近(jìn)期市场风向变动，北向资金调仓换(huàn)股，外(wài)资基金也纷纷行动。记者梳(shū)理发现(xiàn)，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下三(sān)只旗舰基金同时大手笔(bǐ)加(jiā)仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁(níng)王(wáng)股价(jià)震荡上行，虽(suī)较(jiào)高点(diǎn)仍有距离，但部(bù)分资金开始(shǐ)行(xíng)动。透(tòu)露什么信号？我(wǒ)们(men)一起来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三(sān)大基金同时行动(dòng)

　　施罗(luó)德旗下“施罗(luó)德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为中国平(píng)安、招商银(yín)行、紫金矿业(yè)、宁德时代(dài)、贵州茅(máo)台、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元。

　　截(jié)至(zhì)2023年(nián)4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银(yín)河娱(yú)乐、宁德时(shí)代、隆基绿能(néng)。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基(jī)金(jīn)也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗德国际(jì)精选基(jī)金(jīn)中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为(wèi)腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银(yín)河娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿业(yè)、贵州茅台(tái)、深(shēn)圳国际。4月(yuè)，基金减持(chí)腾讯控(kòng)股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能(néng)源车产业链

　　同一家(jiā)机(jī)构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三(sān)只基(jī)金中(zhōng)，施罗德国际精选基(jī)金中(zhōng)国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际精选基金大中华和施罗德国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并未(wèi)解释(shì)为何(hé)基(jī)金在4月(yuè)大手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者梳理发(fā)现，施(shī)罗(luó)德对中国(guó)新能源(yuán)车产业链的看(kàn)重是一(yī)以(yǐ)贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道：长期来看(kàn)，关注三大主题。一是电动车供应链；二是(shì)技术(shù)自主可(kě)控；三是(shì)医(yī)疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释(shì)道(dào)，随着气候变化(huà)的影(yǐng)响(xiǎng)日益显现，全球各国的(de)脱碳行动(兰州女人为什么戴头巾dòng)变得越来越重要。转(zhuǎn)向电动汽(qì)车(chē)（EV）是(shì)“脱(tuō)碳”行动的一个方面。中国在这(zhè)方面为投(tóu)资者提(tí)供了重(zhòng)要的(de)机会。中(zhōng)国(guó)在电动汽(qì)车(chē)价值(zhí)链的供应方面(miàn)是全球的领导者(zhě)，同(tóng)时中国对成品车辆的需求方(fāng)面(miàn)也占据重(zhòng)要地位。可能很(hěn)多人不知(zhī)道的(de)是，全(quán)球(qiú)2022年销售的所有电动(dòng)汽车中，57％是在(zài)中(zhōng)国销(xiāo)售的。

　　整车制造(zào)之外，中(zhōng)国也是全(quán)球电(diàn)动车基础设施最完(wán)善的国家之一(yī)。以充电桩为例，中国平均一个公(gōng)共(gòng)充电(diàn)桩对应(yīng)7辆车，欧(ōu)洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供(gōng)应链(liàn)中，有许多(duō)公司正在在各自(zì)的领域中建立主导(dǎo)地位，以某(mǒu)智能组件为例，它是(shì)电(diàn)动汽车中用于电池和电机温控的关键(jiàn)组件的生(shēng)产商。该公司(sī)在(zài)空(kōng)调阀行业全(quán)球市场占有约60％的份额(é)，并在(zài)电动(dòng)汽(qì)车阀门行业拥有超过(guò)90％的市场份(fèn)额。客户包括特斯拉等全(quán)球电动汽车专家以及(jí)福(fú)特、宝马(mǎ)等(děng)原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全(quán)球范围内继续占据市场份额——在(zài)法规的(de)支(zhī)持下，该(gāi)公司的增长(zhǎng)潜力是(shì)可预见(jiàn)的兰州女人为什么戴头巾(de)。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗(qí)舰基金安联神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代。

