为了让(ràng)自己的限售(shòu)股解禁后能获得好(hǎo)的回报，上市(shì)公司(sī)董事长雇(gù)人拉(lā)抬自(zì)家的股(gǔ)票价格，然(rán)后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证监会网站(zhàn)披(pī)露(lù)了一(yī)则行政(zhèng)处罚(fá)决定书，引发市(shì)场关注。时为新美星(xīng)董事长(zhǎng)何德平(píng)和其(qí)配(pèi)偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美星(xīng)进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券(quàn)账(zhàng)户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露(lù)违(wéi)法违规，给予(yǔ)警(jǐng)告(gào)，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋操纵(zòng)股价(jià)

　　根据证监会(huì)行政处罚决定(dìng)书(shū)披(pī)露的信息，新美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人(rén)何德平和他(tā)的(de)妻子黄秀芳当(dāng)时向时(shí)任独墅(shù)湖文(wén)化传播有(yǒu)限公司董事长蒋(jiǎng)维(wéi)，提(tí)供保证金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部分来自他们(men)所掌控的(de)上海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金的(de)目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星(xīng)”股价，以便何(hé)德平所持“新美星”限售(shòu)股900g是几斤 900g是多少毫升于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即开始(shǐ)利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买入并交易“新美(měi)星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共同合谋。他经人(rén)介绍认识并联合毛(máo)明土、李传(chuán)武共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美(měi)星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明土联系，传(chuán)递、沟通各自操(cāo)盘(pán)情况，以利于两方(fāng)交(jiāo)易决策，更(gèng)好地共同抬(tái)高(gāo)“新美星”股价(jià)。

　　根据监管披露的信息，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年(nián)6月(yuè)26日(rì)，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组(zǔ)），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离(lí)同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出(chū)成交金额6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测(cè)算，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合谋，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易(yì)价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体(tǐ)来看看，蒋(jiǎng)维联(lián)合毛明土、李传武，控制(zhì)35个证券账户（简称账户(hù)组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然(rán)后出货，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易“新(xīn)美星(xīng)”，申买量占市(shì)场申买量比(bǐ)例超20％的交易(yì)日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市(shì)场申(shēn)卖量(liàng)比例超20％的(de)交易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段(duàn)，2018年9月26日(rì)开始，账户(hù)组持(chí)续(xù)大量买入“新美星”，当日申(shēn)买排名第一(yī)，竞价买入成交(jiāo)排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间(jiān)，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日(rì)至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉抬(tái)“新(xīn)美星(xīng)”，期末持(chí)股量较期初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的(de)拉抬(tái)期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一(yī)价或市(shì)价(jià)申买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不(bù)含对(duì)倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成(chéng)交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低于卖一价或市(shì)价(jià)申买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买量41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美(měi)星”股价(jià)累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分点，偏(piān)离同期(qī)行(xíng)业(yè)指(zhǐ)数22.28个百分(fēn)点。

　　第(dì)三阶(jiē)段，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月26日(rì)，账(zhàng)户组集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星(xīng)”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业指数1.03个百(bǎi)分(fēn)点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并(bìng)反向(xiàng)卖出获利(lì)的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监会(huì)不予采(cǎi)纳，罚没(méi)近亿元

