为了让(ràng)自己(jǐ)的限售股解禁后能(néng)获得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自(zì)家的股票价格，然后高位出(chū)货(huò)。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披(pī)露了一(yī)则行政处罚决定书(shū)，引发市场关(guān)注。时为(wèi)新美(měi)星董事长何(hé)德平和其配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提(tí)供资金，委托蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便(biàn)后续自己减持获利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易新美星(xīng)，影(yǐng)响公(gōng)司(sī)股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此(cǐ)操纵证券市场(chǎng)行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何德平信息(xī)披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究(jiū)竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价(jià)

　　根据证监会行政处罚(fá)决定书披露的(de)信息(xī)，新(xīn)美(měi)星董事(shì)长、法定代(dài)表人、实(shí)际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独(dú)墅(shù)湖(hú)文化(huà)传播有限公司董事(shì)长蒋(jiǎng)维，提供(gōng)保证金(jīn)约(yuē)3200万元，这些钱部分(fēn)来自他们所(suǒ)掌(zhǎng)控(kòng)的上海海(hǎi)得泽广投资管(guǎn)理(lǐ)中心（普通合伙）（简称海得泽广）减持(chí)“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的(de)是，委托蒋维(wéi)对(duì)“新美星”进行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何德平所持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够获(huò)得(dé)好的(de)回报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开(kāi)始利(lì)用(yòng)控制(zhì)的证券账(zhàng)户(hù)并联合其他市场(chǎng)资金在二(èr)级市场(chǎng)买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操(cāo)纵股价，蒋维(wéi)还找了两个(gè)帮手共(gòng)同合谋。他经人介绍认识(shí)并联合毛明土、李传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控(kòng)制各(gè)自(zì)筹得的证券账户、资(zī)金开始与(yǔ)蒋维共同交(jiāo)易“新美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与毛明土联系，传(chuán)递(dì)、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披(pī)露(lù)的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛(máo)明(míng)土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券账户（简称(chēng)账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期(qī)行业指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额(é)5.82亿元(yuán)，对应(yīng)卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算(suàn)，在此期(qī)间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然后出货，违法获利(lì)的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集(jí)中交易“新(xīn)美(měi)星”，申买量占市场申买量(liàng)比(bǐ)例超20％的交易日(rì)有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖(mài)量(liàng)占市场申卖(mài)量(liàng)比例超(chāo)20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通(tōng)股达(dá)到峰值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占(zhàn)总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组(zǔ)持续大量买入“新美(měi)星”，当(dāng)日(rì)申(shēn)买排名第一，竞价买(mǎi)入成(chéng)交排(pái)名(míng)第一(yī)，至2019年2月28日期末(mò)持股量为(wèi)期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在(zài)此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬(tái)“新美星”，期末(mò)持股(gǔ)量(liàng)较期初增(zēng)加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中，账户(hù)组有两段典型的拉抬期事出有因必有妖下一句怎么回，事出反常必有妖,人若反常必有刀,言不由衷定有鬼间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量(liàng)68.11％，对应(yīng)成(chéng)交股(gǔ)数（不(bù)含对倒(dào)）3,555,817股，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或市(shì)价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日(rì)期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期创业(yè)板综指1.55个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行(xíng)业指数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次(cì)实(shí)施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出(chū)获利的行(xíng)为。经测算，扣除佣金(jīn)和相关税费，账户(hù)组(zǔ)盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　辩称是(shì)委(wěi)托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会(huì)不予采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关(guān)于操(cāo)纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案(àn)证据不足以证明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联合他人(rén)操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委托理财关系，而(ér)非操纵股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、事出有因必有妖下一句怎么回，事出反常必有妖,人若反常必有刀,言不由衷定有鬼李(lǐ)传武等人(rén)讨论交易新美星(xīng)的情况告(gào)知(zhī)黄秀芳或(huò)何德平(píng)，涉案股(gǔ)东(dōng)名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股(gǔ)东(dōng)名册(cè)；四(sì)是蒋维没有(yǒu)与毛明土(tǔ)、李传(chuán)武就(jiù)各(gè)自账户交易(yì)新美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进行约定(dìng)；五(wǔ)是蒋维(wéi)账户组利(lì)益与何德平、黄秀(xiù)芳利(lì)益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不(bù)能(néng)控制蒋维(wéi)账户组，蒋维获得(dé)黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿(cháng)还债(zhài)务，部(bù)分用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三(sān)，黄秀芳不应对毛明(míng)土账户组、李传武(wǔ)账户组交易(yì)行为(wèi)承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五(wǔ)，不认可(kě)黄秀芳(fāng)2020年(nián)11月25日询问笔录的合法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)款项不知情、未参(cān)与，且何(hé)德平与黄秀芳(fāng)系独立法律主(zhǔ)体，即(jí)便夫妻(qī)或一致行动人中一方存(cún)在不当行为(wèi)，不应推定或认(rèn)定另一(yī)方承担(dān)责任。

