大家好，简(jiǎn)单看一个(gè)基(jī)金经理(lǐ)，把新能源全部(bù)砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场都在讨论一个基金(jīn)经理，海富通的吕越超老师。

　　从其(qí)管理的海(hǎi)富通股票(piào)混合(hé)来看，截至去年(ni凛冽和凌冽的区别是什么，凌冽与凛冽拼音án)年底，持仓基(jī)本为新(xīn)能源板(bǎn)块股票(piào)。

　　结果到了今(jīn)年一季(jì)度末，已经基本清仓了(le)新能(néng)源，梭哈AI板(bǎn)块(kuài)。

　　除了海富通股票混合(hé)外，其他三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一季报(bào)称，在一季度的操作中，本基金总体把(bǎ)握(wò)住了(le)市(shì)场(chǎng)的节奏(zòu)变化和(hé)结构转(zhuǎn)换，降低了(le)新(xīn)能(néng) 源板块的配(pèi)置权(quán)重，较好地把握了(le) TMT 板块的(de)投资机会，组合调整取(qǔ)得了明显的超额收益。

　　另外，他(tā)称，中国特色(sè)估值(zhí)体系(xì)所(suǒ)代表的(de)传统实体行(xíng)业正在被市场一部(bù)分“聪明(míng)钱”定价(jià)，后续可能成(chéng)为市场最有持续性的一(yī)条(tiáo)结(jié)构主(zhǔ)线。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，海富通股(gǔ)票(piào)混(hùn)合今年以来涨了(le)14％，其他三只产(chǎn)品(pǐn)今年以来均取得(dé)正收益。

　　至于(yú)Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题(tí)板块(kuài)在短期高(gāo)度依赖(lài)交(jiāo)易，阶(jiē)段性失去(qù)靠配置获取超额回报的特征。TMT板块成交占(zhàn)全市场(chǎng)比重超(chāo)40％的(de)天数已累计达到22天，上(shàng)一次出现持(chí)续成交(jiāo)占比超(chāo)过40％的板块是2021年7月(yuè)底的(de)电力设备及(jí)新能源，持续约28个交易日，在此期(qī)间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计(jì)回报率为(wèi)+8.8％，最低(dī)累计回报(bào)率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也(yě)呈现出类似特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱。过去(qù)两周，科(kē)创芯片ETF、通信ETF、游戏传(chuán)媒ETF分别出现(xiàn)过(guò)6次(cì)、6次和5次(cì)单(dān)日涨幅超过2％的行情(qíng)，最大单日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅(fú)达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相(xiāng)关(guān)主题(tí)ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间(jiān)TMT板块累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总(zǒng)市值反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的(de)减量博弈。

　　而招商证券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁动(dòng)”“获利(lì)回吐(tǔ)”“盛夏攻(gōng)势”“获利了(le)结”四波行(xíng)情(qíng)，春季躁动后往往(wǎng)会有一波明(míng)显的调整(zhěng)，时间(jiān)在1-2个(gè)月，幅度在20％左右。面对这种调(diào)整，逢低(dī)加仓是最佳(jiā)策略，因(yīn)为往往后续盛夏攻势(shì)大概率(lǜ)创新(xīn)高。如果(guǒ)今(jīn)年在业绩披露期结束后，随着AI+/数(shù)字经济/自主可(kě)控(kòng)等(děng)大产业趋势(shì)以(yǐ)政府支(zhī)持力(lì)度(dù)进(jìn)一步加(jiā)大、资(zī)本开支增加、订单增加和产(chǎn)品销量业绩(jì)的改善逐(zhú)渐被市场所确定，则TMT将会重(zhòng)回(huí)上(shàng)行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板(bǎn)块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段性顶部亦(yì)或基本(běn)形成本轮调整标志着AI等高位板块或阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指数(shù)上半年阶段性顶部亦或基本形成(chéng)。本(běn)次大幅调整主(zhǔ)要还(hái)是因(yīn)为在AI相关(guān)板块(kuài)市场情绪处于极值的情况(kuàng)下(xià)，叠加上述基本面风险(xiǎn)因素逐步(bù)发酵，市场内(nèi)生调整(zhěng)需求(qiú)出现集中释放。就资(zī)本市场而(ér)言(yán)，或代表(biǎo)本轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年(nián)互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 凛冽和凌冽的区别是什么，凌冽与凛冽拼音