民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握(wò)人流交织(zhī)背后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观(guān)察(chá)中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口长期(qī)趋(qū)势的(de)线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个(gè)大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉(shè)及(jí)的规(guī)模大小和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量(liàng)中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中国外贸出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单。广交(jiāo)会(huì)参会客(kè)户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第二大优势。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特(tè)征，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客户(hù)数量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)（东南(nán)亚、俄(é)罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成(chéng)中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路国(guó)家订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示(shì)今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们(men)具体面(miàn)临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的(de)出口企业订(dìng)单(dān)情(qíng)况相(xiāng)对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业(yè)已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是(shì)这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角(jiǎo)度观(guān)察(chá)中国(guó)当下出口现状以(yǐ)及(jí)中国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的(de)大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓客户并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口(kǒu)订(dìng)单主要与之(zhī)前(qián)客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大(dà)外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)作为中(zhōng)国(guó)最大的(de)进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万(wàn)平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用(yòng)品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年(nián)广交会反映当(dāng)前外贸(mào)环(huán)境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客(kè)流结(jié)构上(shàng)境内采购商与(yǔ)境外(wài)采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比(bǐ)较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧美(měi)采购商(shāng)数量下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是(shì)当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分(fēn)采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和中东客(kè)户订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)增(zēng)长超(chāo)过(guò)30％，部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出(chū)口(kǒu)并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需(xū)求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国(guó)家之(zhī)间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例(lì)如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计(jì)划纳入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本(běn)货(huò)物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移(yí)至(zhì)当(dāng)地，生(shēng)产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研究(jiū)院于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告(gào)《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 鸡蛋羹水放多了怎么补救，鸡蛋羹不凝固怎么补救