预(yù)期收益率也称为期望(wàng)收益(yì)率(lǜ)的。

　　是指在(zài)不确定(dìng)的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无(wú)风(fēng)险收(shōu)益率，一(yī)般是以政府短期债券的年利率为基础的。

　　在衡量市场风险和收益(yì)模(mó)型中，使用最(zuì)久，也是大(dà)多数公司采用的(de)是资本(běn)资产定价模型(CAPM)，其假设(shè)是(shì)尽管分(fēn)散投(tóu)资对(duì)降低公司的特有风(fēng)险有好处，但大部(bù)分投资者仍然(rán)将(jiāng)他们(men)的资产集中在有(yǒu)限的几(jǐ)项(xiàng)资产上。

预期收益率计算公式

　　是期望收益(yì)率=(期末价格-期(qī)初价(jià)格+现金(jīn)股息)/期初价格(gé)的。

期(qī)望收益率的计(jì)算公式

　　期望收益率=(期末价格-期(qī)初(chū)价(jià)格+现金股息)/期初价(jià)格

　　在衡量市场风险和(hé)收益模型中，使用最久(jiǔ)，也是至今(jīn)大(dà)多数(shù)公司采用的是(shì)资(zī)本资产(chǎn)定价模型(CAPM)，其(qí)假设(shè)是尽管分散投(tóu)资对降低公司的特有风险有好处(chù)，但大部(bù)分(fēn)投资(zī)者仍然将(jiāng)他们的资产集中(zhōng)在有限的几项资产上。

　　比较流行的还有后来(lái)兴起的套利(lì)定价模(mó)型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的假设是投资(zī)者会(huì)利用套利的机会获利，既如果两个投(tóu)资(zī)组合面临同样的风险但提供(gōng)不(bù)同的预(yù)期收益率，投资者会选(xuǎn)择拥有较高预(yù)期收益率的(de)投资(zī)组合，并不会(huì)调(diào)整(zhěng)收益至(zhì)均衡。

　　我们主要(yào)以资本资产(chǎn)定价模型为基(jī)础，结合套利定价模(mó)型(xíng)来计算。

　　首先一个概念是β值(zhí)。

　　它表明(míng)—项投资的风(fēng)险程度:

　　瓷产的β值=资产(chǎn)i与市场投资组合的协方差/市场投资(zī)组合的方差

　　市场投资组合与其自身的(de)协方(fāng)差就是市场(chǎng)投资(zī)组合的方差，因此市场(chǎng)投资组合的(de)β值永远等于1，风险大(dà)于平均资(zī)产的投资β值大(dà)于1，反(fǎn)之小于(yú)1，无风险投资β值(zhí)等于0。

　　需要(yào)说明的是，在(zài)投资组(zǔ)合中，可能会有(yǒu)个别资产的收益(yì)率小于0，这说(shuō)明(míng)，这项资产的(de)投资回报率会(huì)小于无风险利(lì)率(lǜ)。

　　一(yī)般来(lái)讲，要避免这样的投资(zī)项(xiàng)目，除非你已经很好到做到(dào)分散(sàn)化。

　　首先确定一个(gè)可接受的收益率，即风(fēng)险溢(yì)酬。

　　风(fēng)险溢酬衡量了一(yī)个投资者将(jiāng)其资产从无风险投资转(zhuǎn)移到一个(gè)平均的风(fēng)险投资(zī)时所需要(yào)的额外(wài)收益。

　　风险溢酬(chóu)是你投(tóu)资组合的(de)预期收益(yì)率减去无风险(xiǎn)投资的收(shōu)益率的差额。

　　这个(gè)数字一般情况下要大于(yú)1才有意义，否(fǒu)则(zé)说明(míng)你的投(tóu)资组合选择(zé)是有问题的。

　　风险越(yuè)高(gāo)，所(suǒ)期望的(de)风险溢酬就应(yīng)该越大。

　　对(duì)于无风(fēng)险收益率(lǜ)，一(yī)般是以政府长期(qī)债券的年利率(lǜ)为基础的(de)。

　　在美国等(děng)发达(dá)市场，有完善的(de)股票市场作为(wèi)参(cān)考依(yī)据。

　　就目(mù)前(qián)我国的情(qíng)况，从(cóng)股票市场(chǎng)尚难得出一(yī)个合适的结(jié)论，结合(hé)国民生产(chǎn)总值的(de)增长率来估计风险溢酬未尝(cháng)不是一个好的选择。

