“非农之夜”不平静！

　　6月2日，美国劳工部数据显示，美(měi)国5月(yuè)非农新增就业33.9万(wàn)人，几乎(hū)是估计中值19.5万(wàn)的两倍，为(wèi)2023年1月以来最大增幅。5月(yuè)失业(yè)率为3.7％，高于(yú)前(qián)值(zhí)3.4％和(hé)预(yù)期3.5％，创下2022年(nián)10月以来新高。

　　非农就(jiù)业(yè)数据公布后，美国(guó)国债价格盘中跳(tiào)水(shuǐ)，收(shōu)益率拉升，对利率前景更敏感(gǎn)的(de)两年(nián)期(qī)美债(zhài)收益率日内升幅扩大到(dào)10个基点以上；美元指数迅速转涨，摆脱两周(zhōu)低(dī)位(wèi)。互换合约(yuē)定价(jià)显示，投资者预期的(de)美(měi)联储7月(yuè)加(jiā)息(xī)几(jǐ)率增加，预(yù)计未(wèi)来两次(cì)会议(yì)期间(jiān)将加息25个(gè)基点，6月加(jiā)息的几率不到50％。

　　三大美国股(gǔ)指(zhǐ)集体(tǐ)高开，早(zǎo)盘均(jūn)曾涨超(chāo)1％，午(wǔ)盘刷(shuā)新(xīn)日高时，道琼斯工(gōng)业平(píng)均指数涨超(chāo)740点、涨(zhǎng)超2.2％，标普500指(zhǐ)数涨近1.7％，纳斯达克综(zōng)合指(zhǐ)数涨近(jìn)1.2％。 最终(zhōng)，三大指数连续两日(rì)集(jí)体收(shōu)涨。

　　道指收涨701.19点，涨(zhǎng)幅2.12％，创去(qù)年(nián)11月(yuè)30日鲍威(wēi)尔讲话暗(àn)示12月放缓加息当天(tiān)以来最(zuì)大收盘涨幅(fú) 报(bào)33762.76点，创5月1日(rì)以来收(shōu)盘新(xīn)高。标普收涨1.45％，创(chuàng)5月5日苹果(guǒ)一季(jì)报公布次日(rì)以来(lái)最大涨幅，报4282.37点(diǎn)，纳(nà)指收(shōu)涨(zhǎng)1.07％，报13240.77点(diǎn)，和标普(pǔ)均创去年4月以来收盘新高。

　　国(guó)际原油盘(pán)中(zhōng)涨近3％，美油继续脱离两个月低谷，但未能抹平全(quán)周跌幅，和布油(yóu)均三周来首(shǒu)次累(lèi)跌，市场焦点转向本周末的OPEC+会议(yì)。黄金在美元和美债收益率反弹的打击下持续下行，创两周(zhōu)多(duō)来最差单日表现。

　　东证衍生品研(yán)究(jiū)院分析师徐(xú)颖表示，就(jiù)5月新增就(jiù)业人数而言(yán)，美国劳(láo)动力市场存在(zài)韧性。可以看到(dào)，5月(yuè)美国(guó)非农(nóng)新(xīn)增就业33.9万人，好于市场预(yù)期的19万人，同时4月非农从(cóng)25.3万上修至(zhì)25.4万，3月(yuè)非农从(cóng)16.5万上修至21.7万(wàn)，4月(yuè)和3月合计(jì)上(shàng)修9.3万人(rén)，2023年至今平均每月新增就业31.4万。

