“非农之夜(yè)”不(bù)平静！

　　6月2日，美国劳(láo)工部数据显(xiǎn)示，美国5月(yuè)非农新(xīn)增就业33.9万人，几乎是估(gū)计中值(zhí)19.5万(wàn)的两倍(bèi)，为(wèi)2023年1月以来最大增幅。5月失业(yè)率为3.7％，高于前值3.4％和预期3.5％，创下2022年10月以来新高。

　　非农就业(yè)数据(jù)公布(bù)后(hòu)，美国(guó)国债(zhài)价格盘中(zhōng)跳水，收益率(lǜ)拉升，对利率前景更敏感的两(liǎng)年(nián)期美债收益率日内升幅扩大到10个基(jī)点以上；美元指(zhǐ)数迅速转涨，摆脱两周低位。互换合约定(dìng)价显示，投资者预(yù)期(qī)的美联储7月加息几率(lǜ)增(zēng)加，预(yù)计未来两次会(huì)议期间将(jiāng)加息25个基点(diǎn)，6月加息的几率不到50％。

　　三(sān)大美国股指集体(tǐ)高(gāo)开，早(zǎo)盘均曾(céng)涨超1％，午盘刷新日高时，道(dào)琼(qióng)斯工(gōng)业平均指数(shù)涨超740点(diǎn)、涨超2.2％，标普500指(zhǐ)数涨近1.7％，纳斯达(dá)克综合指数涨近1.2％。 最终，三大指数(shù)连续两日集体收涨(zhǎng)。

　　道指收涨701.19点，涨(zhǎng)幅2.12％，创去年11月30日鲍威尔讲话暗示12月(yuè)放缓加(jiā)息当天以来(lái)最(zuì)大收盘(pán)涨幅(fú) 报33762.76点，创5月(yuè)1日(rì)以来收盘新高(gāo)。标普收涨1.45％，创5月5日苹果一季(jì)报公(gōng)布(bù)次日以来最大(dà)涨幅，报(bào)4282.37点，纳指收(shōu)涨1.07％，报(bào)13240.77点，和标普均(jūn)创去(qù)年(nián)4月以(yǐ)来收(shōu)盘新高。

　　国际(jì)原油盘中(zhōng)涨(zhǎng)近3％，美油(yóu)继续脱(tuō)离两(liǎng)个月低谷，但未能抹平(píng)全周跌幅，和布油均三周(zhōu)来首(shǒu)次(cì)累跌，市场焦(jiāo)点转向本周末的OPEC+会议。黄金在(zài)美元和(hé)美债收益(yì)率(lǜ)反(fǎn)弹的打击下持续(xù)下行(xíng)，创两周多来(lái)最(zuì)差单日表(biǎo)现。

　　东证衍生(shēng)品(pǐn)研究院分析(xī)师徐颖表示，就5月新增就(jiù)业(yè)人数而言，美国劳动力市场存在韧性(xìng)。可以看到(dào)，5月美国非农新增就业33.9万人，好(hǎo)于市(shì)场预期的19万(wàn)人，同时4月(yuè)非农从25.3万(wàn)上(shàng)修至25.4万，3月(yuè)非农从16.5万上修至21.7万，4月(yuè)和3月合计上修9.3万人，2023年至今(jīn)平均每月新(xīn)增就(jiù)业31.4万(wàn)。

　　具体来看，5月(yuè)新增就业主要(yào)集中(zhōng)在教育与医疗（+9.7万）、休(xiū)闲与酒店（+4.8万）、专业及(jí)商业服务（+6.4万），以及(jí)政府部(bù)门（+5.6万），信(xìn)息(xī)行(xíng)业就业(yè)人数减少(shǎo)，私(sī)人服务行业整体表现好于4月，生产部门就业稳定，建筑业表现亮眼，与近期房地产(chǎn)市场的反弹一致，建(jiàn)筑(zhù)业(yè)新(xīn)增就业(yè)2.5万人，制造业中(zhōng)非耐用品生产连(lián)续三(sān)个月就业人数(shù)减少，与制造业目(mù)前持续收(shōu)缩的状态吻合。同(tóng)时她指出(chū)，5月非(fēi)农就业报告(gào)也显示出就业市场边际降(jiàng)温(wēn)的更多(duō)迹象，5月(yuè)失业人数增加44万至(zhì)640万，失业(yè)率从3.4％回升至3.7％，高于市场预期的3.5％。后(hòu)续随着各行(xíng)业(yè)裁员人数的增加，失业率预计会(huì)继续回升，但3.5％的(de)失业率水平基本是60年(nián)代以来的最低水平，在失业(yè)率回升至(zhì)4％之前，预计还不会(huì)引发市(shì)场(chǎng)和官方的明显担忧。