预期收益率和无风(fēng)险收益率有什么区别

　　预期收益率也称为 期望收益率，是(shì)指在不确定的条件下，预测的某资产(chǎn)未来可 实现(xiàn) 的收益率。

　　对于无风(fēng)险收益率，一般是(shì)以政(zhèng)府短期债券(quàn)的(de)年利率为基础(chǔ)的。

　　在衡量市场风险(xiǎn)和收(shōu)益模(mó)型中，使用最久，也是至(zhì)今大多数(shù)公司采用的是 资本资产定价(jià)模型 (CAPM)，其假设是尽管 分散投资 对降低公司的 特有风(fēng)险 有好处，但大(dà)部分(fēn)投资者仍然(rán)将(jiāng)他们(men)的(de)资产集中(zhōng)在有(yǒu)限的几项资产上。

　　在衡量 市(shì)场风险 和收益(yì)模(mó)型中，使用最(zuì)久(jiǔ)，也(yě)是(shì)至今大多数公司(sī)采用的是(shì) 资本资(zī)产定价模型 (CAPM)，其假设是尽(jǐn)管 分散投资(zī) 对(duì)降(jiàng)低公司的 特有风(fēng)险 有好处，但大部分投资者(zhě)仍然(rán)将他们(men)的资产集中在有限的几项资产上。

预期收益率(lǜ)计算公式是(shì)怎样的(de)？

　　预期(qī)收益率也称(chēng)为(wèi)期望(wàng)收益(yì)率，是指在(zài)不确定的条件(jiàn)下，预测(cè)的某(mǒu)资产未来可实现的收(shōu)益(yì)率。

　　预(yù)期收益率的公式为：资产i的预期收益率(lǜ)E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市场(chǎng)投资组合的预期收益(yì)率，βi： 投资(zī)i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投(tóu)资组(zǔ)合(hé)的风险溢(yì)酬。

　　拓展资料

　　预期年(nián)化预期收益率是(shì)怎么算出来(lái)的 逾期年化预(yù)期收益率(lǜ)是指投资(zī)期限为一年所(suǒ)获(huò)的预期预期收益率，也是将当前(qián)预期收益率换算成年预期收益率的一(yī)种计(jì)算方(fāng)法，计算公式为：年(nián)化预期收益率=（投资内预期收益/本金）/（投资天数/365）×100%，预期(qī)年化预期收益=投(tóu)资(zī)金额×预期年化预期收益率×投资期(qī)限/365。

　　例如你用(yòng)1万元购(gòu)买了一个投资(zī)期限为30的理财产品(pǐn)，该产品的预期(qī)年(nián)化预期收益率为4.5%，那么你(nǐ)可(kě)获得的预期预(yù)期收益为(wèi)：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果(guǒ)投资期限刚好为1年，那么预期(qī)预期收益的计(jì)算方式(shì)会更简单：预(yù)期年化(huà)预期收益=本金×预期年化预期收益(yì)率，即450元(yuán)。

　　2、七日年(nián)化预(yù)期收(shōu)益(yì)率是什么意思

　　在(zài)实际投资(zī)过(guò)程(chéng)中(zhōng)，七日年化预(yù)期(qī)收益率也是经(jīng)常(cháng)遇到的一(yī)个(gè)概念，七日年化预期收益(yì)率是指将7日的平均预期收益水平换算成年化率后得出(chū)的预期(qī)收益率，常用于货币基金。

　　七日年化预期收益率往(wǎng)往都是浮动的，不(bù)代表未来的(de)年(nián)化预期收(shōu)益(yì)率，但可用(yòng)于参考(kǎo)该理财产品的盈利(lì)水(shuǐ)平。

　　 一般情况下(xià)，预(yù)期(qī)年(nián)化预(yù)期收(shōu)益(yì)率越高的产品，风险也越大。

　　此外，投资(zī)期限越长的产(chǎn)品，预期预(yù)期收(shōu)益率往往(wǎng)也越高。

　　以上关于(yú)预期年化(huà)预期收益率是怎么算(suàn)出来的的内容，希望对大家有(yǒu)所帮(bāng)助。

　　温馨(xīn)提示(shì)，理(lǐ)财有风险(xiǎn)，投资(zī)需谨慎。

　　预(yù)期收益率计算公式(shì)？是期望收(shōu)益率=(期(qī)末价格-期初价(jià)格+现金股息)/期初价格(gé)的。关于预期收(shōu)益(yì)率计算公(gōng)式以及股票预期收益率(lǜ)计算公式，投资组合的(de)预期收(shōu)益率(lǜ)计算公式(shì)，证(zhèng)券(quàn)组(zǔ)合预期(qī)收益率计(jì)算公式，债券预期收益率计算公式，投资预期收益(yì)率计算(suàn)公式等问题(tí)，小编(biān)将为你整理(lǐ)以下的(de)知识(shí)答(dá)案(àn)：

