民生(shēng)宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线(xiàn)下(xià)广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念di(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会(huì)观(guān)察(chá)中(zhōng)国企业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全、参会(huì)采购商数(shù)量(liàng)多(duō)且(qiě)国别(bié)广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业(yè)所涉及的规(guī)模大(dà)小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的(de)第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大环(huán)境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征，或预(yù)示(shì)中(zhōng)国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外(wài)商以(yǐ)东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户(hù)不(bù)足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家(jiā)订单，中国(guó)不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今年对俄出口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达(dá)国家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)这一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口的(de)优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季(jì)度中(zhōng)国出口订(dìng)单和金额(é)或将大(dà)增，主因去年(nián)底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国(guó)出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以(yǐ)及中国出口企业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸(mào)展会是一个(gè)重要(yào)的(de)拓(tuò)客渠(qú)道，能够(gòu)集(jí)中(zhōng)高效(xiào)拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意(yì)的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户(hù)并不意(yì)味(wèi)着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与(yǔ)之(zhī)前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的(de)进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家(jiā)电(diàn)、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万家(jiā)，参(cān)展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸(mào)环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商名(míng)额，客(kè)流(liú)结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于(yú)境内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信(xìn)息是(shì)当下(xià)高效益(yì)客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出(c嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念dihū)口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和(hé)前(qián)次(cì)调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　嫡仙出自哪里，嫡仙怎么读音念di

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目(mù)前海外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去2年(nián)有明显走弱，不(bù)同规模和类型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部大(dà)型企(qǐ)业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流(liú)向东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地(dì)，生(shēng)产得到的(de)产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认为转移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群(qún)像》

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