　　此外，劳(láo)动参与率(lǜ)稳(wěn)定在(zài)62.6％，4月(yuè)职位空缺(quē)数(shù)量回升(shēng)，就业(yè)市场(chǎng)供需矛(máo)盾仍在，但随着(zhe)需求(qiú)降温，已(yǐ)经有所缓(huǎn)解，体现为工(gōng)资上涨压(yā)力开始降温，5月工资增(zēng)速环比(bǐ)回落至0.3％符合市场预(yù)期(qī)，同比(bǐ)降(jiàng)至4.3％，低于市场预期，工资对通胀的(de)助(zhù)推(tuī)作(zuò)用(yòng)缓(huǎn)解后，核心通胀压力减弱，美联储进一步加息(xī)的必要(yào)性降(jiàng)低。

　　她表(biǎo)示，美联储(chǔ)6月利率会议(yì)“按兵不动(dòng)”是大概率事件，还需(xū)要关注后续公布(bù)的5月美国通胀数(shù)据，当前的就业市场(chǎng)状态可以支撑在通胀压力较(jiào)大时(shí)继续加息。美联储利率会议(yì)落地前，市场步入(rù)振荡盘整(zhěng)状(zhuàng)态(tài)，预计美元指(zhǐ)数在(zài)105附近偏强运(yùn)行，随着美国政府债务上限问题落地(dì)，美债收益率风险偏向上(shàng)行，预(yù)计国(guó)际(jì)金价(jià)在1950美(měi)元/盎司附近筑底。

　　又有变数？欧(ōu)佩克+可能会进(jìn)一步减产

　　据消息人士声称，在周日(rì)（6月(yuè)4日）的部长级会议(yì)上(shàng)，欧佩(pèi)克(kè)+可(kě)能(néng)会宣布进一步(bù)减产，以提振原(yuán)油(yóu)价格。

　　据悉，可(kě)能的(de)选项之一是额外减产约100万桶(tǒng)/日。而(ér)此前有报(bào)道称(chēng)，欧(ōu)佩对角线相等的四边形是什么四边形，对角线相等的平行四边形是什么克(kè)+不太可能在(zài)会(huì)议(yì)上决定进一步(bù)削减石油产(chǎn)能。

　　虚虚实实的消息意味着(zhe)更多的不(bù)确(què)定性，结(jié)果仍(réng)然不明朗(lǎng)。眼下欧佩克(kè)+面临诸多(duō)挑战，不仅成员国之间相互(hù)争(zhēng)吵，美(měi)国、加拿大和巴西等(děng)国家还在蚕(cán)食该集团的市场份(fèn)额，这(zhè)也让分析师们左右(yòu)为难(nán)。

　　随着经济前(qián)景的恶化，欧佩(pèi)克+成员国(guó)在4月(yuè)份(fèn)承诺，从5月份开始(shǐ)自(zì)愿减产，不过(guò)这些行动都未能止(zhǐ)住油价的下(xià)跌(diē)势头。

　　上周，沙特(tè)能源大臣威胁(xié)要进一(yī)步减产，他告诫投机者要“当心”。两天后，俄罗斯副总理诺瓦克则(zé)与沙特能(néng)源(yuán)大臣唱了反调，这位俄罗斯官员表示(shì)，他认为欧佩克+本周末(mò)不可(kě)能(néng)减产，布(bù)伦特油价可能会在(zài)年底前自行回升至每桶80美(měi)元。

　　数据和分析公司OANDA的高级市(shì)场分析师(shī)Edward Moya表示：“没有人想在(zài)欧佩克+会议(yì)之前做(zuò)空原油(yóu)，交易员永远不应该(gāi)低估沙特在(zài)欧佩克(kè)+会议期间采(cǎi)取行动的可(kě)能(néng)。”