预(yù)期收(shōu)益(yì)率是(shì)什么(me)

　　预(yù)期收益率也称(chēng)为期望收(shōu)益率的。

　　是指(zhǐ)在不确定的条件下，预(yù)测的某资产未来(lái)可实现的收(shōu)益率(lǜ)。对于无风险收益率(lǜ)，一般是以政府(fǔ)短期债券的年利(lì)率为基础的。

　　在(zài)衡量市场风险和收(shōu)益模(mó)型中，使(shǐ)用最久，也是大多数公司采用的是资(zī)本(běn)资(zī)产定价模型(CAPM)，其假设是尽(jǐn)管分散投资对降低公(gōng)司的特(tè)有风险有好处(chù)，但大(dà)部(bù)分(fēn)投资者仍然将他们(men)的资(zī)产集中在(zài)有限的几(jǐ)项资产上。

预期收益(yì)率(lǜ)计算公式

　　是期望收益率=(期末价格-期初价格+现金股(gǔ)息)/期初价格的(de)。

期望收益率的计算公(gōng)式

　　期望收益率=(期(qī)末价(jià)格-期初价格+现金股息)/期(qī)初价格(gé)

　　在衡量市场风险和收益(yì)模(mó)型中，使用最久，也(yě)是至今(jīn)大多数公司采用(yòng)的是资本资产(chǎn)定价模型(CAPM)，其假(jiǎ)设是尽管分散投资对降(jiàng)低公司的(de)特(tè)有风(fēng)险(xiǎn)有好处，但大(dà)部分投资者仍然将他们(men)的资产(chǎn)集中在有(yǒu)限的几(jǐ)项资产上。

　　比(bǐ)较流行(xíng)的还有后来兴起(qǐ)的套利(lì)定价模(mó)型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它的(de)假设是投资者会利用套利的机会获(huò)利，既如果(guǒ)两(liǎng)个投资组合(hé)面临同样的风险但提供不同的预期收益(yì)率(lǜ)，投(tóu)资者会(huì)选(xuǎn)择(zé)拥有较高(gāo)预期收(shōu)益率的投资(zī)组合，并不(bù)会调(diào)整收益至均衡。

　　我们(men)主(zhǔ)要以资本资产定(dìng)价模型为基础(chǔ)，结合套(tào)利(lì)定价模型来计算。

　　首(shǒu)先一个概念是β值。

　　它表明—项投资的(de)风险程度:

　　瓷产(chǎn)的β值=资产i与(yǔ)市(shì)场投(tóu)资组(zǔ)合的(de)协方差/市(shì)场投资(zī)组合的(de)方差(chà)

　　市(shì)场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的(de)方差，因此(cǐ)市场投资组(zǔ)合的(de)β值永远等于1，风险大于平(píng)均资产的投资(zī)β值大于1，反(fǎn)之小于1，无风险投资β值等于0。

　　需要说(shuō)明的是，在投资(zī)组合(hé)中，可能会有(yǒu)个(gè)别资产的收益率小于0，这说(shuō)明，这(zhè)项资产(chǎn)的投资(zī)回(huí)报率会小于无风险利率。

　　一般来讲，要避免这样的投资项(xiàng)目(mù)，除非(fēi)你(nǐ)已经很好(hǎo)到做到分散化。

　　首先确(què)定(dìng)一个可接受的收益率，即风险溢酬。

　　风险溢酬衡量了(le)一个(gè)投资者将其资(zī)产从无风险投资(zī)转(zhuǎn)移到一(yī)个平均的风险投(tóu)资时所需要的额外(wài)收(shōu)益。

　　风险溢(yì)酬是你投(tóu)资组(zǔ)合的(de)预(yù)期收益率减去无风险投资的(de)收益率的(de)差(chà)额。

　　这个数(shù)字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你(nǐ)的投资组合选(xuǎn)择(zé)是有问题的。

　　风险(xiǎn)越高，所期望的风险溢酬(chóu)就应(yīng)该越大。

　　对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率(lǜ)为基础的。

　　在(zài)美国(guó)等发(fā)达(dá)市场，有完善(shàn)的(de)股票(piào)市场作为参考依据。

　　就目前我国的情况(kuàng)，从股(gǔ)票市场尚(shàng)难(nán)得出一个(gè)合(hé)适的结论，结(jié)合国民生产总值(zhí)的增(zēng)长率(lǜ)来估计风(fēng)险溢酬未尝不(bù)是(shì)一(yī)个好(hǎo)的选择。

