近期市场(chǎng)风(fēng)向(xiàng)变(biàn)动，北向(xiàng)资金调仓换股(gǔ)，外资(zī)基(jī)金也纷纷(fēn)行动。记者(zhě)梳理(lǐ)发现(xiàn)，欧洲(zhōu)巨(jù)头施罗德旗(qí)下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王(wáng)”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王(wáng)股价震荡上行，虽较高点(diǎn)仍有距离(lí)，但部(bù)分(fēn)资金开始行(xíng)动。透露什(shén)么信(xìn)号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗(qí)下三大基金(jīn)同(tóng)时行动(dòng)

　　施罗(luó)德(dé)旗(qí)下(xià)“施罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿(yì)美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)中国平安(ān)、招商银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代(dài)、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月，基(jī)金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德(dé)旗舰基金“施罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电(diàn)、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河(hé)娱乐、宁德(dé)时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基(jī)金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

钟南山为什么被说成钟百亿　　

　　截至4月底(dǐ)，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里(lǐ)巴巴、美团(tuán)、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙(méng)牛(niú)乳业、银河娱(yú)乐、紫(zǐ)金矿业、贵(guì)州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代(dài)80％。

　　看(kàn)好中国新能源车产(chǎn)业链(liàn)

　　同一家(jiā)机构旗下三(sān)大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗(luó)德(dé)国际精选基金(jīn)中国(guó)A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施罗(luó)德国际精选基金大中华和施罗德国际(jì)精(jīng)选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基(jī)金材(cái)料中并未解释(shì)为何基金在4月大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时代。不过，记者梳理发现，施(shī)罗德对中国(guó)新能(néng)源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一(yī)份研(yán)究日志(zhì)中(zhōng)解释道：长期来(lái)看(kàn)，关注三(sān)大主题(tí)。一(yī)是(shì)电动车(chē)供应链；二(èr)是技术自主可(kě)控；三是医疗健康基础设施。

　　为何看(kàn)好电动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候变(biàn)化(huà)的影响日(rì)益显(xiǎn)现(xiàn)，全球(qiú)各国的脱碳(tàn)行动(dòng)变(biàn)得越(yuè)来越重要。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面为投资者(zhě)提供了重要(y钟南山为什么被说成钟百亿ào)的机会。中国(guó)在(zài)电动(dòng)汽车价值链的供应方面(miàn)是全(quán)球的(de)领导者，同(tóng)时中国对(duì)成品车辆的需(xū)求方(fāng)面也(yě)占据重要地位。可能(néng)很(hěn)多人(rén)不知道的是，全球2022年(nián)销售的所有电动汽车中，57％是在中(zhōng)国销(xiāo)售的。

　　整车制造之外，中国也(yě)是全球电(diàn)动车基(jī)础设施最完善的国家之一(yī)。以充电桩为例，中国平均一个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国(guó)是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德官网。

　　在电(diàn)动汽车供应链中(zhōng)，有许多公司正在在各(gè)自的领域(yù)中建(jiàn)立(lì)主导地(dì)位(wèi)，以某(mǒu)智能组件为例(lì)，它是电动汽车中用(yòng)于电池和电机温控的关键组件的生产商。该(gāi)公司在空(kōng)调阀(fá)行业(yè)全球市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行(xíng)业拥有超过90％的市场份额(é)。客户包括特(tè)斯拉等全(quán)球电动汽车专家(jiā)以及福特、宝(bǎo)马等原(yuán)始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全(quán)球范围内继续占据市场份(fèn)额——在法规的支持下，该公司(sī)的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤(gū)例(lì)。

　　另一(yī)欧洲巨(jù)头安联投资旗(qí)舰基(jī)金(jīn)安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只(zhǐ)基金(jīn)最新规模47亿(yì)美元，截(jié)至3月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券(quàn)、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方(fāng)财(cái)富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对(duì)前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外，基(jī)金对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽(qì)车(chē)工业协会(huì)）近(jìn)日发布的(de)数据(jù)显示，2023年4月，我国动力(lì)电池产(chǎn)量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台公共充电(diàn)桩，同比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方(fāng)面，今年4月，尽(jǐn)管我国(guó)新能源汽车(chē)市场(chǎng)共(gòng)计36家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增(zēng)加2家(jiā)。但(dàn)是排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业(yè)排名来看，根据中(zhōng)国(guó)汽车动力电池产业创新(xīn)联盟(méng)数(shù)据显(xiǎn)示，今年4月，宁德(dé)时代以40.83％的占(zhàn)比持续(xù)领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第(dì)2-5名。第6-10名(míng)则分别为(wèi)：欣旺达、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂(fēng)巢(cháo)能源、孚能(néng)科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代于(yú)2023年一季(jì)度实现(xiàn)营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季(jì)利润增速创历(lì)史(shǐ)新高。

　　北向(xiàng)资(zī)金(jīn)调仓换(huàn)股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资金(jīn)净流入(rù)宁(níng)德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净(jìng)流入(rù)榜首。北(běi)向(xiàng)资金净流入较多的其它个股(gǔ)还包(bāo)括宁德时代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金矿业、建设(shè)银行、比亚迪、中国(guó)石(shí)化。北向资(zī)金净流出(chū)较多(duō)的个股包(bāo)括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医(yī)药。

　　看(kàn)好(hǎo)的“宁王”的(de)外资还包括“柏基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏基在谈及为(wèi)何持(chí)有宁德时代时(shí)，写道：宁德时代所处的位置是(shì)令人羡慕的。它背(bèi)后有两大(dà)增长机遇一是电(diàn)动车(chē)二是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领先(xiān)的。此外，磷酸(suān)铁锂(lǐ)电(diàn)池因为安全(quán)性(xìng)、生命周期和不(bù)含(hán)钴等(děng)特(tè)征而(ér)受到欢迎；动(dòng)力(lì)电池的企(qǐ)业发展与政(zhèng)府(fǔ)的(de)脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导者也(yě)非常有远见(jiàn)。

　　柏基同时也解释了(le)：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不(bù)过，柏基也(yě)表示，如同所有的(de)投资者，他们的(de)判断(duàn)也可能是错的。例如，若未来新的(de)电池技(jì)术出现，宁德时代的竞争优(yōu)势不复。随(suí)着电池成(chéng)本(běn)下降，宁德时代若不能保持利润率(lǜ)。宁(níng)德时代和电动车厂商的(de)关系若(ruò)不能维系(xì)。这些因素都(dōu)会影响(xiǎng)柏基对(duì)于宁(níng)德时代的判断。

　　但并非所有的(de)外资(zī)都(dōu)在(zài)加仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨(jù)头(tóu)安(ān)本投资(zī)旗(qí)舰中国基金(jīn)“安本标准(zhǔn)SICAV I-中(zhōng)国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微(wēi)减仓(cāng)宁(níng)德(dé)时(shí)代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金持有的(de)前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中国中免(miǎn)、迈(mài)瑞(ruì)医疗、爱尔眼科、华(huá)测(cè)检测、招商(shāng)银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州(zhōu)老(lǎo)窖

　　宁德时(shí)代之外，互联网(wǎng)或(huò)者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通旗舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、金(jīn)山软件、中国平安、招商银(yín)行、万华化学(xué)、恒(héng)生金(jīn)融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月(yuè)基(jī)金加(jiā)仓(cāng)幅度(dù)最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票(piào)基金-中(zhōng)国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美(měi)元(yuán)。截至2023年(nián) 3月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行(xíng)、石药集团(tuán)、AIA、平安银行、美(měi)团。3月(yuè)，基(jī)金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 钟南山为什么被说成钟百亿