民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后(hòu)的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调研，用另一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中(zhōng)国出(chū)口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模(mó)最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、参(cān)会采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的(de)第(dì)一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会(huì)是重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客(kè)户充分交流时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户(hù)数量(liàng)明(míng)显下降，意味(wèi)着高效益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚(yà)、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一(yī)路国家(jiā)订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出(ch半亩花田护肤品排行榜，半亩花田护肤品属于什么档次ū)口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们(men)具(jù)体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发达国家(jiā)对中(zhōng)国外(wài)贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前(qián)中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后(hòu)中国出(chū)口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环(huán)境(jìng)和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并不(bù)意味着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关总署统(tǒng)计(jì)的(de)出口订(dìng)单主要与之前客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国(guó)最大的(de)进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量最(zuì)多(duō)、国别(bié)最广，能(nén半亩花田护肤品排行榜，半亩花田护肤品属于什么档次g)够(gòu)为我们(men)观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸(mào)环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来(lái)自于境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信(xìn)息是当(dāng)下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部(bù)分(fēn)采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据(jù)相匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在(zài)明显差(chà)异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和(hé)类型的企业所面临(lín)的(de)出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部(bù)分(fēn)企业(yè)存在订(dìng)单略增(zēng)的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共(gòng)同(tóng)体正式实行(xíng)第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地制造(zào)业(yè)免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业(yè)存在产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业(yè)转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民(mín)生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

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