中国金融(róng)行业加速对外(wài)开放，外资券商们(men)的(de)2022年过得如何(hé)？

　　近日，外资(zī)控股券商2022年的“成绩单(dān)”陆续公布：9家外资控股券商(shāng)中，仅有4家在2022年取得(dé)盈(yíng)利，另外5家均出现亏(kuī)损。

　　其中，在2019年获批成立的摩根大通证券2022年业绩突飞猛进，当年(nián)净利润达到(dào)2.63亿元(yuán)，领(lǐng)先各家“洋券商”。相(xiāng)比之下(xià)，与摩根大通证(zhèng)券同(tóng)期获批的野村(cūn)东方国(guó)际证券(quàn)2022年亏损达到2.25亿元，业绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞(ruì)信、瑞银“官宣(xuān)”合并，两家(jiā)国际金融巨头均(jūn)在国内拥有外资控股券商牌照(zhào)。其(qí)中，瑞信证券2022年亏损(sǔn)达2.55亿(yì)元，而瑞(ruì)银证(zhèng)券则大赚2.24亿元。后(hòu)续两家外资控股券商面临的“一参一控”问题(tí)如何(hé)解决，仍是(shì)业(yè)内关注重点(diǎn)。

　　过去几年里，“财富(fù)管理转(zhuǎn)型(xíng)”成为行业(yè)热(rè)词。而透视各家外资券商在2022年(nián)的“打法”来看(kàn)，依托于各自(zì)股东资源禀赋、深(shēn)入财富管理成为其在中国展业的首(shǒu)要方向。

　　来(lái)看详情(qíng)——

　　9家外(wài)资控股(gǔ)券商(shāng)半(bàn)数亏损

　　对(duì)于(yú)国内(nèi)各家证券公司(sī)来说，除了面临行业“二八分化”的激(jī)烈态势，来(lái)自“洋(yáng)券商”们的市(shì)场竞争也(yě)同(tóng)样带来压力(lì)。

　　日(rì)前，中证协(xié)公布各(gè)家券商2022年年报/财务数据(jù)，9家外资控股券商纷纷晒出2022年(nián)成绩单。

　　在(zài)2022年的“券商小年(nián)”，受制于市场行情、成立时(shí)间(jiān)、牌照(zhào)资质等问(wèn)题(tí)，9家共有5家出现亏损(sǔn)，分别为(wèi)瑞信(xìn)证券（-2.54亿元(yuán)）、野村东方国(guó)际证券（-2.25亿元(yuán)）、大和证券（-8266.01万元(yuán)）、星展证券（-8274.58万元）和(hé)汇(huì)丰前(qián)海证券（-5223.54万(wàn)元）。

　　具体来看(kàn)，瑞(ruì)信证(zhèng)券(quàn)2022年实现营业收(shōu)入2.89亿(yì)元，同比(bǐ)下降(jiàng)41.91％；实现净(jìng)亏(kuī)损2.55亿元，由盈转(zhuǎn)亏。野村东方国际证券(quàn)则延续(xù)自成立以(yǐ)来的亏损状态：2022年实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入1.1亿元，同比下降38.14％；净亏(kuī)损2.25亿(yì)元(yuán)，较(jiào)上年同(tóng)期的8491万(wàn)元亏损幅度(dù)继续扩大。

　　在(zài)2022年因(yīn)获得外资(zī)股东增持而(ér)成(chéng)为外资控股券商的汇丰前海证(zhèng)券，业绩(jì)较上年出现明显进步，但(dàn)仍(réng)然录得亏(kuī)损：2022年实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入5.04亿元(yuán)，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期为(wèi)亏损1.59亿元。

　　另(lìng)外(wài)，大(dà)和证(zhèng)券和(hé)星展证券均(jūn)于2020年获得证(zhèng)监会批文，分别(bié)于2020年底、2021年初(chū)完成工商登记(jì)，正(zhèng)式展业时间(jiān)不长。星(xīng)展证券2022年实现营(yíng)业收入8633.25万元，同(tóng)比增长76.71％；亏损8274.58万元(yuán)，较(jiào)上年同期有(yǒu)所收(shōu)窄。大(dà)和证(zhèng)券2022年(nián)实现营业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏(kuī)损8266.01万元，亏幅进一步(bù)扩大(dà)。

　　就亏损原因(yīn)而言，2022年受(shòu)市(shì)场影响，证券(quàn)行业营业收入普遍下降(jiàng)，外(wài)资控(kòng)股(gǔ)券商也难(nán)以幸免。且新公司(sī)建设成本、业务费用、员工薪酬等(děng)支出过高，在展业初期容易导致(zhì)亏损(sǔn)的产生。

