为了让自己的限售股解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会(huì)网站披露了(le)一则行(xíng)政处罚决定书，引发(fā)市场关(guān)注(zhù)。时为新美(měi)星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维(wéi)对新美星进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便(biàn)后续自己(jǐ)减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户(hù)，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续(xù)集中交易新美星，影响公司股(gǔ)价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此(cǐ)操纵(zòng)证券市(shì)场行为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露违(wéi)法违(wéi)规，给予(yǔ)警告(gào)，并处(chù)以40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究(jiū)竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家(jiā)股票

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根据(jù)证(zhèng)监(jiān)会行政处(chù)罚决定书(shū)披露的信息，新美星董事长、法定代表人、实(shí)际控(kòng)制人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时(shí)任独墅湖文化传(chuán)播有限(xiàn)公司(sī)董事(shì)长蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们(men)所掌控(kòng)的上海(hǎi)海得泽广(guǎng)投资管理中心（普通(tōng)合伙）（简称(chēng)海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目(mù)的是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平(píng)所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月(yuè)26日解禁(jìn)后能够获得好的(de)回报。

　　蒋维(wéi)在(zài)收到保证金(jīn)后，即开始利用控制的(de)证券账(zhàng)户并联合(hé)其他市场(chǎng)资金(jīn)在二级市(shì)场买入并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈(kuì)其(qí)操作(zuò)情(qíng)况。

　　据了(le)解，这场操纵(zòng)股价，蒋维(wéi)还找了两(liǎng)个帮手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识(shí)并(bìng)联合毛明土、李(lǐ)传武共同操(cāo)纵(zòng)“新美(měi)星(xīng)”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)各自筹得的证(zhèng)券账(zhàng)户、资金开始与(yǔ)蒋(jiǎng)维共同(tóng)交易(yì)“新美(měi)星(xīng)”；在此期(qī)间，主要由(yóu)蒋维与毛(máo)明(míng)土(tǔ)联系，传(chuán)递、沟通各自操盘情况，以利于(yú)两(liǎng)方(fāng)交易决策，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披露的(de)信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞某华(huá)”等35个(gè)证券账户(hù)（简称账户组(zǔ)），交(jiāo)易“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出(chū)成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此(cǐ)期间，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武合谋，利用(yòng)资(zī)金优势、持(chí)股优(yōu)势，连续集(jí)中交(jiāo)易“新美星”，影响股(gǔ)票(piào)交(jiāo)易(yì)价格(gé)，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵(zòng)35个账(zhàng)户拉抬股价(jià)、集中(zhōng)出货当兵多久回家一次 嫁给当兵12年的人好吗(huò)

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武，控制35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），是怎(zěn)么(me)拉高“新美星”股(gǔ)价，然后(hòu)出货(huò)，违法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集(jí)中交易“新美星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖(mài)量占市场(chǎng)申(shēn)卖量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股(gǔ)本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日(rì)，2019年3月29日(rì)持流通股达到(dào)峰值，占流(liú)通(tōng)股(gǔ)本的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账(zhàng)户(hù)组具(jù)备资金优势和持(chí)股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排(pái)名第(dì)一，竞价(jià)买入成交(jiāo)排名第(dì)一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初持(chí)股量(liàng)38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间(jiān)，“新美(měi)星(xīng)”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百(bǎi)分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户组集中(zhōng)拉(lā)抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型的(de)拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应成(chéng)交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期(qī)市(shì)场成(chéng)交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期(qī)申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累(lèi)计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指21.32个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业(yè)指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶段(duàn)当兵多久回家一次 嫁给当兵12年的人好吗，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月26日(rì)，账户组集(jí)中卖(mài)出(chū)“新美(měi)星(xīng)”。在(zài)此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指1.55个百(bǎi)分点，偏(piān)离(lí)同期(qī)行业(yè)指数(shù)1.03个(gè)百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多(duō)次实(shí)施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获(huò)利的行为。经测(cè)算(suàn)，扣(kòu)除佣金和相(xiāng)关(guān)税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　辩称(chēng)是委(wěi)托理财(cái)、而非(fēi)操纵股价