　　伊(yī)拉(lā)克(kè)石油部长Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新表(biǎo)示，欧佩克(kè)+希望维持石油市场稳定，我们将毫(háo)不犹(yóu)豫地(dì)做(zuò)出任何决(jué)定，以(yǐ)使市场更加平衡。他似乎(hū)支持(chí)进(jìn)一步减产(chǎn)。

　　Rapidan Energy Group的分(fēn)析师认为，进(jìn)一步减产的可能性(xìng)为40％。他(tā)们写道：“各国石油部长们决(jué)心避免重蹈(dǎo)2008年(nián)的覆辙，当时(shí)全球(qiú)经济和金(jīn)融稳定(dìng)突然崩(bēng)溃，导致原油价格在六(liù)个月内从逾140美元跌(diē)至35美元。”

　　泽连斯(sī)基：俄乌冲(chōng)突期间，乌克兰(lán)不会成为(wèi)北约成员(yuán)！

　　当地时(shí)间6月2日，乌(wū)克兰(lán)总统(tǒng)泽连斯基在与爱(ài)沙尼亚总统的联合(hé)新闻(wén)发布会上表示，在俄乌冲突进行期间，乌克兰(lán)不会(huì)成为北约成员。泽连斯基说，不是因为(wèi)不想，而(ér)是因(yīn)为目前很难。乌(wū)克兰只(zhǐ)是希望北约合(hé)作伙伴听到声音，这一点非常重要。

　　同时(shí)，他指出(chū)，乌(wū)克兰在成为(wèi)北约成员(yuán)国(guó)之前需要更(gèng)多安全保障，乌克(kè)兰需要把这些保障都写(xiě)在纸(zhǐ)上，直到乌克兰能(néng)真正获得安(ān)全保证，有资格成为北约成(chéng)员(yuán)。

　　据参考消息援引俄新社莫斯科5月31日报道，英国《金融(róng)时报》援引知情人士的话报(bào)道称，乌克(kè)兰总统泽连(lián)斯基向北(běi)约各国领导(dǎo)人明(míng)确表示，除非(fēi)向(xiàng)基辅提供加入北(běi)约的(de)路(lù)线(xiàn)图(tú)，否则他将不会出(chū)席7月举(jǔ)行的(de)维尔纽斯峰会。此外，泽连斯基6月1日在(zài)访问摩尔(ěr)多瓦时表示，乌克兰已经(jīng)做好了加入(rù)北约的准备(bèi)，基辅正在等(děng)待北约接纳(nà)乌(wū)克兰。

　　对乌克兰近期加(jiā)入北约(yuē)一事，法国、德国等北(běi)约国(guó)家持反对意见(jiàn)。

　　德国国外长贝尔伯克当地时间6月1日在奥斯陆(lù)参加北约(yuē)外(wài)长(zhǎng)会(huì)期间表示(shì)，德(dé)国不认为北约应该在近期内接纳(nà)乌克兰。此外，包括(kuò)法国在内(nèi)的其他一(yī)些北约成员(yuán)国也不希(xī)望(wàng)乌克兰迅(xùn)速成为北约成员国，而只是希望为乌克兰提供安全保障(zhàng)。

　　进入6月(yuè)，在(zài)宏观(guān)市场情绪回暖影响下，大宗(zōng)商品市场出现普涨(zhǎng)行情。从海外宏观层面(miàn)来看，美国债务上限危机“闹剧(jù)”落幕(mù)，美国参议(yì)院通(tōng)过债务上限法案(àn)，暂时取(qǔ)消了政府31.4万亿美元的(de)债务上限，避免了可能出现(xiàn)的美国有史(shǐ)以来首次违约，使得市场避险(xiǎn)情绪消退。同时(shí)在美联储(chǔ)本(běn)月会(huì)议或暂停加息的预期(qī)推动下，美元指(zhǐ)数回落(luò)至一周低点，对风(fēng)险(xiǎn)资产的压(yā)制减弱。

　　国内(nèi)方(fāng)面，中国(guó)5月财(cái)新PMI重返(fǎn)50上方，好于(yú)预期的数据(jù)改善(shàn)了(le)市(shì)场情绪，同时市场也在翘首等待新一轮稳增长政策的出(chū)台。

