(zhù)目光(guāng)。

　　兴证全球谢(xiè)治宇就在一(yī)季报表(biǎo)示，一季(jì)度(dù)在人工智能相(xiāng)关产(chǎn)业(yè)链进行挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应(yīng)用空间(jiān)广阔的(de)硬件和软件公司进行(xíng)精选和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积极拥(yōng)抱(bào)人工智能

　　开年以来，计算机(jī)行业在人工智能板块的带(dài)动下，走出了波澜壮(zhuàng)阔的行情。因抓住市场(chǎng)机遇(yù)，业(yè)绩(jì)一路领跑，诺安基金(jīn)蔡嵩松的知(zhī)名度(dù)更上一层楼。

　　他在一季(jì)度积极(jí)拥抱AI，所(suǒ)管理的(de)诺安(ān)积(jī)极回(huí)报成为2023年表现最强的主动权益基金，最新观点(diǎn)备受市场(chǎng)关(guān)注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现了突飞猛进的发(fā)展(zhǎn)，将影响几(jǐ)乎(hū)我们所(suǒ)有的行(xíng)业，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还(hái)提到(dào)，海外引(yǐn)领(lǐng)，从算法(fǎ)大模(mó)型持(chí)续迭(dié)代，到各种应(yīng)用接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业(yè)务的人(rén)工智能领域的(de)研究(jiū)，在股(gǔ)价飞涨的背后，是相关公司在产业端的积(jī)极布局，人工智(zhì)能浪潮不可逆。

　　他(tā)也直(zhí)言，诺(nuò)安积(jī)极回报(bào)基金一季度主要投资在人工(gōng)智能(néng)领(lǐng)域，算法、应用(yòng)、算(suàn)力端都(dōu)有相应布局。

　　从诺安积(jī)极回报的持仓看(kàn)，前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股进行了较大幅度的(de)调整(zhěng)。相较去年底，除(chú)了中(zhōng)微(wēi)公司、沪硅产(chǎn)业(yè)仍出现(xiàn)在其前十大(dà)重仓股之列外(wài)，其(qí)他重仓股(gǔ)全部换，新进了长川科技(jì)、华(huá)海清科、盛(shèng)美上海、拓荆科技、韦(wéi)尔股(gǔ)份、浪(làng)潮信息、中(zhōng)芯国际、江波龙(lóng)。

　　其重仓(cāng)股不少在2023年表现神勇，如诺安(ān)积极回(huí)报的头号重仓股中微公司，截(jié)至4月21日(rì)，今(jīn)年以(yǐ)来(lái)涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信息更(gèng)是(shì)年内(nèi)拥有(yǒu)超100％的涨幅，而华(huá)海(hǎi)清科、拓荆科技、江波(bō)龙等年内(nèi)涨幅也超(chāo)60％，这些表(biǎo)现较(jiào)好的(de)重仓股推动基金(jīn)净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺(nuò)安积极回(huí)报并没(méi)有保持(chí)去(qù)年底的高仓位(wèi)，一季度末(mò)仓位仅84.29％，处于中(zhōng)性水平。去年三、四季度基本保持在90％以(yǐ)上的(de)仓位水平，去(qù)年(nián)三(sān)季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年(nián)二季末，股票(piào)仓位一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的(de)另外一只基金诺(nuò)安成长并没有太大(dà)变(biàn)化，前十大重仓股相较去年底变化很小，仍重点布(bù)局卓胜微、中(zhōng)微公司(sī)、圣邦股(gǔ)份、北方(fāng)华创(chuàng)等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安(ān)成长(zhǎng)的一(yī)季(jì)报(bào)中写道，主要布局(jú)芯片板块(kuài)，在当前的市场位置(zhì)，迎接即(jí)将到来的科(kē)技大(dà)行(xíng)情。

　　他还谈及(jí)芯片板(bǎn)块(kuài)的两(liǎng)大细分领域，在一季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板块，从(cóng)2021年四季(jì)度开启的(de)芯片产业下行周期(qī)，随(suí)着疫(yì)情落下帷幕，在今(jīn)年一季度拐点将至。产业端一季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛利(lì)率水平见底。伴随着疫(yì)后经(jīng)济恢复，未来需求端(duān)将对(duì)设计板块持续拉(lā)动(dòng)。

　　同时我们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世，人(rén)工智能出(chū)现了突(tū)飞猛进的发展(zhǎn)，将影(yǐng)响几乎我们所有的行业，或将(jiāng)成为未(wèi)来最强的产业趋势(shì)。海外引领(lǐng)，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛(měng)进，产业(yè)进展迅速。而算力几何级的增(zēng)长和边缘侧硬件的(de)拉动，都是未来芯片需求(qiú)的(de)重(zhòng)要增长。新需求将让芯片(piàn)周期拐点提(tí)前到来。

