民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在(zài)4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别(bié)举办(bàn)，涉(shè)及16个大类(lèi)品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及(jí)的(de)规模大小和所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便于我们(men)观(guān)察(chá)中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户(hù)及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得(dé)到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前(qián)长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的出(chū)口企业订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本地(dì)制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸专项调研，随后发(fā)布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中国出口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从另一(yī)个(gè)角(jiǎo)度观察(chá)中国当下(xià)出(chū)口现状以及(jí)中国(guó)出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一个(gè)重要的二婚和剩女哪个干净，女性生理需求拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得(dé)注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前(qián)客户(hù)签订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是(shì)更(gèng)长期的外贸(mào)大环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本(běn)充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最(zuì)大(dà)的(de)进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药(yào)及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映(yìng)当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采(二婚和剩女哪个干净，女性生理需求cǎi)购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结(jié)合现场调研企业(yè)反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流(liú)量(liàng)相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量(liàng)下降，意(yì)味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年(nián)欧美(měi)跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分(fēn)采购(gòu)商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购(gòu)规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之(zhī)间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前(qián)海外需(xū)求较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业(yè)存在订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸企业(yè)反馈今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中国(guó)和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食(shí)用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密集(jí)型产品的订单(dān)近年(nián)来呈现持(chí)续(xù)下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发(fā)布(bù)的(de)报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的(de)出(chū)口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 二婚和剩女哪个干净，女性生理需求