　　具体来看，5月(yuè)新增就业主要集中在教育(yù)与医疗（+9.7万）、休闲与酒店（+4.8万(wàn)）、专业(yè)及商业服务（+6.4万），以及政(zhèng)府部门（+5.6万），信息(xī)行业(yè)就业(yè)人数(shù)减(jiǎn)少，私人服务行业整体表(biǎo)现好于4月，生(shēng)产部门就业稳(wěn)定(dìng)，建筑业表现亮眼(yǎn)，与近期房(fáng)地产市场的反弹一(yī)致，建筑业新增(zēng)就业2.5万人，制造业中非(fēi)耐用(yòng)品生产连续三(sān)个月就业人数减(jiǎn)少(shǎo)，与(yǔ)制造业目(mù)前持续收缩(suō)的状(zhuàng)态吻(wěn)合。同时她指出，5月非农就业报告(gào)也显示出就业(yè)市(shì)场边际降温的更(gèng)多迹象，5月(yuè)失(shī)业人数增加44万至640万，失业(yè)率从3.4％回(huí)升至3.7％，高于(yú)市场预期的3.5％。后续随着(zhe)各行(xíng)业裁员人数的增加，失业(yè)率(lǜ)预计会继续回升(shēng)，但(dàn)3.5％的失业(yè)率(lǜ)水平(píng)基本是60年代以来的最低(dī)水平，在失(shī)业率回(huí)升至4％之前(qián)，预计还不会(huì)引发市场(chǎng)和官方的明显担忧。

　　此外，劳动(dòng)参(cān)与率稳(wěn)定在62.6％，4月职位(wèi)空缺数(shù)量(liàng)回升，就业(yè)市场供(gōng)需矛(máo)盾仍在，但随(suí)着(zhe)需(xū)求降温，已经有所缓解，体现为(wèi)工资上涨压力开始降(jiàng)温，5月工资增速环(huán)比回落至0.3％符合市(shì)场预期(qī)，同比降至(zhì)4.3％，低(dī)于市场(chǎng)预期，工资对(duì)通胀的助推作用缓(huǎn)解后，核心通胀压力减(jiǎn)弱，美联储进一(yī)步加息(xī)的必要性降低。

　　她表示(shì)，美联储6月利率会议“按兵不动”是(shì)大概率事件，还需要关注后续公布的5月美国通(tōng)胀(zhàng)数据，当前的就业市场状态可以支撑(chēng)在通胀压力较大(dà)时继续加息。美(měi)联储利率会议落(luò)地前(qián)，市场步入振荡盘(pán)整状态，预计(jì)美元指数在105附近偏(piān)强运行，随着美国政府债务上限问题落地，美(měi)债收益率风(fēng)险偏向上行，预计国际金价在1950美元(yuán)/盎司附近筑底。

　　又有(yǒu)变数？欧佩克+可(kě)能会(huì)进一步(bù)减产

　　据(jù)消息(xī)人士声(shēng)称，在周日（6月4日）的部长级会(huì)议上，欧佩克+可能会宣(xuān)布进一(yī)步减(jiǎn)产，以(yǐ)提振原油价格。

　　据悉，可能的选项之一是额外(wài)减产约100万桶/日。而(ér)此前有报道称(chēng)，欧佩(pèi)克(kè)+不太可能在会议上(shàng)决定进一步(bù)削减(jiǎn)石(shí)油(yóu)产(chǎn)能。

　　虚虚实实(shí)的消息意味着更多的(de)不确定性(xìng)，结果仍然不(bù)明朗(lǎng)。眼下欧佩克(kè)+面临诸多(duō)挑(tiāo)战，不仅(jǐn)成员国之间相(xiāng)互争吵，美国、加(jiā)拿大和巴西等国家还(hái)在蚕食(shí)该(gāi)集(jí)团的市(shì)场份(fèn)额，这也让分析师们左(zuǒ)右(yòu)为难。

　　随着(zhe)经济前景的恶化，欧佩克(kè)+成员国(guó)在4月份承诺，从5月(yuè)份(fèn)开始自愿减产，不过这(zhè)些行动都未能止(zhǐ)住油(yóu)价的下跌势头。