　　另外一个(gè)重要板块是芯片(piàn)设(shè)备材(cái)料EDA，美国(guó)对中国半导体的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年10月7日(rì)美国(guó)半导体出口(kǒu)新法案对我国晶圆厂极(jí)限施压(yā)之后，进一步(bù)的(de)制裁已(yǐ)经乏善可陈。国(guó)内晶圆代工(gōng)厂一方(fāng)面(miàn)加速(sù)扩产成熟制程，另一(yī)方面在国内设备(bèi)厂商(shāng)的(de)配合下(xià)，继续研发攻克先进(jìn)制程。虽然美国的制(zhì)裁对我国(guó)先进制程的扩(kuò)产造(zào)成(chéng)了(le)一定(dìng)的(de)影响，但(dàn)是另外一个角度看，芯片(piàn)设备的(de)国产化率却取得了突飞猛进的增长(zhǎng)。在全球晶圆扩产(chǎn)处于下行周期的大背景(jǐng)下，国产(chǎn)替(tì)代(dài)进程加速对设备材(cái)料EDA板块的拉动，很(hěn)可能会超预(yù)期(qī)。

　　冠(guān)军基(jī)金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一路领跑，冠军(jūn)基(jī)金的规模也(yě)出(chū)现迅(xùn)猛(měng)增(zēng)长。

　　数据显(xiǎn)示，截至4月21日，蔡(cài)嵩松管理的诺(nuò)安积极(jí)回(huí)报A以62.04％的收益(yì)，成为2023年(nián)以来(lái)业绩最强的主动权益(yì)基金。这一业绩(jì)还(hái)是受到4月21日AI、半(bàn)导(dǎo)体等领域大跌影(yǐng)响，若截至4月20日(rì)，该基金业(yè)绩超过72％，一路涨(zhǎng)势如虹。

　　较好的业绩也让这只冠军基(jī)金一季度规模暴增超900％。数据显(xiǎn)示，诺安积极(jí)回报(bào)去年(nián)底的规模仅(jǐn)0.7亿元，而一季度末规(guī)模已达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季(jì)度的净值(zhí)涨幅，这一规模暴涨更多来自(zì)于(yú)投资(zī)者(zhě)申(shēn)购(gòu)。相(xiāng)关蔡嵩松以及诺安积极回报基金的话题也屡见报端，成为基民热议的话题(tí)。

　　同样，受益于(yú)净(jìng)值大涨以及投资者申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基(jī)金在一(yī)季(jì)度规模均出现上涨，除了诺安积极回报(bào)之外(wài)，2023年业绩超40％的诺安(ān)优(yōu)化配置同样规模暴(bào)增，从去(qù)年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模(mó)也从去年底的293.25亿元增(zēng)长到一季度(dù)末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季(jì)度末(mò)“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人(rén)工(gōng)智能相关产(chǎn)业(yè)链进行(xíng)挖掘

　　作为兴证全球基金分(fēn)管投研的(de)副总(zǒng)，市场上管理(lǐ)规模超过700亿的基金经理，谢治宇一季(jì)度(dù)调仓换股方向也受到市场关注。

　　从最(zuì)新一季(jì)报披(pī)露(lù)情况(kuàng)看，谢治宇主要加仓半导体及光(guāng)模(mó)块(kuài)相关板(bǎn)块，他也坦言(yán)在一季度主要(yào)对对人工智能相关(guān)产业链进行了挖掘(jué)。

　　他(tā)管(guǎn)理的兴(xīng)全(quán)合润基(jī)金一季度新进了(le)海(hǎi)康威视、澜起(qǐ)科(kē)技、中(zhōng)际旭创、晶晨股份四(sì)只个股，几乎全部是与(yǔ)AI、半导体、光模块方向(xiàng)相关(guān)。

　　其(qí)中(zhōng)，安(ān)防龙(lóng)头——海康(kāng)威视在2022年已将(jiāng)AI技术(shù)应用于设(shè)备(bèi)检测(cè)、产(chǎn)品盘点、安检(jiǎn)等多类产品。在4月15日发布(bù)的《投资(zī)者(zhě)关系活动记录表》中，海(hǎi)康威视(shì)表示，AI技术人+工念什么 人工念什么姓对海康威视的营收增长起了很大的(de)作用(yòng)。

　　澜起(qǐ)科技主营业务是为云计算和人工智能领域(yù)提提供以芯片(piàn)为(wèi)基(jī)础的解决方案，目前主要产(chǎn)品(pǐn)包括内存接口等。晶(jīng)晨股(gǔ)份(fèn)也(yě)是全球(qiú)布局、国(guó)内领先的无晶(jīng)圆半导体系(xì)统设计厂商。