　　关于(yú)操纵(zòng)股价，何(hé)德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出多(duō)点申诉意见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足以证明蒋维受(shòu)何(hé)德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价(jià)，一(yī)是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委(wěi)托理财关系，而(ér)非操纵(zòng)股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其与毛明土、李传(chuán)武(wǔ)等人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或何(hé)德平，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名(míng)册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武就(jiù)各自账户交易新美星(xīng)的盈(yíng)亏分配进行约(yuē)定；五是蒋(jiǎng)维账户(hù)组(zǔ)利益(yì)与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳利益(yì)并不一(yī)致，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)不(bù)能(néng)控制蒋(jiǎng)维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账(zhàng)户组(zǔ)、李传(chuán)武账(zhàng)户组交易行为承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第(dì)五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的(de)合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何(hé)德(dé)平对黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提(tí)供款项不知情、未(wèi)参与，且何德(dé)平与黄秀芳系(xì)独立法律主体，即(jí)便夫妻或一(yī)致行动(dòng)人中一方(fāng)存在不当行为，不应推定或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的代理人也就(jiù)是(shì)否合谋、部分(fēn)账户的控制(zhì)关系(xì)、委托理财关系等提出了(le)申(shēn)诉意(yì)见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，本案为多个主体(tǐ)参与、多个环节实施(shī)、环(huán)环(huán)相(xiāng)扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作(zuò)，共同完成的操(cāo)纵行为。在案(àn)证据可(kě)以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为保证(zhèng)金(jīn)，委托(tuō)其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈交(jiāo)易(yì)情况；何(hé)德(dé)平知(zhī)悉并(bìng)参与了(le)本(běn)案行为；上述行为(wèi)的实质是操(cāo)纵股价，并非合法理财。在(zài)案(àn)证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美星”股价的意图和目(mù)标(biāo)，共同商议、谋(móu)划操盘(pán)、拉抬股(gǔ)价，并且采取了(le)联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共同(tóng)操纵(zòng)行为。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和(hé)责任承(chéng)担，证监会表(biǎo)示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美星”客观上(shàng)为后(hòu)续的合谋操(cāo)纵起到一定程度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋维(wéi)和上市公司的合(hé)作，知道(dào)蒋(jiǎng)维已经有(yǒu)一定底(dǐ)仓，才愿意买入(rù)“新美星”，因此毛明(míng)土(tǔ)和李传武的违法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳(fāng900g是几斤 900g是多少毫升)、何德平(píng)一致。在此基础上(shàng)，在认定及(jí)处罚时将合谋各方视为(wèi)一个整(zhěng)体，不区别对待(dài)各(gè)方账户(hù)组。

　　证监会认(rèn)为，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第一(yī)项规(guī)定，构成(chéng)2005年《证券法(fǎ)》第二百零三条所述的操纵证券市场行(xíng)为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决(jué)定：就操纵证券市场行为，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元(yuán)，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露违(wéi)法

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息披露违(wéi)法的相关情况(kuàng)，行政处罚(fá)决定书披露，在新(xīn)美星2016年(nián)4月上市前，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份，占新美星(xīng)上市(shì)时总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续(xù)由(yóu)海得(dé)泽(zé)广(guǎng)代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完(wán)毕(bì)。

　　关于何(hé)德平信息披(pī)露违(wéi)法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出：第一，海得泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二人不存在(zài)代持，涉案股份(fèn)系海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份(fèn)减(jiǎn)持(chí)决策由海(hǎi)得(dé)泽(zé)广和兰某作出(chū)，海(hǎi)得泽广(guǎng)将减持所得(dé)汇入黄秀芳(fāng)指定账户的(de)原(yuán)因系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具有重大性(xìng)，不对投(tóu)资者决策产生(shēng)重大影响，情(qíng)节轻(qīng)微。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对(duì)借款、还款(kuǎn)等(děng)事项，不(bù)参与(yǔ)、不知(zhī)情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海(hǎi)得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账户(hù)流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星(xīng)股票。当(dāng)事(shì)人所提相关理由不(bù)具(jù)有事(shì)实(shí)和法(fǎ)律(lǜ)依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何(hé)德平作(zuò)为上(shàng)市公(gōng)司实际控制(zhì)人，未如实告(gào)知上(shàng)市公司上述(shù)持股(gǔ)情况，导致新美(měi)星在相关公告中(zhōng)均未披露相关情况，导(dǎo)致(zhì)新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年(nián)《证券法》第一百九十三(sān)条第三款规定的情(qíng)形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会(huì)决定：就信息披900g是几斤 900g是多少毫升露违法行为，对何德平(píng)给予警(jǐng)告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 900g是几斤 900g是多少毫升