大家好(hǎo)，简单看一个(gè)基金(jīn)经理，把新能源(yuán)全部(bù)砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨论一个基金经理，海富(fù)通的吕(lǚ)越超老师。

　　从其(qí)管(guǎn)理的海富通股票混合来看(kàn)，截至去年年底，持(chí)仓(cāng)基本为新能源板(bǎn)块(kuài)股(gǔ)票。

　　结(jié)果到(dào)了今年一季度末，已经基(jī)本(běn)清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混合外(wài)，其他(tā)三只产品也基本重仓了(le)AI板(bǎn)块(kuài)。

　　吕越超在一季报称，在一(yī)季度(dù)的(de)操作中，本(běn)基金(jīn)总体把握住了市场的节奏(zòu)变化和结构转换，降低了新能 源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资(zī)机(jī)会，组(zǔ)合调整取得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值(zhí)体系所代(dài)表(biǎo)的(de)传统(tǒng)实体行业(yè)正(zhèng)在被市场(chǎng)一部(bù)分“聪(cōng)明钱”定价(jià)，后续可(kě)能成为市(shì)场最有持续性(xìng)的一条结(jié)构主线。

　　数据显示，海(hǎi)富通股票(piào)混(hùn)合今年以来涨了14％，其他三(sān)只产品(pǐn)今(jīn)年以来均取得正(zhèng)收益。

　　至(zhì)于Ai板块后市怎么走？

　　中信(xìn)证券认为，AI主(zhǔ)题板块在短(duǎn)期(qī)高度依赖交易，阶段性失去靠配(pèi)置(zhì)获取(qǔ)超额回(huí)报(bào)的特(tè)征。TMT板块成交占全市(shì)场比重超40％的天数(shù)已累计达到(dào)22天，上一次出现持续(xù)成交(jiāo)占(zhàn)比(bǐ)超过40％的板块(kuài)是(shì)2021年7月(yuè)底的电力设备及新能(néng)源，持续约28个交易日，在此(cǐ)期间新能源ETF累计(jì)收益率(lǜ)仅有2.5％，期间最高累计回(huí)报率为(wèi)+8.8％，最(zuì)低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱(qián)。过去(qù)两周，科创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过(guò)6次、6次和5次单日涨(zhǎng)幅超过2％的(de)行情，最大(dà)单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿(yì)元，较4月第一周(zhōu)降低(dī)约(yuē)5.4％，是典(diǎn)型的减(jiǎn)量博弈。