民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中(zhōng)国企业(yè)出口(kǒu)状况，有(yǒu)两(liǎng)大(dà)天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购(gòu)商数量多且国利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国(guó)出口企业(yè)群像五点特征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本(běn)次(cì)广交会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调(diào)研(yán)信息(xī)一致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较(jiào)过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企(qǐ)业订(dìng)单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调研(yán)反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国(guó)之(zhī)间的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税(shuì)率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是(shì)为(wèi)保护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国(guó)出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度(dù)中(zhōng)国出(chū)口订单和金额(é)或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映(yìng)出口(kǒu)的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)新(xīn)拓(tuò)客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前(qián)客(kè)户签订的(de)老订(dìng)单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业(yè)类(lèi)型最多(duō)、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不足(zú)，本次(cì)境外(wài)采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下(xià)降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不直(zhí)接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存(cún)在明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑(huá)明(míng)显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在(zài)订单(dān)略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国(guó)家之间(jiān)存在贸易摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实(shí)行第四档35％的(de)共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同(tóng)对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的(de)产成品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观(guān)数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异(yì)。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集(jí)型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超(chāo)预(yù)期。

　　本(běn)文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研(yán)系(xì)列之三：广交会下的(de)出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 利口酒是什么意思，利口酒可以直接喝吗