民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、参会采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业(yè)。广(guǎng)交会能够提供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单。广交会(huì)参会(huì)客户及(jí)参展氛围(wéi)，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是(shì)广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或(huò)预(yù)示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充分交(jiāo)流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户(hù)数(shù)量明显下(xià)降，意味着(zhe)高效(xiào)益(yì)客(kè)户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会(huì)调(diào)研反馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)明显下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)虽(suī)有下滑(huá)，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临(lín)猎德村一人分了多少钱，猎德村多少钱一方一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保有持续的(de)贸(mào)易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的(de)贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。设(shè)置关(guān)税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经(jīng)开(kāi)始产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随(suí)后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出(chū)口(kǒu)订单(dān)和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来(猎德村一人分了多少钱，猎德村多少钱一方lái)产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开(kāi)展，我们(men)前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从(cóng)另(lìng)一(yī)个角度(dù)观察中国(guó)当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状以及(jí)中国出(chū)口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓(tuò)展(zhǎn)新(xīn)客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之内海关(guān)总署统计的出(chū)口订(dìng)单(dān)主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户(hù)签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大(dà)趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量最多、国别最广，能(néng)够为我们(men)观察中国外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲(xián)用(yòng)品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反(fǎn)映当(dāng)前外(wài)贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次(cì)展(zhǎn)会更(gèng)多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次境外(wài)采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会(huì)反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商(shāng)已经不直(zhí)接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一(yī)路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为(wèi)明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受(shòu)存(cún)在明显差(chà)异。部(bù)分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相近(jìn)，企业(yè)普(pǔ)遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业(yè)和代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类(lèi)型的企业所面临的出(chū)口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大(dà)型企业(yè)则反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩(mó)擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式实行(xíng)第(dì)四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税的决定，计(jì)划纳入的商(shāng)品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型(xíng)企业是(shì)产业转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出(chū)口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差(chà)异。其中，出口份额(é)数据显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年(nián)来(lái)呈(chéng)现持(chí)续下(xià)降；但大(dà)部(bù)分调研企业认(rèn)为转移(yí)产(chǎn)能尚(shàng)不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业(yè)数量与范围(wéi)有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来(lái)自(zì)民(mín)生证(zhèng)券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 猎德村一人分了多少钱，猎德村多少钱一方