　　天胶价格重返(fǎn)万二关口

　　周五，在(zài)市场情绪回(huí)暖(nuǎn)的带动下，天然橡(xiàng)胶(jiāo)期(qī)货价格回升。截至(zhì)收盘，天然橡胶期(qī)货主(zhǔ)力合约站上(shàng)12000元/吨的(de)整数关(guān)口。纵观本周，沪胶(jiāo)期货主(zhǔ)力价格表现振荡微升，周度收(shōu)涨(zhǎng)1.05％。整体(tǐ)来看，本(běn)周国内天胶市场利好支撑疲软，胶(jiāo)价维持宽幅振(zhèn)荡(dàng)格局。

　　可(kě)以看(kàn)到，近两个月以来，天然橡胶(jiāo)市场消(xiāo)息(xī)比(bǐ)较热闹，前有云南旱灾(zāi)消息发酵(jiào)，后有收储传闻，然而天(tiān)然(rán)橡胶期价终究支撑不力，逐步归于平静。从整个5月行情来看(kàn)，生意(yì)社指(zhǐ)出(chū)，5月天然(rán)橡胶行情上半月上行，下半(bàn)月回调(diào)，全(quán)月呈倒“V形”走势。生意社商品行情分析系统监测显示(shì)，5月沪(hù)胶持续小幅波(bō)动(dòng)，12000元(yuán)/吨点位轻易被(bèi)破，行情维(wéi)持偏弱(ruò)振荡。综(zōng)合来看，5月(yuè)天(tiān)然橡(xiàng)胶盘面(miàn)微涨1.04％，行情短期(qī)受(shòu)消息提振有小幅上(shàng)行，但市(shì)场供多需(xū)少，终究(jiū)无力支撑，上(shàng)行态势转而向下(xià)。

　　五(wǔ)一(yī)假期归来，市场传言称国储今年将(jiāng)收储10万吨天(tiān)然橡胶新胶(jiāo)，天胶价格(gé)应声上涨，影响持续多(duō)日(rì)。直至5月月中，收(shōu)储(chǔ)传闻叠加产区降(jiàng)雨(yǔ)，市场氛(fēn)围(wéi)再(zài)次提升(shēng)，沪胶突破12300元(yuán)/吨，国产全乳现货胶主流报价至11880元/吨。而后(hòu)该消息(xī)始终未得(dé)到证实(shí)，市场影响逐步消(xiāo)失匿(nì)迹。

　　可以看到(dào)，继此前云南(nán)干旱(hàn)传闻发酵后，5月以收(shōu)对角线相等的四边形是什么四边形，对角线相等的平行四边形是什么储(chǔ)为核心(xīn)展开的新一季交割品博弈仍(réng)然激烈(liè)。中(zhōng)信建投期货能化(huà)分析师童长(zhǎng)征表示，天然橡胶此轮的上涨与下跌，与收储这一传闻息息(xī)相关。他指出(chū)，国储收储(chǔ)的政治、战(zhàn)略意义(yì)大于经济意义，橡胶与石油、钢铁(tiě)、煤(méi)炭并(bìng)称为四(sì)大工业原料，是关系国计(jì)民生、国(guó)防安全(quán)的重要战(zhàn)略物(wù)资(zī)。毫无疑问的是，对于全球(qiú)来说，天然橡胶是严重过(guò)剩的。但要考虑到一个(gè)事实：中国(guó)的天(tiān)然橡胶的自给(gěi)率(lǜ)不足20％，高度依赖进口。从中国本(běn)身的天然橡(xiàng)胶来说，是供不应求的。因此，在(zài)当前诡(guǐ)谲(jué)多变(biàn)的国际政(zhèng)治格(gé)局中，对(duì)天然(rán)橡(xiàng)胶的储备其实是有(yǒu)很高(gāo)的必要性(xìng)。

　　“此前(qián)橡胶收储传闻(wén)的(de)收储量为10万吨，收储(chǔ)的(de)对象是国产全乳胶（即期货交割品）。10万吨的(de)量相对于整个天然橡胶的年产量来说非常小，不(bù)过才占0.7％，即便对中国全年的消(xiāo)费量来说也(yě)只占1.7％。从这个角度来说，对天然橡胶整体的(de)供求几无影(yǐng)响(xiǎng)。但是如果收储的对象是交割品(pǐn)的话，性(xìng)质就不(bù)同(tóng)了。因(yīn)为目前全年国(guó)产全乳的最大产量不过30万吨（去年仅17万(wàn)吨，今年估(gū)计在20万—25万吨(dūn)），那么(me)收(shōu)储的量其实占到相当全年交割品(pǐn)产量的1/3—1/2，这是非(fēi)常大的一个比例。”在童长征看来，如果国(guó)储轮储(chǔ)橡胶事件(jiàn)成立，根据交割(gē)品(pǐn)的供求判断影响，再结合历(lì)史上收储的(de)影(yǐng)响，RU的价格(gé)有可能会(huì)更上一层楼。但是(shì)，由(yóu)于整个事件(jiàn)的进程会非常缓(huǎn)慢(màn)，价格的反应不会即刻见效。