　　作为(wèi)数据中(zhōng)心光模块供应商(shāng)。截止4月21日，中际旭创今年(nián)以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极(jí)加仓，仅一个季度的时间就狂买8个多(duō)亿，直(zhí)接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果(guǒ)超媒、普洛(luò)药业在内的(de)四只个股在一季度退出兴全合润前十大重仓股(gǔ)。

　　除了兴(xīng)全合润，谢治宇管(guǎn)理的另外(wài)一只可(kě)投港股(gǔ)的兴全(quán)合宜(yí)基金在一季度(dù)除了加仓半导(dǎo)体等板(bǎn)块之外，互联网板块中的腾讯控股(gǔ)也(yě)是其主要加仓(cāng)方向。

　　谢治(zhì)宇在一(yī)季报中(zhōng)表示，随着各(gè)种风险因素减弱，一季度A股市场上(shàng)证指数(shù)上(shàng)涨(zhǎng)5.94％，创业板指上(shàng)涨2.25％，恒生指(zhǐ)数(shù)上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源(yuán)板块(kuài)指数上涨较多，A股板块分化更(gèng)明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破性的进(jìn)展，由AI芯(xīn)片、服务器、光模块等(děng)子版块带动的人工智能、中(zhōng)字(zì)头的“中(zhōng)特(tè)估”、半导体等板块涨幅较大(dà)，在GPT应用(yòng)端中游(yóu)戏、影视(shì)等板块也实现较大幅度上涨。

　　基(jī)金报告期内维持了较高仓位，对人工智(zhì)能相关产业链进行挖掘(jué)，对有长期(qī)竞(jìng)争(zhēng)力(lì)、应用空(kōng)间(jiān)广阔的硬(yìng)件和软件公司进行精选(xuǎn)和布局。未来仍将坚持(chí)挖掘公司长期成长价值，不断寻(xún)找具有(yǒu)良(liáng)好投资性价比的(de)优秀公司(sī)。

　　朱红欲：增持了计算机(jī)、大众消费品

　　2022年4月(yuè)13日成(chéng)立，招商(shāng)核心竞争力在当年弱(ruò)市环境(jìng)下斩获超47％的收益，让招商基金朱(zhū)红裕成为市场(chǎng)备受关(guān)注的(de)基金经理(lǐ)。

　　招(zhāo)商核心竞(jìng)争力(lì)一季报的披露(lù)揭开(kāi)了朱红裕的投资思路和路径。从股(gǔ)票(piào)持仓来看(kàn)，一季度末该基(jī)金股票市(shì)值占基金总资产(chǎn)比例为(wèi)93.84％，处于该基金成立以人+工念什么 人工念什么姓来的最高值，显示出一种积极的(de)态度。从(cóng)该基(jī)金(jīn)2022年(nián)中报、三季报、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度(dù)朱(zhū)红(hóng)裕配置A股比(bǐ)例(lì)有所降(jiàng)低，配置(zhì)港(gǎng)股比例有所提升(shēng)。数(shù)据显示(shì)，招(zhāo)商核心竞争力配置中国大陆、中国香(xiāng)港股票市值(zhí)占基金(jīn)净值比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核心竞争力配置来看，重点(diǎn)布局了信息技术、可选消(xiāo)费等。前十大重仓股来看，重仓卫(wèi)宁健(jiàn)康、振(zhèn)华科技、美的集团、金蝶国(guó)际等(děng)。其中卫宁健康持有比(bǐ)例(lì)达到11.46％。

　　相(xiāng)较(jiào)去年底，朱红(hóng)裕整体做了一些持仓(cāng)调整，绿城服务、中国(guó)民航信息网络(luò)、安琪(qí)酵母新进前十大重仓股之列(liè)，通(tōng)威股份、希望教育、中航光电则(zé)退出前十大。

　　朱红裕也在季报(bào)中写(xiě)道(dào)，一(yī)季度(dù)初期，我们基于(yú)对经济复(fù)苏预期(qī)大概率偏弱的判(pàn)断(duàn)，主要减持了经(jīng)济复(fù)苏敏感度相对较高的部分制造业，增持(chí)了计算机、大众消费品等行(xíng)业，同时，我们亦在一季度(dù)末期逐步逢低增持了港股中可能面临业绩拐点(diǎn)的物业(yè)及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造(zào)了(le)一定(dìng)的(de)超额收益，但市场的博弈程度超出了我(wǒ)们的预期(qī)，导(dǎo)致对部分(fēn)行业的(de)定价出现了较为显(xiǎn)著(zhù)的偏离。我们将基于中长期(qī)的行业研究视野(yě)，逆势而行。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 人+工念什么 人工念什么姓