大家好，简单看一个基金经(jīng)理，把新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨(tǎo)论一个基金经理(lǐ)，海富通(tōng)的吕越超老师。

　　从其管理(lǐ)的海富通(tōng)股票混合来(lái)看，截至去年年底，持仓(cāng)基本为(wèi)新能源(yuán)板块(kuài)股票。

　　结果到(dào)了今年一(yī)季度末，已经基本清仓(cāng)了新能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了海富通(tōng)股票混合外，其他三只产品也基本(běn)重仓(cāng)了AI板块。

　　5k是多少钱 5k是什么意思src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612659.png">

　　吕越超(chāo)在(zài)一季(jì)报称，在(zài)一季度(dù)的(de)操(cāo)作(zuò)中，本基金总体(tǐ)把握住了市场的节奏变化和结(jié)构转换，降低了(le)新(xīn)能 源板块的(de)配置权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板(bǎn)块的投(tóu)资(zī)机会，组合调整取(qǔ)得(dé)了明显的(de)超额收益。

　　另外，他称，中(zhōng)国特(tè)色估值体系所(suǒ)代(dài)表的传统(tǒng)实体(tǐ)行业正在(zài)被(bèi)市场一部分“聪明钱”定价，后(hòu)续可能成为市场(chǎng)最(zuì)有持续性的一(yī)条结构主线(xiàn)。

　　数据显示(shì)，海富通股票混合(hé)今年以来(lái)涨(zhǎng)了14％，其他三只产品今年以来均取得(dé)正(zhèng)收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题(tí)板块在短期(qī)高度依赖交易，阶段性失去(qù)靠配置获取超额(é)回报的特征。TMT板(bǎn)块成交(jiāo)占全市场比重超40％的(de)天数已累计达到22天，上一次出现持续成交占(zhàn)比超过40％的板块是2021年7月底的(de)电力(lì)设备及新能源(yuán)，持(chí)续约(yuē)28个交(jiāo)易日(rì)，在此(cǐ)期(qī)间新(xīn)能源ETF累(lèi)计收益率(lǜ)仅有2.5％，期间(jiān)最高累计回(huí)报率为(wèi)+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽管热闹，但不(bù)赚钱。过去两周(zhōu)，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出(chū)现过6次、6次和5次单日涨幅超(chāo)过(guò)2％的行情(qíng)，最大单(dān)日涨(zhǎng)幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相关主(zhǔ)题ETF在(zài)内，平均(jūn)跌(diē)幅(fú)达到-4.5％。两周时间(jiān)TMT板块累计(jì)成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值(zhí)反而减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第一(yī)周降(jiàng)低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招(zhāo)商证(zhèng)券认为，TMT大(dà)年通常分(fēn)为“春季躁动(dòng)”“获利回吐”“盛夏攻势”“获(huò)利(lì)了(le)结”四波行情，春季躁动后(hòu)往往会有一波明(míng)显的调整(zhěng)，时(shí)间在1-2个月，幅(fú)度在20％左(zuǒ)右。面(miàn)对这种(zhǒng)调(diào)整，逢(féng)低加仓(cāng)是最佳策略，因为(wèi)往(wǎng)往后续盛夏攻势大概率创新(xīn)高。如果今年在业绩披露期结束后，随着(zhe)AI+/数字经(jīng)济/自主可控等大产业(yè)趋势以政府支持力度进(jìn)一步加(jiā)大(dà)、资本开支增加(ji5k是多少钱 5k是什么意思ā)、订单增加和产品销量业绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会(huì)重(zhòng)回上行趋势，进入盛(shèng)夏攻(gōng)势。

　　中泰证券认为，AI等板(bǎn)块或(huò)阶段性见(jiàn)顶，指数上(shàng)半年(nián)阶段性(xìng)顶部(bù)亦(yì)或基本形成(chéng)本轮调整标志着AI等高位(wèi)板块(kuài)或阶段性见顶，指数上半年(nián)阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大幅调整主要还是因(yīn)为在AI相关板(bǎn)块市场(chǎng)情绪处于极值的情况下，叠加(jiā)上述基本面风险(xiǎn)因(yīn)素逐(zhú)步发酵，市(shì)场内(nèi)生调整需求出(chū)现集中释放。就资(zī)本市场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 5k是多少钱 5k是什么意思