大家好，简(jiǎn)单(dān)看一个基金经理(lǐ)，把新能(néng)源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通(tōng)吕(lǚ)越超(chāo)“All in”了AI

　　这个周末(mò)，市场(chǎng)都在讨论一个基金经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从(cóng)其管理的海富通(tōng)股(gǔ)票混合来看，截至去年年底，持仓基本为新绿肥红瘦暗指什么感情和意思，绿肥红瘦暗指什么意思能源板块股票。

　　结果到了今年一季度末，已(yǐ)经基本清仓了新(xīn)能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了(le)海(hǎi)富(fù)通股票混合外，其他三只产品也基本重仓(cāng)了AI板块。绿肥红瘦暗指什么感情和意思，绿肥红瘦暗指什么意思p>

　　吕越超在一(yī)季报称，在一季度的操(cāo)作(zuò)中，本基金总体(tǐ)把握住了市场的节奏变化和结(jié)构转换(huàn)，降低了新能 源(yuán)板块的配置权(quán)重，较好地把握了 TMT 板块的投资(zī)机会，组合调整(zhěng)取得了明(míng)显的超额(é)收益。

　　另外，他称(chēng)，中(zhōng)国特(tè)色估(gū)值体系所(suǒ)代表的传统实体行业正在(zài)被市(shì)场一部(bù)分“聪(cōng)明钱”定价，后续可能成(chéng)为市(shì)场最有(yǒu)持续(xù)性的(de)一条结构主线。

　　数据显(xiǎn)示，海富通股票混(hùn)合(hé)今年以(yǐ)来涨了(le)14％，其他三(sān)只产品今年以来均取得正收(shōu)益。

　　至(zhì)于Ai板块后市怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板块在(zài)短期高度依赖(lài)交易(yì)，阶段性失去(qù)靠配置获(huò)取(qǔ)超额回报的特征(zhēng)。TMT板块成交占全市场比(bǐ)重超40％的天数已(yǐ)累计达(dá)到22天，上一次出现持续成交占(zhàn)比超过40％的板块(kuài)是(shì)2021年(nián)7月底的电(diàn)力设(shè)备及新能源(yuán)，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间(jiān)最高(gāo)累计回报(bào)率为+8.8％，最低累计(jì)回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也呈(chéng)现出类似特征，尽(jǐn)管(guǎn)热闹(nào)，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别(bié)出现过6次、6次和5次单日(rì)涨幅超过2％的行情，最大单日涨(zhǎng)幅(fú)分(fēn)别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主(zhǔ)题(tí)ETF在内，平均(jūn)跌幅达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿(yì)元，较4月第一(yī)周(zhōu)降(jiàng)低(dī)约(yuē)5.4％，是典型的减(jiǎn)量博弈。

　　而招商(shāng)证券(quàn)认(rèn)为，TMT大(dà)年通常分为“春(chūn)季躁动”“获利回(huí)吐”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情(qíng)，春季躁动后往往(wǎng)会(huì)有一波(bō)明显的调整，时间在(zài)1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高。如(rú)果今年在业绩(jì)披(pī)露(lù)期结束后，随着AI+/数字经(jīng)济/自(zì)主可控等大产业趋(qū)势以政府支持(chí)力度进一步加大(dà)、资(zī)本开支增(zēng)加(jiā)、订单(dān)增加和产(chǎn)品销量业(yè)绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回上(shàng)行趋势，进入(rù)盛(shèng)夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上(shàng)半年阶(jiē)段性(xìng)顶部亦或基本形成本轮(lún)调整标(biāo)志着AI等高位板块或阶段性见顶(dǐng)，指数(shù)上半年阶段性顶部亦或基本形(xíng)成。本(běn)次大幅调整主要还是因(yīn)为在AI相关板块市场情(qíng)绪处于极值的情况下，叠加上述(shù)基本面(miàn)风险因(yīn)素逐(zhú)步发酵，市场内生调整需求出现集中释放(fàng)。就(jiù)资本市场而言，或代(dài)表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 绿肥红瘦暗指什么感情和意思，绿肥红瘦暗指什么意思