近期市场风向变动，北向资金(jīn)调仓换(huàn)股，外资基(jī)金也纷(fēn)纷行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以(yǐ)来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较高点仍有(yǒu)距离，但部分资金开始行动。透露(lù)什么信号？我们(men)一起来看(kàn)看。

　　欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)旗下(xià)三大基金同时行(xíng)动

　　施(shī)罗德(dé)旗下(xià)“施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股(gǔ)为中国(guó)平安、招商(shāng)银行(xíng)、紫金矿业、宁德(dé)时(shí)代、贵州茅台(tái)、万(wàn)华化学(xué)、鼎龙(lóng)股(gǔ)份、芒(máng)果(guǒ)超媒(méi)、海尔生物。4月，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施(shī)罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿(kuàng)业、港交所(suǒ)、银河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿能。4月，基(jī)金(jīn)减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在平胸妹子越来越多(jiā)仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截(jié)至(zhì)4月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控(kòng)股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台(tái)、深圳国(guó)际。4月，基(jī)金(jīn)减(jiǎn)持(chí)腾(téng)讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链

　　同一家机(jī)构旗下(xià)三大旗舰(jiàn)基(jī)金同时(shí)加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三(sān)只基金中，施罗(luó)德(dé)国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管(guǎn)理(lǐ)；施罗德国际(jì)精(jīng)选基金大中华和(hé)施罗德国际(jì)精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金材料中(zhōng)并(bìng)未(wèi)解(jiě)释为(wèi)何基金在4月大手笔加仓宁(níng)德时代(dài)。不过，记者(zhě)梳理发(fā)现，施(shī)罗德对中国新能源车产业链的(de)看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究日(rì)志(zhì)中解释道(dào)：长期来看，关注三大主题。一(yī)是电动车供应(yīng)链；二(èr)是技术自主可控(kòng)；三是医疗健康基(jī)础(chǔ)设施。

　　为何(hé)看(kàn)好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变化的影响日益(yì)显(xiǎn)现，全球各(gè)国(guó)的脱碳行动变(biàn)得越来(lái)越(yuè)重要(yào)。转(zhuǎn)向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一(yī)个方面。中国(guó)在这方面为投资(zī)者提供了重要的(de)机会。中(zhōng)国在电动汽车价值链(liàn)的供应方面是全球(qiú)的领(lǐng)导(dǎo)者，同时中国对成品车(chē)辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可(kě)能很多(duō)人不知道的是，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽(qì)车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制造(zào)之外，中国也(yě)是全球电动(dòng)车基础(chǔ)设(shè)施最完善的国(guó)家(jiā)之一。以充电桩(zhuāng)为例，中国平(píng)均一个公共充电桩对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美(měi)国(guó)是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗(luó)德(dé)官网。

　　在电动汽车供应链中，有许(xǔ)多(duō)公司正(zhèng)在在各自(zì)的领域中建立(lì)主导地位，以某智能组件(jiàn)为例，它(tā)是(shì)电动汽车(chē)中用于电池(chí)和电(diàn)机温(wēn)控的关键(jiàn)组件的生(shēng)产商(shāng)。该公(gōng)司在(zài)空(kōng)调阀行业全球(qiú)市场(chǎng)占有约60％的份额(é)，并(bìng)在电动汽车阀门(mén)行业(yè)拥有超过90％的市场份额。客(kè)户包括特斯拉等全(quán)球电动汽(qì)车专家以及(jí)福特、宝(bǎo)马等(děng)原始设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全球(qiú)范围(wéi)内继续占(zhàn)据市场份额——在法规(guī)的支持下(xià)，该公司(sī)的增长潜力是可预(yù)见的。