　　上周，沙特能源(yuán)大臣威胁要进一步减产，他告诫投机者要“当(dāng)心(xīn)”。两天后，俄罗斯副总理诺瓦(wǎ)克则与沙特能(néng)源大(dà)臣唱了反调，这位俄(é)罗斯官员表示，他认为(wèi)欧佩克+本周(zhōu)末不可能(néng)减(jiǎn)产，布伦特油价(jià)可能会在年(nián)底前自行(xíng)回(huí)升至(zhì)每桶80美元(yuán)。

　　数据和(hé)分析公司OANDA的高(gāo)级(jí)市场分析师Edward Moya表(biǎo)示：“没有人想在欧佩克+会(huì)议之前(qián)做空原(yuán)油(yóu)，交易员永远不应(yīng)该(gāi)低估沙特在(zài)欧(ōu)佩克(kè)+会(huì)议期间采取(qǔ)行动的可能(néng)。”

　　伊拉克(kè)石油部长Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧佩克(kè)+希(xī)望维持石(shí)油市场稳定，我们将毫不(bù)犹豫地做出(chū)任何决定，以使市场更加平衡。他似乎支持(chí)进一(yī)步减(jiǎn)产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为，进一步减产的可能性为(wèi)40％。他们(men)写(xiě)道：“各国石油部(bù)长(zhǎng)们决(jué)心避免重蹈2008年的覆辙，当(dāng)时全球(qiú)经济和金(jīn)融(róng)稳定突然(rán)崩(bēng)溃，导致原油价格在六个月内从逾140美元跌至(zhì)35美元。”

　　泽连斯(sī)基：俄(é)乌冲突期间，乌克兰不会成为北约成员！

　　当地时间(jiān)6月2日，乌克兰总统泽连斯基在与爱沙尼亚总(zǒng)统(tǒng)的联合新(xīn)闻发布(bù)会(huì)上表示(shì)，在俄乌(wū)冲突进行(xíng)期间，乌克(kè)兰不会成为北约(yuē)成员。泽连斯基说(shuō)，不是因为(wèi)不想，而是因为目前很难(nán)。乌克兰(lán)只(zhǐ)是希望(wàng)北(běi)约合作伙伴听到声音，这一点非常(cháng)重要。

　　同时(shí)，他指(zhǐ)出，乌克兰(lán)在(zài)成为北约成员国之前需要更多(duō)安全(quán)保障，乌克兰需要把这些保障都写在纸上(shàng)，直到乌(wū)克兰能真正获得安全(quán)保(bǎo)证，有(yǒu)资格成为北约成员(yuán)。

　　据参考消息援引俄新社莫斯科5月31日(rì)报道，英国《金(jīn)融(róng)时报》援(yuán)引(yǐn)知情人士的话报道称，乌克兰总统泽(zé)连(lián)斯基向北约各(gè)国领导人明(míng)确表示，除非向基辅提供加入北约的路线图，否则他将不会出席7月举行的维尔纽斯峰会。此(cǐ)外(wài)，泽连(lián)斯基(jī)6月(yuè)1日在访(fǎng)问摩尔多(duō)瓦(wǎ)时表示，乌克兰已经做好了加入北约(yuē)的准备(bèi)，基(jī)辅(fǔ)正在等待北(běi)约接纳乌克兰。

　　对(duì)乌克兰近(jìn)期加入北(běi)约一事(shì)，法国、德国等北约(yuē)国家持反对意见。

　　德国国外长贝尔伯克(kè)当地(dì)时间6月1日在奥斯陆参加(jiā)北约外长(zhǎng)会期间表示，德国不(bù)认为北(běi)约应该在近(jìn)期内接纳乌克(kè)兰。此外(wài)，包括法国在内(nèi)的其他一些北约成(chéng)员(yuán)国(guó)也不(bù)希望(wàng)乌克兰迅(xùn)速成为北约成员国，而只是希望为乌克兰提供(gōng)安全保障。

