民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个视(shì)角观察中国出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参(cān)展氛围，能(néng)够为我们(men)把(bǎ)握(wò)更长趋势(shì)的(de)外贸(mào)大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供(gōng)线索(suǒ)。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们(men)得到(dào)当下(xià)中国出(chū)口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征(zhēng)，或(huò)预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含(hán)部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大(dà)型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业(yè)订单略(lüè)有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临(lín)一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的(de)贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业已(yǐ)经(jīng)开(kāi)始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的(de)主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国(guó)出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单和金额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口(kǒu)产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个(gè)角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下(xià)出口现状以及中国(guó)出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够(gòu)反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一(yī)个重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出口订(dìng)单主要(yào)与(yǔ)之前客户签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期的外贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历(lì)史最(zuì)长(zhǎng)的外(wài)贸(mào)展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自(zì)于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企业而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高效(xiào)益(yì)客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速(sù)有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需求相9的算术平方根是3还是正负3，根号9的算术平方根是多少对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求较过(guò)去2年(nián)有明9的算术平方根是3还是正负3，根号9的算术平方根是多少显走弱(ruò)，不(bù)同规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则(zé)反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对(duì)外关税的(de)决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头(tóu)部大型企业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目(mù)前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至(zhì)当(dāng)地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中(zhōng)国出口(kǒu)份(fèn)额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认为转移产(chǎn)能(néng)尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日(rì)发布的(de)报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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