大家好，简单看一个(gè)基金(jīn)经(jīng)理，把新能源全部砍仓，梭哈(hā)AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在(zài)讨论一(yī)个(gè)基(jī)金经(jīng)理，海富通的吕越(yuè)超老师。

　　从其(qí)管理(lǐ)的海(hǎi)富(fù)通股票混合来看(kàn)，截至去年(nián)年(nián)底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结(jié)果到了今年一季度末，已经(jīng)基本清仓了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了海富(fù)通股票混合外，其他三只(zhǐ)产品也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超在一季报称，在一(yī)季(jì)度的操作中(zhōng)，本基金总体把握住了市场的节奏变化和结构(gòu)转(zhuǎn)换，降(jiàng)低了新能 源板块的配置(zhì)权重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板块(kuài)的投资机会，组合调这都有水了还说不想要，啊怎么这么多水啊整取得了明显的超(chāo)额收益。

　　这都有水了还说不想要，啊怎么这么多水啊另(lìng)外，他称，中国特(tè)色(sè)估(gū)值(zhí)体系所代表的(de)传统实(shí)体行(xíng)业(yè)正(zhèng)在(zài)被市场一部分“聪明钱”定价，后续可能(néng)成为市场(chǎng)最(zuì)有持(chí)续(xù)性的一条(tiáo)结构主线(xiàn)。

　　数(shù)据(jù)显示，海富通股票混合今年以(yǐ)来涨了14％，其(qí)他三(sān)只(zhǐ)产品今年以来均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块(kuài)在短期(qī)高度依赖(lài)交易，阶段性失去靠配(pèi)置获(huò)取超额回报的(de)特征。TMT板(bǎn)块成交占全市场(chǎng)比重(zhòng)超(chāo)40％的天数已累计达(dá)到22天，上(shàng)一次出现(xiàn)持续成交占比(bǐ)超过(guò)40％的板块是2021年7月底的电力(lì)设(shè)备及新能源，持(chí)续约28个交易(yì)日(rì)，在此期间(jiān)新能源ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为(wèi)+8.8％，最低(dī)累计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似特征，尽管热闹，但(dàn)不赚(zhuàn)钱。过去两周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的(de)行情，最大单日(rì)涨幅分(fēn)别(bié)达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间(jiān)跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关主题(tí)ETF在(zài)内，平均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板(bǎn)块(kuài)累计成(chéng)交了5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周(zhōu)降低约5.4％，是典型的减量博弈(yì)。

　　而招商证(zhèng)券认(rèn)为，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁动”“获(huò)利回吐(tǔ)”“盛夏攻(gōng)势”“获利了结”四(sì)波行(xíng)情，春季躁动后往往(wǎng)会有一波明显(xiǎn)的调整，时(shí)间在1-2个月，幅度(dù)在20％左右。面(miàn)对(duì)这种调整，逢低加(jiā)仓(cāng)是最(zuì)佳策略，因为往往后续(xù)盛夏攻势(shì)大概(gài)率创新高。如果(guǒ)今年在业(yè)绩披(pī)露期(qī)结束后，随着AI+/数字经济(jì)/自主可控等大(dà)产业(yè)趋(qū)势以(yǐ)政府支持(chí)力度进一(yī)步加大、资本开支增加、订单增加(jiā)和产品销量业(yè)绩的(de)改(gǎi)善逐(zhú)渐(jiàn)被市场所确定，则TMT将会(huì)重回上行趋(qū)势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上(shàng)半年阶段(duàn)性顶部亦或基(jī)本形(xíng)成(chéng)本轮调整标志着AI等(děng)高位板(bǎn)块或阶(jiē)段性见(jiàn)顶，指数(shù)上半(bàn)年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主要还(hái)是因为在AI相(xiāng)关板块市场(chǎng)情(qíng)绪处(chù)于极值的情况(kuàng)下，叠(dié)加上述基本面(miàn)风险因素(sù)逐步发酵，市场内(nèi)生调整需求出现(xiàn)集中释放(fàng)。就资本市场而(ér)言，或代表(biǎo)本轮(lún)AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 这都有水了还说不想要，啊怎么这么多水啊