　　与国内大型券商相比(bǐ)，外资控股(gǔ)券商(shāng)仍呈现“本小(xiǎo)利薄”的情况，自(zì)营业务(wù)影响有(yǒu)限(xiàn)，因此影响(xiǎng)2021年业绩的主要还是(shì)经纪、投(tóu)行等传统业务(wù)。

　　例如，瑞信(xìn)证(zhèng)券在2022年年报(bào)中表示，其当年投行业务手续费(fèi)及佣金净收入为6561.57万元，同比(bǐ)下滑72.7％；经纪业(yè)务(wù)为1.06亿元，同比下降46.44％。而营业支出则有增(zēng)无减，业务及管(guǎn)理费从上年的(de)4.27亿(yì)元增长到(dào)5.38亿元(yuán)。“赚少花多”，导致业绩出(chū)现大额(é)亏损。

　　摩根大(dà)通证券大赚(zhuàn)2.6亿

　　当然(rán)，也有“外来的和尚”念(niàn)好了中国(guó)市场这本(běn)经(jīng)。

　　具体来看(kàn)，2022年共有4家外资(zī)控股(gǔ)券商实现(xiàn)盈利(lì)，分别为摩(mó)根大通证券(quàn)（2.63亿(yì)元）、瑞银证券（2.24亿元）、高(gāo)盛(shèng)高华（8163.28万元）和摩(mó)根(gēn)士丹利证(zhèng)券（1931.48万元(yuán) ）。其中，摩根大(dà)通(tōng)证券和瑞银证券均实现了营(yíng)收(shōu)、净利润的双增长。

　　摩根大通证(zhèng)券(quàn)2022年实现营业收入8.84亿(yì)元，同(tóng)比(bǐ)增长39.44％；实现净利润2.63亿(yì)元，同比增长264.94％，这一业(yè)绩水(shuǐ)平(píng)在2022年(nián)的“券(quàn)业(yè)小年”可算是相当亮眼。

　　从员(yuán)工规(guī)模来看，截至2022年底，摩(mó)根大(dà)通(tōng)证券共有员工210人，数量在行业内排(pái)名下游，但(dàn)其业绩已跻身(shēn)行业(yè)中游水平，而这只是摩(mó)根(gēn)大通证券展业的第三个完整会计(jì)年度。

　　公(gōng)开信(xìn)息显示，摩根大通(tōng)证券于2019年3月获得证监(jiān)会批复，成立合资证券公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥(qiáo)集团、珠海迈兰德等5家内资股东持有另外49％。2021年(nián)8月，JPMIFL受让其他5家内(nèi)资(zī)股(gǔ)东所持股权，成为摩(mó)根大(dà)通证券(quàn)唯一股(gǔ)东。

　　财务报表显示，摩(mó)根大通证券2022年经纪业务大爆发，实现(xiàn)手续费净收入5.56亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长超300％。

　　摩(mó)根大(dà)通证券(quàn)表(biǎo)示，其证券(quàn)经纪业务团队(duì)成立(lì)已逾三年(nián)，2022年业务开展和运作取得进一(yī)步进展，新客户(hù)开发(fā)稳步推进。摩(mó)根大通(tōng)证(zhèng)券充分(fēn)利用(yòng)全球化的(de)平(píng)台优势，整合集(jí)团资源，持续关(guān)注(zhù)并开拓传(chuán)统QFII投(tóu)资(zī)者以及新取得QFII牌照(zhào)的(de)合(hé)格境外机(jī)构投资者，目标(biāo)客群机构投资者队伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞信突发(fā)合(hé)并

　　“一参一控”下(xià)或(huò)将取舍

　　除摩根大通(tōng)证券外，瑞银证券在2022年也取得了较好的业绩表现(xiàn)：当期(qī)实现营(yíng)业(yè)收(shōu)入11.79亿元，同比增长11.81％；净(jìng)利润(rùn)2.24亿元，同比增长(zhǎng)52.89％。

　　瑞银(yín)证券(quàn)是进(jìn)入中国(guó)时间最早的一批合资(zī)券商之(zhī)一(yī)，早在2007年就已在(zài)国内(nèi)展业(yè)。2022年3月，瑞(ruì)士银行受(shòu)让(ràng)两(liǎng)家内(nèi)资(zī)股东分别持有的14.01％、1.99％股(gǔ)权，持(chí)股比例提升至67％。截至2022年年底(dǐ)，瑞银证券共(gòng)有正(zhèng)式员工383人。

