近期交易商(shāng)协会的监管(guǎn)处罚(fá)力度(dù)明显加(jiā)大，虽然债券市场参(cān)与主体愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更(gèng)趋激(jī)烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交易(yì)商协会对建设银行启(qǐ)动(dòng)自律(lǜ)调查，这是两(liǎng)天内第二家被要求(qiú)自律调查的大行。今年以来，交易商协会已(yǐ)对多家金融机(jī)构(gòu)启动自律调查，监管力度在(zài)持续(xù)加大(dà)。

　　多家(jiā)金融机构接连被通报(bào)

　　5月11日，中国银行间(jiān)市(shì)场交易商协会（下称“交易商协会”）网(wǎng)站(zhàn)显示(shì)，基于(yú)监管部门反馈(kuì)线索，依据《银行间债券市场自律处分(fēn)规则》，交(jiāo)易商协会(huì)已对中国建设银行股份有限公司债务(wù)公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代融资(zī)工具承销业务涉嫌违规行为开展自(zì)律(lǜ)调查。

　　根据建行2022年(nián)年(nián)报(bào)，去公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代年建行承销非(fēi)金融(róng)企业债务融资工具744笔(bǐ)，为(wèi)411家实体企(qǐ)业承销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年(nián)，该行支(zhī)持优质头部房地产企(qǐ)业债(zhài)券融资需求，承(chéng)销(xiāo)房地产企业(yè)323.35亿元债务融资工具(jù)，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监(jiān)管力度在近期持续加大(dà)。就(jiù)在5月9日，交易商协会官网发(fā)布信息，针(zhēn)对中国进出口银行金融债(zhài)券发行涉嫌违规(guī)行(xíng)为(wèi)，以及中(zhōng)国民生银(yín)行承销(xiāo)业务(wù)涉嫌违规行为已开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日(rì)，大连银(yín)行(xíng)、郑州银行、江西(xī)银(yín)行、青岛(dǎo)银行和粤财信托共5家机构涉及债券业(yè)务违(wéi)规被点名。具体来(lái)说，交易商协会通过深入(rù)调查发现(xiàn)，大连银(yín)行(xíng)等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过做市业(yè)务(wù)方式(shì)，每(měi)日滚动(dòng)开展买卖方向相反(fǎn)、清算(suàn)速度不同(tóng)的现券交(jiāo)易(yì)，代持利率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模较(jiào)大；郑州银行、江西银行和(hé)青岛银行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未有(yǒu)效(xiào)评估交易(yì)合理性，作为中间方以现券买卖或做市(shì)等方式参与(yǔ)债(zhài)券代持交易(yì)链(liàn)条，交易笔数和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工(gōng)商银行已被启动自律调(diào)查。相关公告称，交(jiāo)易商协会在日常(cháng)监测工作中(zhōng)发(fā)现(xiàn)，工商银(yín)行主承销的多期(qī)债务融资工具发行定价严重偏离(lí)市场合理水平(píng)，干(gàn)扰了市场(chǎng)秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易商(shāng)协会网站(zhàn)披(pī)露，近(jìn)期在查处四平市城市发展投资控股有限公司案(àn)件时，发(fā)现吉林银(yín)行、吉林亿联银行因违规收(shōu)取(qǔ)发行(xíng)人大额财务(wù)资助，涉嫌违反银行间债券市场自(zì)律管理规则，被(bèi)交易商协(xié)会进(jìn)行(xíng)自律调查。一同被开展(zhǎn)自律调查的还有光大证券(quàn)、富国资产管(guǎn)理（上(shàng)海(hǎi)）有限(xiàn)公司两(liǎng)家(jiā)金(jīn)融机构。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)监管处罚力度加强

　　根(gēn)据交易商协(xié)会通报(bào)的数据，2022年(nián)全年，交易商协会共对68起涉(shè)嫌违规案件立案调查，开展自律调查和自(zì)律问(wèn)询103次，作(zuò)出各(gè)类(lèi)自律(lǜ)处分(fēn)99家（人(rén)）次，涉及35家发行人和信(xìn)用增进(jìn)机构、4家主承销(xiāo)商(shāng)、3家会(huì)计师(shī)事(shì)务所(suǒ)、1家(jiā)律师事务所、2家(jiā)其他类型(xíng)机构(gòu)和54名直接责任人。作出的处分(fēn)中，警告及以(yǐ)上(shàng)占比超过五(wǔ)成(chéng)，15家机(jī)构被(bèi)暂停一定期限业(yè)务，12位(wèi)责任人被(bèi)认定不适当人(rén)选。

　　梳理通(tōng)报来看，被通报的原(yuán)因包括低价包销多期债务融资(zī)工具，影响了市场(chǎng)正常秩序；部(bù)分债务融资工具未按照发(fā)行文件(jiàn)约定(dìng)开展余额包销，个(gè)别债务融资工具挤占了其他投资(zī)人的正(zhèng)常投标，违背了(le)公平公正原则，并影(yǐng)响了(le)发行利率，对市场正常秩(zhì)序(xù)造成了一定(dìng)不(bù)良影响(xiǎng)。

　　通(tōng)报指出，银行间(jiān)债(zhài)券市(shì)场参与(yǔ)机(jī)构在从事相关业务过程中，务(wù)必牢固树立市场责任意识，严(yán)格遵守相关监管规定和自律规则要求(qiú)，合规(guī)展业，自(zì)觉维护(hù)银(yín)行(xíng)间债券市(shì)场(chǎng)运行秩序(xù)。

　　交易商协会表示，做市商作为银(yín)行间市场(chǎng)基石(shí)机构，承担着(zhe)提高市(shì)场流动(dòng)性、促进价格发现的重要作用，应切实提升做市交易能(néng)力(lì)，加强内部控制和风险(xiǎn)管理，确保(bǎo)合规稳健展业，“真(zhēn)做(zuò)市、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交易(yì)商(shāng)协会(huì)的(de)监管处(chù)罚(fá)力度明显加大(dà)，虽然债(zhài)券市场参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争程度(dù)更趋激烈，但监管(guǎn)底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融政策(cè)监管专家周(zhōu)毅钦对《国际金融报(bào)》记(jì)者表示，可以(yǐ)看到，银行间交易商(shāng)协会(huì)将继续贯彻落实监管从严要求，以严格(gé)自律惩戒(jiè)向(xiàng)市场传递“零容忍(rěn)”的清晰(xī)信号，引(yǐn)导市(shì)场各(gè)类(lèi)主体归位尽责，维护(hù)市场良(liáng)好秩序。债券(quàn)承销机构作(zuò)为债券(quàn)市场(chǎng)的“看(kàn)门人”，对于商(shāng)业(yè)银行(xíng)特别是国(guó)有大(dà)行(xíng)来说(shuō)，也需(xū)要肩负(fù)起相(xiāng)应的公序责任，切实维(wéi)护好行业的(de)良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代