民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队(duì)

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们(men)随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一(yī)个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和所属地(dì)域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企(qǐ)业(yè)。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸(mào)展会(huì)是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五点特征，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单(dān)增幅较(ji武汉市初中排名表，武汉初中排名一览表前一百ào)大。其中东南(nán)亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压(yā)力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度(dù)较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出口企(qǐ)业(yè)订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企(qǐ)业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的(de)欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持(chí)续的(de)贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本(běn)地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率(lǜ)分三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷(zhōng)是为保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后(hòu)发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中(zhōng)国出口订(dìng)单和金额(é)或将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从另一(yī)个(gè)角度观察中国当(dāng)下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集(jí)中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不(bù)意味(wèi)着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之(zhī)前客(kè)户签订的老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映(yìng)的(de)是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中(zhōng)国(guó)最大的进(jìn)出(chū)口商品展会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的(de)外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势(shì)提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期(qī)涉(shè)及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车(chē)辆(liàng)及配件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多(duō)来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结(jié)构上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次(cì)广交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客(kè)户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数(shù)量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接前(qián)往线(xiàn)下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家构(gòu)成(chéng)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调(diào)研企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之(zhī)间(jiān)感受存(cún)在(zài)明显差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物(wù)、食用(yòng)油(yóu)、饮料和(hé)酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存(cún)在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产得(dé)到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型(xíng)产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样(yàng)本(běn)企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

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