　　财务报表显示，瑞银(yín)证券2022年投行(xíng)业务进步明(míng)显，当期实现(xiàn)手续费净收入1.95亿元，同(tóng)比增长418％。瑞银证券(quàn)表示，其在2022年完成了(le)创(chuàng)业板注册制改革(gé)后的IPO保荐项目，积极筹备并参与了沪深交易所互联(lián)互(hù)通全球存托凭证业(yè)务等。

　　值得关注的是，今年3月，百年大(dà)行瑞士(shì)信(xìn)贷被竞争对手(shǒu)瑞(ruì)银收(shōu)购。瑞(ruì)信集(jí)团和瑞银集(jí)团(tuán)股份公司（UBS Group）于2023年(nián)3月(yuè)19日正式宣布达成合并协议，瑞士联邦财政部、瑞(ruì)士国(guó)家银行（SNB）和(hé)瑞士金融市场监(jiān)督管理局（FINMA）介入了此(cǐ)项交易(yì)。

　　上月瑞银(yín)发(fā)布(bù)一季报(bào)时表示，对(duì)瑞信的(de)收购交易预计在6月底前完成。不言而喻的是，集团层面的(de)合并对两家外资控股券商在中国(guó)展业情况，也(yě)将(jiāng)造(zào)成(chéng)一定影响。

　　基于此，审计所普(pǔ)华永道(dào)对瑞信证(zhèng)券出具了带强调事项段的无保留意见审计报告：2023年3月(yuè)19日，瑞信集团(tuán)与解是多音字吗怎么读，解字是多音字都有什么音瑞银集团股份公司之间达成协(xié)议和合并计划，截止报告日，上述(shù)协议(yì)和(hé)合并计划的完成日尚不明确(què)。瑞(ruì)信(xìn)证券作为瑞信集团股份(fèn)有(yǒu)限公(gōng)司(sī)下(xià)属控(kòng)股子公司，未来的运营和财务业绩(jì)受到上述合并可能产生的影响亦不明确，该事项表明存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑(yí)虑(lǜ)的重大不(bù)确定性。

　　瑞(ruì)信证券前身(shēn)为成立(lì)于2008年的瑞信方正证券，系(xì)证监(jiān)会修订《外商参股(gǔ)证券公司(sī)设立(lì)规则》后首家获批(pī)的合资(zī)证券公司(sī)。2020年(nián)4月(yuè)，证监(jiān)会核准瑞信向(xiàng)瑞信方正证券增资2.89亿(yì)元获(huò)得(dé)控(kòng)股权（51％），2021年6月瑞信方正更名为瑞(ruì)信证券（中(zhōng)国）。

　　2022年9月，方(fāng)正证券公告称，拟以11.4亿元的对价转让瑞信证券49％股权。在该笔交(jiāo)易完成(chéng)后，瑞信将全资持(chí)有(yǒu)瑞信证券。但突(tū)如其(qí)来的瑞信、瑞银(yín)合并，使(shǐ)得瑞(ruì)银证券和瑞(ruì)信证券(quàn)将受(shòu)同一股(gǔ)东控制。

　　根据《证券(quàn)公司股权管理规定(dìng)》，证券公司股东以(yǐ)及(jí)股东(dōng)的控股(gǔ)股(gǔ)东、实际(jì)控(kòng)制人(rén)参(cān)股证券公司的数(shù)量不(bù)得超过(guò)2家，其中控(kòng)制证券公司的数量不得超(chāo)过1家。在面临“一参一(yī)控”的(de)限制下(xià)，瑞银证券和瑞信(xìn)证券的牌照或将面临“一去(qù)一留”的局面。

　　深入财富管理破(pò)局

　　过去几年里，“财富管理转型”成(chéng)为行业热词。而透视各(gè)家外(wài)资券商在2022年(nián)的(de)“打(dǎ)法(fǎ)”不(bù)难发现，依托于各(gè)自资源禀赋深入(rù)财(cái)富(fù解是多音字吗怎么读，解字是多音字都有什么音)管(guǎn)理(lǐ)成为其(qí)在中国展业的(de)首要(yào)方(fāng)向(xiàng)。

