近期交易商协会的监管(guǎn)处(chù)罚力度(dù)明显(xiǎn)加大，虽然(rán)债券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发(fā)丰(fēng)富多元，市场竞争(zhēng)程度(dù)更(gèng)趋(qū)激烈，但监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月(yuè)11日(rì)，交易商协会对(duì)建设银行启动自律(lǜ)调(diào)查(chá)，这是两天内第二家被(bèi)要求自律调查的大行。今年以来，交(jiāo)易商协会(huì)已对(duì)多(duō)家金融机构(gòu)启动自律调查，监管(guǎn)力度在持续加(jiā)大。

　　多家金(jīn)融机构接连被通报

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国银行(xíng)间市场交易商协会（下(xià)称“交易商(shāng)协会”）网站(zhàn)显(xiǎn)示，基于监管部门反馈线(xiàn)索，依据《银行间债券市场自(zì)律(lǜ)处(chù)分规(guī)则》，交易商(shāng)协会已对中国建设银行股份有限公司债务融资工(gōng)具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报(bào)，去年(nián)建行(xíng)承销非金融企业债(zhài)务融资工具744笔，为411家实体企(qǐ)业(yè)承销发行债(zhài)券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质(zhì)头部房(fáng)地产企业(yè)债(zhài)券融资(zī)需求(qiú)，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债务(wù)融资工具，房(fáng)地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在近期持续加大(dà)。就在(zài)5月9日，交易商协会官网发(fā)布信息，针对(duì)中国进出(chū)口银(yín)行金融(róng)债券发行(xíng)涉嫌违规行为，以(yǐ)及中国民生银(yín)行(xíng)承销业务涉嫌违规(guī)行为已开(kāi)展自律调(diào)查(chá)。

　　而在5月(yuè)8日，大连银行、郑州(zhōu)银(yín)行、江西(xī)银行(xíng)、青岛银行和粤财信托共5家机构涉及债券业务违(wéi)规被点名。具体来说，交(jiāo)易商(shāng)协会通(tōng)过深入调(diào)查发(fā)现，大连银行(xíng)等(děng)多家机构存在债券代持交易(yì)等违规行为。其中(zhōng)，大(dà)连银行通(tōng)过做市业(yè)务方式(shì)，每日滚(gǔn)动开(kāi)展买(mǎi)卖(mài)方向(xiàng)相反、清算速度不同(tóng)的现券交易(yì)，代持(chí)利率债活跃券(quàn)，且规模(mó)较大；郑州银行、江(jiāng)西银行和青岛银行，内(nèi)控执行不(bù)严或(huò)流于(yú)形式，未(wèi)有效评(píng)估(gū)交易合理性，作为中(zhōng)间(jiān)方以现券买(mǎi)卖(mài)或(huò)做市等方式参与债券代(dài)持交易链条(tiáo)，交易笔数(shù)和金(jīn)额较大。

　　今年(nián)4月，工商(shāng)银(yín)行已被(bèi)启动自(zì)律调(diào)查(chá)。相关公告称，交易商协会在日(rì)常监测工作(zuò)中发现，工商(shāng)银行(xíng)主承销(xiāo)的多期债(zhài)务融资工(gōng)具发(fā)行定价严重偏离市场(chǎng)合理水(shuǐ)平，干(gàn)扰(rǎo)了(le)市场秩(zhì)序，涉嫌违反银行间(jiān)债券(quàn)市(shì)场(chǎng)自律管理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易(yì)商协会网(wǎng)站披露，近期在(zài)查(chá)处四平(píng)市城市发展投资控(kòng)股有限公司(sī)案件时，发(fā)现吉林银行、吉林亿联银行因违规收(shōu)取发行人(rén)大额(é)财(cái)务资助，涉(shè)嫌违反银行间债券(quàn)市场自(zì)律管理规则，被交(jiāo)易商(shāng)协会进行自律调查。一同被开展自律调查的还有光大(dà)证券、富国资(zī)产管理（上海）有限公司两家金融机构。

　　交易商协(xié)会监(jiān)管处罚(fá)力度(dù)加强

　　根据交易商协(xié)会通报的数(shù)据，2022年全(quán)年，交易商协会共(gòng)对68起涉嫌违规案(àn)件(jiàn)立(lì)案调查，开(kāi)展(zhǎn)自律调查和自律问询103次，作出各类(lèi)自律(lǜ)处分(fēn)99家（人）次(cì)，涉及35家发行人(rén)和信用增进机构、4家主(zhǔ)承销(xiāo)商、3家会计(jì)师(shī)事务(wù)所、1家律师(shī)事务所、2家其(qí)他类型机构(gòu)和54名直(zhí)接责任人。作(zuò)出的处分(fēn)中，警告及以上(shàng)占比超过五成(chéng)，15家机构被(bèi)暂停一定期限业务，12位责任人(rén)被认(rèn)定不适当(dāng)人(rén)选。

　　梳(shū)理通报来看，被通报的原因包括(kuò)低价(jià)包销多期(qī)债务融资工具，影响了(le)市场正常秩序；部(bù)分债务融(róng)资(zī)工(gōng)具未按照发行文件(jiàn)约定开展余(yú)额包销，个别债务融(róng)资工具挤占了其他投资人的正(zhèng)常投标(biāo)，违背了公(gōng)平(píng)公正原(yuán)则(zé)，并(bìng)影响了发行(xíng)利(lì)率，对市场正常秩(zhì)序造成了一定不(bù)良影响。

　　通(tōng)报指出，银(yín)行间债券市场参(cākm是公里吗，1kmkm是公里吗，1km等于多少公里等于多少公里n)与机(jī)构在(zài)从事(shì)相关业务过程中，务必(bì)牢固树(shù)立市场(chǎng)责(zé)任意识，严格(gé)遵守相关(guān)监管规定和自律规则(zé)要求，合规展业，自觉维护银行间债券市场运(yùn)行(xíng)秩序。

　　交易商(shāng)协会表(biǎo)示，做市商(shāng)作为(wèi)银行间市场基石(shí)机构，承担着(zhe)提(tí)高市(shì)场流(liú)动(dòng)性、促进(jìn)价格发现的重要作(zuò)用，应切实(shí)提升做市交易能力，加(jiā)强内部控制和风险管(guǎn)理，确(què)保(bǎo)合规稳(wěn)健(jiàn)展(zhǎn)业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近(jìn)期交易(yì)商协会(huì)的监管处罚力(lì)度明(míng)显(xiǎn)加大，虽然债(zhài)券市场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不(bù)能破戒。

　　资(zī)深金融政策监(jiān)管(guǎn)专家(jiā)周毅钦对《国际(jì)金融报》记者表示，可以看(kàn)到，银(yín)行(xíng)间(jiān)交(jiāo)易(yì)商协(xié)会(huì)将继续贯彻落实(shí)监(jiān)管从(cóng)严要求，以(yǐ)严格自律惩戒向市场传递“零(líng)容(róng)忍”的(de)清晰信号，引导市场各类主(zhǔ)体归(guī)位尽责，维护市场良(liáng)好秩序。债券承销机(jī)构作为债券(quàn)市(shì)场的“看(kàn)门人(rén)”，对于商(shāng)业(yè)银行(xíng)特(tè)别是(shì)国有大行来说，也需要肩负(fù)起相应(yīng)的公序责任，切实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 km是公里吗，1km等于多少公里