　　这只基金最新(xīn)规(guī)模47亿美(měi)元，截至3月(yuè)底，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时代(dài)、中国中免、东方财富、美的(de)集团(tuán)、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前十大(dà)重仓股逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最大的就是(shì)宁(níng)德时代(dài)，加(jiā)仓幅(fú)度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓(cāng)股中其余(yú)公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额(é)超(chāo)40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工业协(xié)会）近日发布的(de)数(shù)据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增(zēng)89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国(guó)新(xīn)能源(yuán)汽(qì)车市场共计36家动力电池企业实现装车配套，较去(qù)年(nián)同期增(zēng)加(jiā)2家。但是排(pái)名(míng)前(qián)3家、前5家(jiā)、前10家动力电(diàn)池企业动力(lì)电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依(yī)旧较(jiào)高。

　　企业排名(míng)来(lái)看(kàn)，根据中国汽(qì)车动力(lì)电池产业创新联(lián)盟数据显示，今(jīn)年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚(yà)迪、中创新(xīn)航(háng)、亿纬锂能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别(bié)为(wèi)：欣旺达(dá)、LG新能(néng)源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业(yè)的龙头企业，宁德时(shí)代于(yú)2023年一季度实现营业(yè)收(shōu)入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利(lì)润增速创历(lì)史(shǐ)新高。

　　北(běi)向资金(jīn)调仓换股，“宁(níng)王”重受(shòu)青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业绩，来自Wind的(de)数据(jù)显示，截至5月(yuè)14日(rì)，最近7天(tiān)北向资(zī)金净流入宁德时代15.75亿(yì)元(yuán)，位居北向净流入榜首。北(běi)向(xiàng)资金(jīn)净流入较多的其(qí)它个股还包括宁德时代、工(gōng)业富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金(jīn)矿业(yè)、建(jiàn)设银行、比(bǐ)亚迪(dí)、中国石化。北向资金净流出较多的(de)个股(gǔ)包括格力(lì)电器、中(zhōng)国建筑、东(dōng)方财富、中国中免(miǎn)、阳光(guāng)电源、中兴(xīng)通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞、隆基(jī)绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好(hǎo)的(de)“宁(níng)王”的(de)外资还包括“柏基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时(shí)代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁德时代(dài)时，写(xiě)道：宁德时代所处的位置是令人羡(xiàn)慕的。它背后有(yǒu)两(liǎng)大(dà)增长机(jī)遇一是电动车二是(shì)储能(néng)；CATL聪(cōng)明地(dì)选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市(shì)场份额是领先(xiān)的。此(cǐ)外，磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池因为安全性、生(shēng)命周期和不含(hán)钴(gǔ)等特征而受到欢迎(yíng)；动力电(diàn)池的企业发展与政府的脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非常(cháng)有(yǒu)远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如何通过(guò) “柏基十问”来(lái)考(kǎo)察(chá)宁德时代的。

　　不(bù)过(guò)，柏基也表示(shì)，如同所有的(de)投资(zī)者，他们(men)的判断也可(kě)能是错的。例如，若未来新的电(diàn)池技(jì)术出现，宁德时代的竞(jìng)争(zhēng)优(yōu)势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代若不能保持(chí)利润率。宁德时代和(hé)电动车厂商的(de)关系若不能维(wéi)系。这些因(yīn)素都会影响柏基对于宁德时(shí)代的判(pàn)断(duàn)。

　　但(dàn)并非所有的外(wài)资都在加(jiā)仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨头安本投(tóu)资旗舰中国(guó)基金(jīn)“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中(zhōng)国A股可(kě)持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金(jīn)持有的前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞(ruì)医(yī)疗、爱尔(ěr)眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的集团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓(cāng)泸州(zhōu)老窖

　　宁德(dé)时代(dài)之外，互联网或者(zhě)食品(pǐn)饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至(zhì)2023年一季度末，基(jī)金(jīn)前十(shí)大重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台、金山软件(jiàn)、中国平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞(ruì)医疗、京东(dōng)方。3月基金(jīn)加(jiā)仓幅度最大的(de)为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中(zhōng)国平安、招商银行、石药集(jí)团、AIA、平安银(yín)行、美团(tuán)。3月(yuè)，基(jī)金加(jiā)仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 兰州女人为什么戴头巾