　　事实上，施罗德也并非孤(gū)例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资(zī)旗舰(jiàn)基(jī)金安(ān)联神州A股基金也在3月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、中(zhōng)信(xìn)证(zhèng)券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方财富、美的(de)集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股(gǔ)逐一(yī)加仓，其中加仓幅度(dù)最(zuì)大(dà)的就是宁德时代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此外，基(jī)金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对(duì)前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股中其余(yú)公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工(gōng)业协会）近日发布的数据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我(wǒ)国动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同(tóng)比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电(diàn)桩(zhuāng)，同比(bǐ)增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我(wǒ)国(guó)新能源汽车市(shì)场共计36家动(dòng)力(lì)电池企业实现装车配套，较去年同期增加(jiā)2家。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业(yè)动力电池装(zhuāng)车量分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业(yè)集中(zhōng)度依旧较(jiào)高。

　　企业排(pái)名(míng)来看，根(gēn)据中(zhōng)国汽车(chē)动力(lì)电(diàn)池产业创新联(lián)盟(méng)数(shù)据(jù)显示(shì)，今年4月(yuè)，宁德时代(dài)以40.83％的占比持(chí)续领跑，比(bǐ)亚(yà)迪(dí)、中创新航、亿纬锂(lǐ)能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源(yuán)、蜂巢(cháo)能源、孚能(néng)科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力(lì)电池行(xíng)业(yè)的龙头企(qǐ)业，宁德时代于2023年一季度实现营(yíng)业收入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速创历史新(xīn)高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天(tiān)北向资金净(jìng)流入宁(níng)德(dé)时代15.75亿元，位居北向净流入(rù)榜首。北向资金净流入较多的其它(tā)个股还(hái)包(bāo)括(kuò)宁德时代、工业富联、贵州(zhōu)茅台、工商银行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化(huà)。北(běi)向资金净流出较(jiào)多的个股包括格(gé)力电器、中国建筑、东方财富(fù)、中国中(zhōng)免、阳(yáng)光电源(yuán)、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆基(jī)绿(lǜ)能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代(dài)。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁德时(shí)代(dài)时，写道：宁德时代所处的(de)位置是令人(rén)羡慕(mù)的。它背(bèi)后(hòu)有两大(dà)增长机遇一(yī)是电(diàn)动(dòng)车(chē)二是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选择(zé)聚(jù)焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这方面它的市场份(fèn)额是领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为安全性(xìng)、生命周期和(hé)不含(hán)钴等(děng)特征而(ér)受(shòu)到欢迎；动(dòng)力电(diàn)池的(de)企业发展与(yǔ)政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如(rú)何通过 “柏基十问”来考察宁德时(shí)代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如(rú)同所有的投(tóu)资者，他们(men)的判断也(yě)可能是错的。例如，若未来新的电(diàn)池技术(shù)出现，宁(níng)德(dé)时代的竞争优势不复。随着电池成本下降(jiàng)，宁德时代若不能保(bǎo)持利润率(lǜ)。宁德时代和(hé)电动车(chē)厂商(shāng)的(de)关系若(ruò)不(bù)能维系。这些因素(sù)都会影响柏基对于宁(níng)德(dé)时(shí)代的判断。

　　但并非所有的外资都(dōu)在加仓(cāng)宁(níng)德时代。4月另一欧(ōu)洲巨(jù)头(tóu)安本投资旗(qí)舰中(zhōng)国基(jī)金“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁德(dé)时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持(chí)有的(de)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中免、迈(mài)瑞医疗(liáo)、爱尔眼(yǎn)科、华(huá)测(cè)检(jiǎn)测、招商银行、美的集团、广联达(dá)、宁波银行(xíng)。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联(lián)网(wǎng)或者食品饮(yǐn)料也颇(pǒ)受关(guān)注。

　　例如，摩(mó)根(gēn)大通旗舰基金“摩(mó)根(gēn)基金-中(zhōng)国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至(zhì)2023年一季度(dù)末，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度最(zuì)大(dà)的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴(bā)、中国平安、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美(měi)团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 现在的00后女的为什么都平胸，为什么现在平胸妹子越来越多