　　证监(jiān)会(huì)不予采(cǎi)纳(nà)，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵股价(jià)，何德(dé)平、黄秀芳及其(qí)代(dài)理人(rén)提出多点(diǎn)申诉意(yì)见，请求不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案(àn)证据(jù)不足(zú)以证(zhèng)明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳(fāng)委托，联(lián)合他人操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操(cāo)纵证券市(shì)场(chǎng)”；二(èr)是黄(huáng)秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三(sān)是蒋维没有将其与毛(máo)明土、李(lǐ)传武等(děng)人讨论(lùn)交易(yì)新(xīn)美(měi)星的(de)情况告知(zhī)黄秀芳或何德平(píng)，涉案股东名(míng)册并非(fēi)黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)，蒋维也没(méi)有向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的(de)盈亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄秀芳利益并不(bù)一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控(kòng)制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资(zī)金后部分(fēn)用于偿还(hái)债务，部分用于非(fēi)法活动(dòng)，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明土账户组、李传武账户组交易行(xíng)为(wèi)承担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月(yuè)25日询(xún)问笔录(lù)的合法性及(jí)真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项不知情、未参(cān)与，且(qiě)何德平(píng)与黄秀芳(fāng)系独(dú)立法律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或一致行动人中一方存在(zài)不当(dāng)行为，不应推定或(huò)认定另(lìng)一(yī)方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武，及他们的代(dài)理人也就(jiù)是否合谋、部分账户(hù)的控制关系、委托理财关(guān)系等提出(chū)了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述(shù)意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示(shì)，本(běn)案为多个(gè)主体参(cān)与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下游衔(xián)接(jiē)、合作，共同(tóng)完成的操纵行为。在案(àn)证据可以证(zhèng)明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资金作为保证金，委托其(qí)通过二级(jí)市场交(jiāo)易影响新美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何德平知(zhī)悉并(bìng)参与了本案行(xíng)为；上述行为的实质是操(cāo)纵股价，并(bìng)非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共同影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的意图和目标，共同商议、谋(móu)划操(cāo)盘、拉抬股价，并(bìng)且(qiě)采取了联合影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间(jiān)和责任承担(dān)，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日(rì)期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星”客观上为后(hòu)续的(de)合谋操纵(zòng)起到一(yī)定程度锁仓的作用(yòng)当兵多久回家一次 嫁给当兵12年的人好吗，并(bìng)且根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上(shàng)市公(gōng)司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经有(yǒu)一定底仓(cāng)，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李传武(wǔ)的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平(píng)一(yī)致。在此基础(chǔ)上，在(zài)认(rèn)定及(jí)处罚时将合(hé)谋(móu)各方(fāng)视为一(yī)个整体，不区别对(duì)待各方账户(hù)组。

　　证监会认为(wèi)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武上述行(xíng)为违反了2005年(nián)《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所述的操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就操纵(zòng)证券市场行为，对(duì)何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武没收(shōu)违法所得(dé)4783.56万(wàn)元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武分别(bié)罚(fá)款597.94万(wàn)元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上(shàng)市前(qián)，海得泽广代(dài)何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万(wàn)股股份，占(zhàn)新美(měi)星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减持“新美(měi)星”股票(piào)，至2018年12月27日减(jiǎn)持(chí)完毕(bì)。

　　关于何(hé)德平信息披露违法，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)及其代(dài)理人提(tí)出：第一，海得泽(zé)广与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳二人不存(cún)在代持，涉案股(gǔ)份系海得(dé)泽广为兰某代持，股份减持决(jué)策(cè)由海得泽广和兰(lán)某作出(chū)，海(hǎi)得泽广将减持(chí)所(suǒ)得汇入黄(huáng)秀芳指定(dìng)账户(hù)的(de)原(yuán)因系兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不(bù)具(jù)有(yǒu)重(zhòng)大(dà)性，不(bù)对投(tóu)资者决策产生重大影响，情节轻微。第三(sān)，即便(biàn)认定代(dài)持成立，何德(dé)平对(duì)借款、还款(kuǎn)等事项，不(bù)参与、不知情(qíng)，没有主观(guān)过错，不应受(shòu)到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交(jiāo)易流(liú)水、资金流水及相关银(yín)行账(zhàng)户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和减持所(suǒ)得系家庭(tíng)共同财(cái)产，可以认定(dìng)海(hǎi)得泽(zé)广代何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有(yǒu)新美星股票。当事人(rén)所提相关理由不(bù)具有事实和法律依据(jù)，不予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何(hé)德平作为(wèi)上市公司(sī)实际控(kòng)制人，未(wèi)如实告知上市(shì)公司上(shàng)述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公告中均未(wèi)披(pī)露相关情况，导(dǎo)致新(xīn)美星(xīng)违(wéi)反2005年《证(zhèng)券法》第(dì)六(liù)十三条规定，何(hé)德平(píng)的行(xíng)为构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)一百(bǎi)九(jiǔ)十三(sān)条第三款(kuǎn)规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定(dìng)：就信息(xī)披露违法行为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 当兵多久回家一次 嫁给当兵12年的人好吗