预期收益率和无风(fēng)险收益率有什么区别

　　预期(qī)收益(yì)率也称为 期望收(shōu)益率，是指在不(bù)确定(dìng)的条件下，预(yù)测的某资产(chǎn)未(wèi)来可 实现 的收益率。

　　对于(yú)无风险收益率(lǜ)，一般是以(yǐ)政府短期债券的年利(lì)率为基(jī)础的。

　　在(zài)衡量市(shì)场风险和收(shōu)益模型中(zhōng)，使用最久，也是至今(jīn)大(dà)多数公司采用的是 资本资产定价模型 (CAPM)，其(qí)假(jiǎ)设是尽管 分散投(tóu)资 对降低公司的 特有风险 有好处，但大部分投资者(zhě)仍然将他们的资产(chǎn)集中在有限的(de)几项资产上。

　　在(zài)衡量 市场风险 和收益模型中，使用最久，也是(shì)至今大多数公司采用的是(shì) 资本资产定价模(mó)型(xíng) (CAPM)，其假设是尽管 分散投(tóu)资 对降低(dī)公司的 特有风险 有(yǒu)好处，但大部(bù)分投资(zī)者(zhě)仍然将他们的资产(chǎn)集中在(zài)有限的几(jǐ)项资产上。

预期收益率(lǜ)计算公式是怎样的？

　　预(yù)期收益率(lǜ)也称(chēng)为(wèi)期望收(shōu)益率，是(shì)指在(zài)不(bù)确定的条件下(xià)，预(yù)测(cè)的某资产未(wèi)来可(kě)实现(xiàn)的收益率。

　　预(yù)期收益率的公式为(wèi)：资(zī)产i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无(wú)风(fēng)险收益率，E（Rm）：市场投(tóu)资组合的预期收(shōu)益(yì)率，βi： 投(tóu)资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资组合的风险溢酬。

　　拓(tuò)展资(zī)料

　　预期年化预期收益率是怎(zěn)么(me)算出来的 逾期年化预期收益率是指(zhǐ)投资期(qī)限为一年所获的预期预(yù)期(qī)收益率，也是将(jiāng)当前(qián)预(yù)期收(shōu)益率(lǜ)换算成年预期收(shōu)益率的(de)一种计(jì)算方(fāng)法，计算公(gōng)式为：年化预期(qī)收益(yì)率=（投资(zī)内(nèi)预期收(shōu)益/本金）/（投资天数/365）×100%，预(yù)期年化预期收益(yì)=投资金(jīn)额×预(yù)期(qī)年化预(yù)期收益率×投资(zī)期限/365。

　　例如你用1万元购买了一个投资(zī)期限(xiàn)为30的理财产(chǎn)品，该(gāi)产品的预期(qī)年化预(yù)期(qī)收(shōu)益率为(wèi)4.5%，那么你可获得(dé)的预(yù)期预(yù)期收(shōu)益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果投资期限刚好为1年，那么预期预期收益(yì)的计算(suàn)方(fāng)式会更简单：预期年化预期(qī)收益(yì)=本金×预(yù)期年化(huà)预期收益率，即(jí)450元。

　　2、七日年化(huà)预(yù)期(qī)收益(yì)率是什么意思(sī)

　　在实(shí)际(jì)投资过程中，七日年化预期收益率(lǜ)也是经(jīng)常遇到的(de)一个概念，七日年化预期收益率是指将7日的平均预期(qī)收益水平换(huàn)算成年化率(lǜ)后(hòu)得(dé)出的预期收益率(lǜ)，常用(yòng)于(yú)货币基(jī)金。

　　七(qī)日年(nián)化预(yù)期收益率往往都是浮动的，不代表未(wèi)来的年化(huà)预期收益率，但可用于参考(kǎo)该(gāi)理财产品(pǐn)的盈利水平(píng)。

　　 一般情况下(xià)，预期年化预期收益(yì)率越高(gāo)的产品，风险也(yě)越大。

　　此外(wài)，投(tóu)资期限(xiàn)越(yuè)长的产品(pǐn)，预期预期收益率(lǜ)往往也(yě)越高。

　　以上关于预期年化预期收益率是(shì)怎么算出来的(de)的内容，希望对大(dà)家有(yǒu)所(suǒ)帮(bāng)助(zhù)。

　　温馨提示(shì)，理财有风险，投资需(xū)谨慎(shèn)。

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