　　另(lìng)外，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武，及(jí)他们的代理(lǐ)人也就是否(fǒu)合谋、部分账户的控制关(guān)系、委托理财关(guān)系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应，经(jīng)复核，对当事人及(jí)其代理(lǐ)人的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个(gè)主体参与(yǔ)、多个环(huán)节实施、环环(huán)相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完(wán)成的操(cāo)纵行为。在案证据可以证(zhèng)明，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供(gōng)资金(jīn)作为保证金(jīn)，委托其通过二(èr)级市场交易(yì)影响新(xīn)美星股价(jià)，蒋维(wéi)会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德(dé)平(píng)知(zhī)悉并(bìng)参与了本案行为；上述(shù)行(xíng)为的实(shí)质是操纵(zòng)股价，并非合法理财(cái)。在案(àn)证据可(kě)以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有(yǒu)共同影响“新美星(xīng)”股价(jià)的意图和(hé)目标，共(gòng)同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合(hé)影响股价的行动(dòng)，属于(yú)共同(tóng)操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责任承担(dān)，证监(jiān)会表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控制的账(zhàng)户交(jiāo)易“新美星”客观上为后续的(de)合谋操(cāo)纵(zòng)起到(dào)一定程(chéng)度锁仓的作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋维笔录，毛(máo)明土(tǔ)知(zhī)道蒋维(wéi)和上市公司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买入“新美星(xīng)”，因(yīn)此(cǐ)毛明(míng)土和李(lǐ)传武的违法(fǎ)期间与蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳(fāng)、何德平一致。在此基(jī)础上，在认定及处罚时将合谋各方视为一(yī)个整(zhěng)体，不区(qū)别对待各方账户组。

　　证监会(huì)认(rèn)为，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述行(xíng)为违(wéi)反了2005年《证券(quàn)法》第七十七条(tiáo)第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证(zhèng)监会决(jué)定：就操(cāo)纵证券市(shì)场行为，对(duì)何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息(xī)披露(lù)违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披露，在新美(měi)星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票(piào)继续(xù)由海得泽广代持(chí)，海得泽(zé)广(guǎng)自2017年12月19日开始减持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何(hé)德平信息披露违法，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及(jí)其代理人提(tí)出：第(dì)一，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二(èr)人(rén)不存在代持，涉案股份系(xì)海得(dé)泽(zé)广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由(yóu)海得泽广(guǎng)和兰某(mǒu)作出(chū)，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系(xì)兰某向黄秀芳归还借款本(běn)息(xī)。第(dì)二，涉(shè)案股份(fèn)仅为1％，不(bù)具(jù)有重(zhòng)大性(xìng)，不对投资者(zhě)决策产(chǎn)生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即便(biàn)认定代持(chí)成(chéng)立，何(hé)德(dé)平对借(jiè)款、还款等事项，不参(cān)与、不(bù)知情，没有主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请求不予处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某(mǒu)等询问笔(bǐ)录(lù)、海(hǎi)得泽广交易流水、资金流水及相关银行账户流(liú)水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和减持所得系家(jiā)庭共同财产，可以认定海得(dé)泽广代何(hé)德平(píng)、黄秀芳持有新美星(xīng)股票。当(dāng)事人所(suǒ)提相关理由不具有事实和法律(lǜ)依(yī)据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为(wèi)上市公司实际(jì)控制人，未如实(shí)告知上(shàng)市公司上述持股情(qíng)况，导致新(xīn)美星(xīng)在相(xiāng)关(guān)公告中均未披(pī)露相关情况(kuàng)，导致(zhì)新美(měi)星违(wéi)反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规定，何德平的行(xíng)为(wèi)构成2005年《证券法》第一百九十(shí)三条第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决(jué)定：就信息披露违法行为(wèi)，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 事出有因必有妖下一句怎么回，事出反常必有妖,人若反常必有刀,言不由衷定有鬼