大家好(hǎo)，简(jiǎn)单看一个基金经理，把(bǎ)新能源全部(bù)砍仓，梭(suō)哈(hā)AI了。

　　海富(fù)通吕越超(chāo)“All in”了AI

　　这个(gè)周(zhōu)末，市场都在讨(tǎo)论一个基金(jīn)经理，海富通的吕越(yuè)超(chāo)老师。

　　从其管理的海富通(tōng)股票混合来看，截至去年年底，持仓基本为(wèi)新能源板块股票。

　　结果到了今(jīn)年一季度末，已经基本清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海(hǎi)富通股票混合(hé)外，其他(tā)三只(zhǐ)产品也基本重仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在(zài)一季报称，在(zài)一季度(dù)的(de)操(cāo)作中，本基金(jīn)总体把握住了市场的(de)节奏变化和结(jié)构转换，降(jiàng)低(dī)了新能 源板块(kuài)的配置权重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板(bǎn)块的投资机会，组(zǔ)合调整取(qǔ)得了(le)明显的超(chāo)额收益。

　　另外，他(tā)称(chēng)滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址，中国特色(sè)估值体系所代表的传统实体行业正在被市场一部(bù)分(fēn)“聪明(míng)钱(qián)”定价(jià)，后续可(kě)能成为市场最有持续(xù)性的(de)一条结构主线。

　　数据(jù)显示，海富通股票(piào)混合今年以来涨了(le)14％，其(qí)他(tā)三只产(chǎn)品今年以来均(jūn)取得正收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市怎(zěn)么走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块(kuài)在短(duǎn)期(qī)高(gāo)度依赖交易，阶段(duàn)性失(shī)去靠配置(zhì)获取超额(é)回报的特征。TMT板块成交占全市(shì)场比重(zhòng)超40％的(de)天数(shù)已累计达(dá)到22天，上(shàng)一次出现(xiàn)持续成交占比超过40％的板块是2021年7月底的电力(lì)设备及新能源(yuán)，持续约28个交易日，在(zài)此期间新能源ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最(zuì)低累(lèi)计回(huí)报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈现出(chū)类似特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌(diē)幅达到-4.5％。两周时(shí)间TMT板块累(lèi)计成交了5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而(ér)减少了(le)6717亿元，较(jiào)4月第一周降低(dī)约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商(shāng)证券认为，TMT大年通常分为(wèi)“春季躁动”“获利(lì)回吐(tǔ)”“盛夏攻势”“获利了(le)结”四波行情，春季躁动(dòng)后(hòu)往(wǎng)往会有(yǒu)一波明(míng)显的(de)调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这(zhè)种调整，逢(féng)低加(jiā)仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大(dà)概率(lǜ)创新高。如果今年(nián)在(zài)业绩披露期结束后，随(suí)着(zhe)AI+/数字(zì)经济(jì)/自主(zhǔ)可控(kòng)等大产业趋势以(yǐ)政(zhèng)府支持力度进一(yī)步加大(dà)、资本开支增(zēng)加、订单增加和产(chǎn)品(pǐn)销(xiāo)量业绩的改善逐渐(jiàn)被(bèi)市滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址(shì)场所(suǒ)确定，则TMT将会重(zhòng)回(huí)上行趋势，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰证券认为，AI等板块(kuài)或阶段性(xìn滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址g)见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦(yì)或基本(běn)形成本轮调整标志着AI等(děng)高位板块或阶(jiē)段性(xìng)见(jiàn)顶，指数上半年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关板块市场情(qíng)绪处于(yú)极值(zhí)的情况下，叠加上述基(jī)本面风险因素逐(zhú)步发酵，市场内生调整需(xū)求出现集中释放。就资本(běn)市场而言，或代(dài)表本(běn)轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 滴滴总部在北京哪个区，滴滴总部北京地址