近期市(shì)场风(fēng)向变动，北向(xiàng)资金(jīn)调仓(cāng)换股，外资基金也(yě)纷纷行动。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头施(shī)罗德(dé)旗下(xià)三只旗(qí)舰(jiàn)基金同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股(gǔ)价震荡上行(xíng)，虽(suī)较高点(diǎn)仍有(yǒu)距离，但部(bù)分资金开始行动。透露什么信(xìn)号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平(píng)安、招商银行、紫(zǐ)金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎(dǐng)龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超(chāo)媒、海尔(ěr)生(shēng)物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁(níng)德(dé)时(shí)代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际(jì)精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团(tuán)、宁(níng)德时代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减38码鞋是多少厘米 38的鞋子买欧码是多少持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时(shí)代80％。

　　看好中国新能源车(chē)产业链

　　同(tóng)一家机构旗(qí)下(xià)三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三只基金中，施罗德国际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗(luó)德国际精选基(jī)金大中华和(hé)施罗(luó)德国际(jì)精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的(de)基金材料中并未解释(shì)为何基金(jīn)在4月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能源车(chē)产业链的看(kàn)重是一(yī)以贯之(zhī)的。

　　例(lì)如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究日(rì)志中解释道：长期(qī)来看，关注(zhù)三大(dà)主题。一是(shì)电动(dòng)车供应链(liàn)；二是技术自(zì)主可(kě)控(kòng)；三是医(yī)疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电(diàn)动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的(de)影响日益显现，全(quán)球各国的脱碳行动(dòng)变得越来越重要。转(zhuǎn)向电动(dòng)汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一个(gè)方面(miàn)。中国(guó)在这方面为(wèi)投资(zī)者提供了(le)重要的机会。中(zhōng)国在电动汽车价(jià)值链的供应方面是全球的领导者，同(tóng)时(shí)中国对(duì)成品车辆的(de)需求方面也占据(jù)重(zhòng)要地位。可能很(hěn)多(duō)人不知道的是(shì)，全球2022年销售的(de)所有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制造之外，中国也(yě)是全(quán)球电动(dòng)车基础设施最完善的国家之一(yī)。以充电桩为例，中国(guó)平均一(yī)个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来(lái)源：施(shī)罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多(duō)公司正(zhèng)在在(zài)各自的领域中建立(lì)主导地位，以某智能组件为例，它是电(diàn)动汽(qì)车(chē)中用于(yú)电池和电机温控(kòng)的关键组(zǔ)件的生产商。该公司在空(kōng)调阀(fá)行(xíng)业全球(qiú)市场(chǎng)占有约60％的份额(é)，并(bìng)在电动汽(qì)车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超(chāo)过(guò)90％的市场份额(é)。客户(hù)包(bāo)括特(tè)斯拉等全球电动汽车(chē)专(zhuān)家以及福特、宝(bǎo)马(mǎ)等(děng)原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球范围内继续占据(jù)38码鞋是多少厘米 38的鞋子买欧码是多少市场份额——在法规的支(zhī)持(chí)下(xià)，该公(gōng)司(sī)的增长(zhǎng)潜力是(shì)可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨(jù)头(tóu)安联投资旗(qí)舰基(jī)金(jīn)安(ān)联(lián)神州A股基(jī)金也(yě)在3月大手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基(jī)金最新规(guī)模47亿美(měi)元，截至3月底，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方财(cái)富、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品(pǐn)、锦(jǐn)江集团、中国平安(ān)。

　　3月(yuè)，基(jī)金对前(qián)十大重仓股逐一加仓，其中加(jiā)仓(cāng)幅度最大的(de)就是宁(níng)德时代，加仓幅(fú)度(dù)高达22.17％。此外，基金(jīn)对中(zhōng)国中(zhōng)免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车(chē)工业协会）近日发布的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池(chí)产(chǎn)量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家动(dòng)力电池企业实现(xiàn)装车配套，较去年同(tóng)期增(zēng)加2家。但(dàn)是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集(jí)中度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来看(kàn)，根(gēn)据中国汽车动(dòng)力电池(chí)产(chǎn)业创(chuàng)新联盟(méng)数据显示，今(jīn)年4月(yuè)，宁德(dé)时代(dài)以(yǐ)40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第(dì)2-5名(míng)。第(dì)6-10名则(zé)分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力电(diàn)池行业的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一季度实(shí)现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受(shòu)青睐(lài)

　　或许是基(jī)于优(yōu)异(yì)的(de)业绩，来自Wind的(de)数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向资金净流(liú)入(rù)宁德时代15.75亿元，位居(jū)北向净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的其它个股还包括(kuò)宁德时代(dài)、工(gōng)业富联、贵州茅台、工商(shāng)银行、北方(fāng)华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石化(huà)。北(běi)向资(zī)金净流出较多的个股包括(kuò)格(gé)力电器、中(zhōng)国建筑、东方财富、中(zhōng)国(guó)中免、阳光电(diàn)源(yuán)、中(zhōng)兴(xīng)通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王(wáng)”的(de)外资还包括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有宁德时代时，写道(dào)：宁德时代所(suǒ)处的(de)位置(zhì)是令(lìng)人羡(xiàn)慕的。它背后有两大增长机遇一(yī)是(shì)电动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择聚(jù)焦磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的市场份额是(shì)领先的(de)。此(cǐ)外，磷(lín)酸(suān)铁锂电池因为安全性、生命周期和不含钴等特征而受到欢迎；动力电池(chí)的企业发展与政府的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解(jiě)释(shì)了(le)：他们如(rú)何通过(guò) “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如(rú)同所(suǒ)有的(de)投资者(zhě)，他们的判(pàn)断也可能是错的。例如，若未(wèi)来新的电池(chí)技(jì)术(shù)出现(xiàn)，宁德(dé)时代的竞(jìng)争优势(shì)不复。随(suí)着电池成本(běn)下(xià)降，宁德时代若不能保(bǎo)持利润率。宁德时代和电动车(chē)厂商(shāng)的关(guān)系若不(bù)能维系。这(zhè)些因素都会影响柏(bǎi)基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并(bìng)非所有的外资都在加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)。4月另一欧洲巨(jù)头安本(běn)投(tóu)资旗舰(jiàn)中国基金“安(ān)本标(biāo)准(zhǔn)SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微减仓宁德(dé)时代(dài)0.04％。基金最(zuì)新规(guī)模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的前(qián)十(shí)大重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、宁德时代(dài)、中(zhōng)国(guó)中免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测(cè)检测、招商银(yín)行、美的集团、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食(shí)品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金(jīn)“摩(mó)根基金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民(mín)币，截至2023年(nián)一季度(dù)末，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金山(shān)软件、中国平(píng)安、招商(shāng)银行(xíng)、万华(huá)化学(xué)、恒生金(jīn)融、泸(lú)州(zhōu)老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方(fāng)。3月基金(jīn)加(jiā)仓幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森堡(bǎo)）股票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵州茅(máo)台、网易、阿里巴巴、中国(guó)平安、招(zhāo)商银行、石药集(jí)团(tuán)、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团。3月，基金加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 38码鞋是多少厘米 38的鞋子买欧码是多少