　　例如，野村东方国际证券表示，2022年其(qí)财富(fù)管理业务在原有“大宗交易(yì)”、“市值托管(guǎn)”、“SMA（单一资产管理账户）”等业务持续推进的基础上，新(xīn)增(zēng)了特色投资咨询(xún)服务(wù)（如ESG行(xíng)业咨(zī)询）、上市公司(sī)大宗(zōng)减持服务(wù)、集(jí)团间跨境业(yè)务联动等多(duō)种业务模式，通过服务手段的增加及优(yōu)化，为(wèi)客(kè)户提供多(duō)维度(dù)、一站式的(de)综合(hé)性金融(róng)解决方案。

　　后续(xù)，野村东方国际证券财(cái)富管理业务将定(dìng)位(wèi)于“中(zhōng)国高端(duān)财(cái)富人群(qún)”，从产品(pǐn)配置、人员建设、中后(hòu)台支(zhī)持以及集团跨境合作(zuò)四个方面入手，打造以产(chǎn)品为中心的(de)业务核心竞(jìng)争力，持续为中国(guó)投资者提供具有野村集团特色(sè)的高质量财富管理服务。

　　在完成高盛集团全资持(chí)股备(bèi)案后，高(gāo)盛高华在2021年(nián)底与北京高华(huá)签订《业(yè)务转(zhuǎn)让协议》，受让(ràng)北京高华的所有业务。2022年(nián)5月(yuè)，高盛高(gāo)华获证(zhèng)监会(huì)核(hé)发新增证券经纪、证券(quàn)投资(zī)咨询、证券自(zì)营及代销金(jīn)融产品业务(wù)的业务许可。2023年(nián)2月，高盛高华(huá)与北京高华(huá)完成业务迁移工作。

　　高盛高华表(biǎo)示，其(qí)将持续以资产配置为核心进行新(xīn)产品和服(fú)务的研(yán)发工作，进一步赋能部门为(wèi)在岸客(kè)户提供财富管理综(zōng)合解(jiě)决(jué)方案，丰(fēng)富客(kè)户产(chǎn)品种(zhǒng)类选择，开展境内私人财(cái)富管(guǎn)理平台未来战略规划，并(bìng)进一步拓展境内产品平(píng)台。

　　与(yǔ)此同时，高盛高华将持续推(tuī)进私募股(gǔ)权基(jī)金管理人（PEWFOE）的设立工(gōng)作，持续代销第(dì)三方金融产(chǎn)品并推进跨(kuà)境投(tóu)资新产品的研发，为客户提供直(zhí)接对接境外资本市场的机(jī)会。

　　另外，依托于(yú)外(wài)资股东打(dǎ)造私人财富管理业务，这在具备外(wài)资(zī)银行(xíng)股东背景的券(quàn)商中较为多(duō)见。例如，汇丰前海证券(quàn)表示(shì)，其于2022年4月正式成立私(sī)人财富管理部，负(fù)责公司(sī)高(gāo)净(jìng)值个人客户综合财富管理(lǐ)业务的运作。私人(rén)财富管理部以汇丰前海证券(quàn)为平台，依托汇丰环球私人(rén)银(yín)行，致力为(wèi)高净(jìng)值和超高(gāo)净值客户及(jí)其(qí)家族提(tí)供专业(yè)、多元及定制(zhì)化的资产配置服(fú)务，为客户实现其(qí)投资目标。

　　瑞银证券(quàn)则另(lìng)辟蹊径，推出(chū)家族信(xìn)托(tuō)资讯(xùn)业务，与4家国内(nèi)头部(bù)信(xìn)托公(gōng)司达成战略合作。同(tóng)时(shí)，瑞银证(zhèng)券在2022年(nián)重启深圳(zhèn)分公司财富管理业(yè)务，依托国(guó)家对粤(yuè)港澳大湾区的(de)新政举措(cuò)，致(zhì)力于发展财富(fù)管(guǎn)理大(dà)湾区业务。

　　瑞(ruì)银证券(quàn)表(biǎo)示(shì)，其财富管理部秉持着为客户(hù)进行全(quán)方位资产配置和满足(zú)客户全生命周期(qī)财富管(guǎn)理的理念，进一步完善投资(zī)解决方(fāng)案和财富规划方面的业务，一方面积极扩充现有架上策略(lüè)，精选(xuǎn)上架多支产(chǎn)品为客户在同一策略下提供差(chà)异化选择及多元化的投资方案。

　　外资(zī)券(quàn)商(shāng)队伍(wǔ)不断(duàn)扩大

　　随着(zhe)中(zhōng)国资本市场(chǎng)对外开放的力度不断加(jiā)大(dà)，各外资金(jīn)融机构加(jiā)速了(le)在境内(nèi)设立控股券(quàn)商的进(jìn)程(chéng)。