　　供(gōng)应旺季(jì)来袭 基(jī)本面难言乐观

　　进入6月，伴随着物候条件的改变，产区全面开割上量，橡胶供(gōng)应旺季到来(lái)，然而天胶下游需求并未(wèi)有趋势性(xìng)改(gǎi)善，胶价(jià)上涨(zhǎng)动能驱(qū)动(dòng)依(yī)旧缺乏(fá)。

　　国投安信期(qī)货能(néng)化分(fēn)析师胡华钎告(gào)诉记(jì)者，目前全球天然橡胶供应进入季节(jié)性的增(zēng)产期(qī)，中国云南天(tiān)然(rán)橡胶产(chǎn)区加(jiā)速恢复(fù)开割，预计6月(yuè)中旬全面开割，海南(nán)产区已经(jīng)全面开割，海外(wài)越南(nán)天然橡胶产区(qū)也全面开割(gē)，目前(qián)主要(yào)产胶(jiāo)国产(chǎn)区(qū)逐渐进入雨季(jì)，物(wù)候条件已经由差变(biàn)好。但是由(yóu)于目前天然橡胶(jiāo)上游(yóu)原料价格相对偏低，胶农(nóng)割胶积极性(xìng)不(bù)高，加(jiā)工(gōng)厂(chǎng)利润也偏低，工(gōng)厂加(jiā)工积极性也不高。

　　大地期货橡(xiàng)胶研(yán)究(jiū)员唐逸表示，后(hòu)续橡胶供应端(duān)将逐步恢复正(zhèng)常，产量逐渐(jiàn)增(zēng)加。目前云(yún)南产区大(dà)面积开割，预计后市仍有(yǒu)较多(duō)降雨，干旱情况已得到缓解(jiě)。海南日收胶量在(zài)3500—4000吨(dūn)/天(tiān)，供应相对正常。泰国东(dōng)北部产(chǎn)区(qū)逐步上(shàng)量，南部(bù)产出(chū)仍在低位，本周(zhōu)以(yǐ)及(jí)下周预计(jì)雨(yǔ)水较多。越南、柬埔(pǔ)寨产区已大面积开割，原料(liào)数量逐(zhú)步增加。同时根据历史降雨(yǔ)数据(jù)来看，厄尔尼(ní)诺现象下橡胶产区降雨量虽然处于历史(shǐ)均值以下的概率较高，但(dàn)由于季(jì)节(jié)性的(de)因素，降(jiàng)雨(yǔ)绝对(duì)数量仍然能够(gòu)保证。因此(cǐ)，他预计(jì)后市“厄尔尼诺”现象(xiàng)不会是引发行情上涨的主要因素。

　　从需求端(duān)来看(kàn)，东证衍生品研究院(yuàn)能(néng)化(huà)高级分析(xī)师曹璐(lù)表示，目(mù)前轮胎厂家外(wài)贸订(dìng)单(dān)量(liàng)较为充(chōng)足，对开工率形成(chéng)一定支撑(chēng)，加上轮胎用(yòng)原料价(jià)格处于低位，轮(lún)胎(tāi)厂家(jiā)开工积极(jí)性尚可。而内销市场(chǎng)需求(qiú)表现依然偏弱，各层级经(jīng)销商仍以消耗前期库存为(wèi)主，对后市较(jiào)为悲(bēi)观(guān)、谨慎补货。

