近期市场(chǎng)风向变动，北向(xiàng)资金(jīn)调仓(cāng)换股(gǔ)，外资(zī)基金也(yě)纷(fēn)纷行动。记者梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王(wáng)股价(jià)震荡(dàng)上(shàng)行，虽(suī)较高点仍有距离，但(dàn)部(bù)分资金开始行(xíng)动(dòng)。透露(lù)什么(me)信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗(qí)下(xià)三大(dà)基金同时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓股(gǔ)为中国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万(wàn)华(huá)化学(xué)、鼎(dǐng)龙股份、芒果(guǒ)超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗(qí)舰基(jī)金“施(shī)罗德国际精选基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫(zǐ)金矿业、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时代(dài)、隆(lóng)基(jī)绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另(lìng)一(yī)只旗舰基金(jīn)也(yě)加仓宁(níng)德(dé)时代80％。“施(shī)罗德(dé)国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美元(yuán)。

　　截(jié)至(zhì)4月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十(shí)大重仓(cāng)股为腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵(guì)州茅台、深(shēn)圳国(guó)际。4月，基金减持(chí)腾(téng)讯控股2％、减(jiǎn)持阿(ā)里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究(jiū)竟怎(zěn)么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基(jī)金中，施罗德国际精选基金(jīn)中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和施罗德(dé)国际精选中(zhōng)国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金(jīn)材料中并未解(jiě)释为何基金在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代(dài)。不过，记者梳理发(fā)现(xiàn)，施罗德对中国(guó)新能源车产(chǎn)业链的看重是一以贯之的(de)。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解(jiě)释道：长期来看，关注(zhù)三大(dà)主题。一是电(diàn)动车(chē)供(gōng)应链；二是(shì)技术自主可(kě)控；三是医疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随(suí)着气候变(biàn)化的影响日益显现，全球各(gè)国的脱碳行动变得越来越(yuè)重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面(miàn)。中国(guó)在这方面为投(tóu)资者提供了重要的机会(huì)。中国在电动(dòng)汽车价值(zhí)链(liàn)的供(gōng)应方(fāng)面是全球(qiú)的领导者(zhě)，同时中国对成品(pǐn)车(chē)辆的需求方面也(yě)占据重要(yào)地位。可能(néng)很多人不知道(dào)的是，全(quán)球(qiú)2022年(nián)销售的(de)所有电动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整(zhěng)车制造之外(wài)，中国也是全球电动车基础设施最完善的国家之(zhī)一(yī)。以(yǐ)充电桩为(wèi)例(lì)，中国平(píng)均一个公共充电桩对应7辆(liàng)车，欧(ōu)洲(zhōu)是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来(lái)源(yuán)：施(shī)罗(luó)德官(guān)网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多(duō)公司正(zhèng)在在各自的(de)领域(yù)中建立主导(dǎo)地位，以某智能组件为例，它是电动汽车中(zhōng)用于电(diàn)池和电机(jī)温控的关键组(zǔ)件的生(shēng)产商。该公司在空调阀(fá)行(xíng)业全球市场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过(guò)90％的市场(chǎng)份额。客户包括特斯拉等(děng)全(quán)球电(diàn)动汽车专家(jiā)以及福特、宝马等原始设备制造(zào)商(shāng)（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车(chē)在全球范围内继续(xù)占据市(shì)场份额——在法规(guī)的支持下，该公司的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安联投资旗(qí)舰基金安(ān)联神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德(dé)时代。

　　这只基金最新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基(jī)金(jīn)前十(shí)大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅(máo)台、中信证券、宁德时代、中国中免(miǎn)、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江(jiāng)集团、中国平(píng)安。

　　3月(yuè)，基(jī)金(jīn)对前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中(zhōng)加(jiā)仓(cāng)幅度(dù)最(zuì)大的就是(shì)宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵(guì)州茅(máo)台15.05％。对(duì)前十大重仓股中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工(gōng)业(yè)协会）近(jìn)日发布的数据(jù)显示(shì)，2023年(nián)4月，我国动(dòng)力电池(chí)产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充电(diàn)桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中度方面，今(jīn)年(nián)4月，尽管我国(guó)新能源汽车市场共计36家动力电池企业实现装车配套，较去年同期(qī)增加2家。但(dàn)是(shì)排(pái)名前3家、前5家(jiā)、前10家动(dòng)力电池企业动力(lì)电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据(jù)中(zhōng)国汽车动力(lì)电(diàn)池(chí)产业创新联盟数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩(xuān)高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位(wèi)居(jū)第2-5名。第(dì)6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池(chí)行业的龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季(jì)度实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿(yì)元，同比(bǐ)增长557.97％，单(dān)季利润增速创(chuàng)历史新(xīn)高。

　　北向资金调(diào)仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金(jīn)净流入宁德时(shí)代15.75亿(yì)元，位(wèi)居(jū)北向净流入榜首。北(běi)向(xiàng)资金(jīn)净(jìng)流(liú)入较多的其它个(gè)股还包括(kuò)宁德时代、工业富联、贵州(zhōu)茅台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北向(xiàng)资金净流出较多的个股包括(kuò)格力电器、中国(guó)建(jiàn)筑、东(dōng)方财富、中国中免、阳光(guāng)电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁(níng)王”的(de)外资(zī)还包括(kuò)“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代(dài)。

　　柏基在谈及(jí)为何持(chí)有宁德时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的。它背(bèi)后有两大(dà)增长机遇一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂(lǐ)电池，这方面(miàn)它的市场份额是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因(yīn)为安全(quán)性、生命周期和不(bù)含钴等特征而受到欢(hu白头发从哪开始白，白头发从发梢开始白是什么原因ān)迎；动力电池(chí)的企业发展(zhǎn)与(yǔ)政(zhèng)府的(de)脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导者也非常(cháng)有远见。

　　柏基(jī)同时也解(jiě)释了：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同(tóng)所有的投资者，他(tā)们的判断也可能是错的。例如，若未(wèi)来新(xīn)的电池技术出现，宁德时代的竞争优势(shì)不复。随(suí)着电池成(chéng)本下降，宁德(dé)时代若不能保持(chí)利润率。宁德时代和电(diàn)动(dòng)车厂商的关系若不能维(wéi)系。这(zhè)些因素都会影(yǐng)响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非所有的(de)外资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资旗(qí)舰中国(guó)基金(jīn)“安(ān)本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德(dé)时(shí)代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有(yǒu)的前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德(dé)时(shí)代、中国中免、迈瑞医(yī)疗(liáo)、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测(cè)、招商银行、美的集团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外，互联网或者食品(pǐn)饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大(dà)通旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股(gǔ)机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿(yì)元人民(mín)币(bì)，截至(zhì)2023年(nián)一(yī)季度末，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅(máo)台(tái)、金(jīn)山软件(jiàn)、中国平安、招商银行、万华化学、恒(héng)生(shēng)金融(róng)、泸(lú)州老(lǎo)窖、迈瑞医(yī)疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最(zuì)大的为泸州老窖，加仓(cāng)幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月底，基(jī)金前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易(yì)、阿(ā)里巴巴、中国平安、招商银行、石药(yào)集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行(xíng)、美(měi)团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 白头发从哪开始白，白头发从发梢开始白是什么原因