　　今年1月，渣打证券获(huò)批准(zhǔn)设立，公司注册(cè)地为(wèi)北(běi)京(jīng)市(shì)，注(zhù)册资本为人民币10.5亿元，业务范围包括(kuò)证券经(jīng)纪、证券自营、证(zhèng)券(quàn)承(chéng)销、证(zhèng)券资产(chǎn)管(guǎn)理（限于(yú)从事(shì)资产(chǎn)证券(quàn)化业务）。

　　值得关注的是，渣打证(zhèng)券是首家新(xīn)设的外商独(dú)资证券公司。就监管批复信息(xī)来看，渣打(dǎ)证券由渣打银行（香港）有(yǒu)限公(gōng)司(sī)全(quán)资(zī)设立，出资额(é)10.5亿元人民币。

　　算上渣打证券(quàn)在内，目前国内的外资控(kòng)股券商数量已达到10家(jiā)。其(qí)中(zhōng)，摩根大通证券（中国(guó)）、高盛高(gāo)华证券、渣(zhā)打(dǎ)证券均为外商独资(zī)券商。从数量上来看，外资控股券商已(yǐ)成为(wèi)市场上不(bù)容忽视的“新势(shì)力”。

　　此外，目前还(hái)有(yǒu)数家外资券商(shāng)的(de)设(shè)立申(shēn)请(qǐng)静待审(shěn)批。截至5月5日，花旗证(zhèng)券、法巴证(zhèng)券、日兴证券、青(qīng)岛意才证券等(děng)多家(jiā)外资券商的设立申请(qǐng)仍处于证监会审批阶段。其中(zhōng)，法巴证券和(hé)青(qīng)岛意才证券(quàn)已获(huò)第一次意(yì)见反馈(kuì)。

　　今(jīn)年3月底，证监(jiān)会主(zhǔ)席(xí)易会满等先(xiān)后在京会(huì)见美国桥水基金、法国东方汇理、日本大和证券、英国(guó)汇(huì)丰、加拿(ná)大宏利金融、新(xīn)加坡淡马锡、德国安联(lián)保(bǎo)险(xiǎn)、意(yì)大利(lì)联合圣保罗(luó)银行、美国景顺和高(gāo)盛等国际金(jīn)融(róng)机构(gòu)负(fù)责人。

　　来访的国际(jì)金(jīn)融机构负责人普(pǔ)遍(biàn)表示，此次来华亲身感受到中国经济的强大韧性、潜力和活力，坚定看好中国经(jīng)济和(hé)中国资本市场(chǎng)发展前景。近年来中(zhōng)国资本市场对外(wài)开放稳步推进，为国际金融(róng)机构和全球投资者带来(lái)了实实(shí)在在(zài)的机(jī)遇。各(gè)金融机构高度重视中国市场，将继(jì)续(xù)与(yǔ)中(zhōng)国深化(huà)合作，积极拓展在(zài)华业务(wù)和投(tóu)资，期待实现互(hù)利共(gòng)赢。

　　面对来自外资券(quàn)商的(de)市(shì)场竞争(zhēng)，国内券(quàn)商也纷纷感受到了挑战和机遇。例(lì)如，华西证券即在2022年年报(bào)中表示，外资机构来华展业便利度不断提(tí)升(shēng)，经营范围(wéi)和监管要求实现国民待遇(yù)，外资券商、资(zī)产(chǎn)管理(lǐ)机构等加速布局，全力抢(qiǎng)滩中国(guó)证券(quàn)市场，对本土证券公司既带来了(le)国际金融机(jī)构全(quán)面参与中国资本(běn)市(shì)场竞争所形成的(de)冲(chōng)击(jī)，也带来(lái)了通过(guò)与(yǔ)国际金(jīn)融机构直接(jiē)合作促进业(yè)务发展、提升管理水平的机遇。

　　西部(bù)证券(quàn)也表示(shì)，当前证(zhèng)券(quàn)行业集中(zhōng)度(dù)稳中有升，头(tóu)部券商竞争优(yōu)势更趋明显，业务多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展理念的变(biàn)革和重塑不断深化，外资(zī)券商市场冲(chōng)击(jī)将(jiāng)逐渐显现，证券(quàn)行业竞争新格局正加速演变(biàn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 解是多音字吗怎么读，解字是多音字都有什么音