　　隆众资讯(xùn)最新数据显示(shì)，目前下游(yóu)外贸(mào)订单充(chōng)足(zú)，加之内销订单缺(quē)货现象仍存(cún)，企业排产积极性不减。半钢胎(tāi)样本企业产能利用(yòng)率为77.43％，环比(bǐ)0.12％，同比 15.41％。不过全钢胎厂开工小降(jiàng)，个别(bié)企业(yè)因内销出(chū)货压力加大(dà)，为控制(zhì)成品库存压力，存适度(dù)降负现象，全钢胎(tāi)样本企业(yè)产能利用率为66.34％，环比-0.34％，同比(bǐ) 8.48％。

　　整体来看(kàn)，胡(hú)华(huá)钎认为，目(mù)前天然(rán)橡(xiàng)胶基本面处于供(gōng)需(xū)两弱的格局中，尤(yóu)其(qí)是下(xià)游需求分(fēn)歧较大(dà)。“主(zhǔ)要(yào)是不同(tóng)的市场主体预期不同，但是整体(tǐ)来说此前市场对(duì)今年的预期过高。从下游轮(lún)胎行业对角线相等的四边形是什么四边形，对角线相等的平行四边形是什么来看，今年以来国内轮胎(tāi)开(kāi)工(gōng)、产(chǎn)量(liàng)和出口同比数据(jù)还是不错的(de)，反映国内(nèi)实(shí)际(jì)需求(qiú)并不差。但(dàn)是从汽车行业来看，由于汽车刺激政策退(tuì)出(chū)，今年国内汽车市场(chǎng)相对(duì)疲软，价格战等负面消(xiāo)息较多(duō)，市场总体上偏(piān)悲观。此外(wài)，青岛地区天然橡胶(jiāo)现货库存持续攀升，有些人(rén)认为是国内需求不行，但是其实是进(jìn)口过多(duō)导(dǎo)致的。”

　　在胡华钎看来，目前主要还是宏观(guān)面主导胶价走势，一方面中国经济复苏进(jìn)程、人民币汇率(lǜ)波动；另一方面美联储加息进程，以及美国银(yín)行危机和美(měi)债上限问(wèn)题等。看向(xiàng)下半年(nián)，他认为天然橡胶基本面仍然缺乏指(zhǐ)引，只有(yǒu)天气和轮储仍有可能“掀起波(bō)澜(lán)“，而(ér)宏观面预计比上半年好，比(bǐ)如美联储加息步伐暂缓、国(guó)内经(jīng)济(jì)回(huí)暖等，因此对天然(rán)橡胶市场不宜过度悲(bēi)观。

　　“短期(qī)市(shì)场没有明确方向，主(zhǔ)要跟随(suí)宏观因(yīn)素波(bō)动(dòng)。”唐逸认(rèn)为，“供应端仍然是主导后市胶价走势的主要因素，随(suí)着(zhe)各产区(qū)开割(gē)后产量逐渐增加，海外恢复速度仍然偏慢，预(yù)计干胶的数量并(bìng)不会少，包括今年交割品的数量。我们中期(qī)观点(diǎn)仍(réng)然偏(piān)空，后(hòu)市预(yù)计存在下跌的空间。”

　　曹璐则表示，在供给(gěi)端(duān)没有天气影响的(de)情况下(xià)，后续主(zhǔ)导胶价的(de)因素(sù)主要在需求端(duān)。从下半年来看，外需(xū)受海(hǎi)外经(jīng)济衰退和汽车半导体短缺影(yǐng)响，预计难有起色。外需走弱(ruò)也导致海(hǎi)外货源涌入国(guó)内，对国内现货端构成压(yā)力。内需方面，春节(jié)前市(shì)场基于内需(xū)复苏的逻辑，已经出(chū)现一波(bō)反(fǎn)弹行情(qíng)，但节(jié)后(hòu)市场从交易预(yù)期开始(shǐ)转向交易现实，由于(yú)国内需(xū)求复(fù)苏不及预期，胶价因此持续承压运(yùn)行。整体(tǐ)来看，她表示短期胶价基本(běn)面缺(quē)乏(fá)向上驱动(dòng)，只有价格的(de)绝(jué)对低(dī)位(wèi)才能刺激有效的去库和(hé)资金再次做多的意(yì)愿。后续(xù)还需继续关注天气(qì)端是(shì)否有扰动因素，一旦天气出现异(yì)常状况，或(huò)将带来新(xīn)的(de)阶(jiē)段性行情。（有删减(jiǎn)）

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 对角线相等的四边形是什么四边形，对角线相等的平行四边形是什么