　　进入6月，在(zài)宏观市场情(qíng)绪回(huí)暖影响下，大宗商品市场出现普(pǔ)涨行(xíng)情。从海外宏(hóng)观(guān)层(céng)面来看，美国(guó)债务上限危机“闹剧”落幕，美国参(cān)议院通过债务上限(xiàn)法案，暂时取消了政府31.4万亿美(měi)元的债(zhài)务上(shàng)限，避免了可(kě)能出现的美国有史(shǐ)以来(lái)首次违约，使得市场避险情(qíng)绪消退。同(tóng)时在美联储本(běn)月会议或(huò)暂停(tíng)加息的预(yù)期推(tuī)动下，美元指数回落(luò)至一周低点，对(duì)风(fēng)险资产的压制减弱。

　　国内方面，中(zhōng)国(guó)5月(yuè)财新PMI重返(fǎn)50上方，好于(yú)预期的(de)数(shù)据(jù)改善了市场(chǎng)情绪，同时市场也在翘(qiào)首等待新一轮(lún)稳增长政策的出台。

　　天胶价格重返万二关口

　　周五，在市场(chǎng)情(qíng)绪回暖(nuǎn)的带动下，天(tiān)然橡胶期货价格回升(shēng)。截至收(shōu)盘，天然橡胶期货(huò)主力合约(yuē)站上12000元/吨的(de)整数关口。纵观本周(zhōu)，沪胶期货主力价格(gé)表现振(zhèn)荡微升，周度收涨(zhǎng)1.05％。整体来(lái)看，本周国内天胶市场(chǎng)利好支撑疲软，胶价维持宽幅(fú)振(zhèn)荡(dàng)格局(jú)。

　泡泡面膜泡泡越多越脏吗，冒泡面膜是不是泡越多脸越脏　可以(yǐ)看到(dào)，近两个月以来，天然(rán)橡胶(jiāo)市场消息比较热闹，前(qián)有云南旱灾消息发酵，后有收储传(chuán)闻，然而(ér)天然橡(xiàng)胶期价终究支撑不力，逐步(bù)归(guī)于(yú)平静。从整个5月行情来看，生意社指出，5月天然(rán)橡胶行情上半月(yuè)上行，下半月回调，全月呈倒“V形”走势。生意社商品(pǐn)行情(qíng)分析系统监测(cè)显示(shì)，5月沪胶持(chí)续小幅(fú)波动，12000元(yuán)/吨点位轻易被破，行情维持(chí)偏(piān)弱振荡。综合(hé)来(lái)看，5月(yuè)天(tiān)然橡胶盘(pán)面微涨1.04％，行情短期(qī)受(shòu)消息提振有(yǒu)小幅(fú)上行，但(dàn)市场(chǎng)供(gōng)多需少，终究无力支撑，上行(xíng)态势转(zhuǎn)而向下(xià)。

　　五一假期(qī)归来，市场传言称国储(chǔ)今年(nián)将收储10万吨天然(rán)橡胶新(xīn)胶，天(tiān)胶价(jià)格应声上涨，影响(xiǎng)持续(xù)多日。直至5月月中，收(shōu)储(chǔ)传闻叠加产区(qū)降雨，市场氛(fēn)围(wéi)再次提升，沪胶(jiāo)突破12300元/吨，国产全乳现货胶主流报价(jià)至11880元/吨(dūn)。而后该(gāi)消息(xī)始(shǐ)终未得(dé)到证实，市场影响逐步(bù)消失匿迹。

　　可以看到(dào)，继(jì)此(cǐ)前云南干旱传闻(wén)发酵后，5月以收储为(wèi)核(hé)心展开的新一季交割(gē)品博(bó)弈仍然(rán)激烈。中信建投期货能(néng)化分析师童(tóng)长征(zhēng)表示，天然橡胶(jiāo)此轮(lún)的上涨与下(xià)跌(diē)，与收储这(zhè)一传闻(wén)息息相关。他指出，国储收储的政治、战略意义大于经济意义，橡胶(jiāo)与石油、钢铁(tiě)、煤(méi)炭并称为四大工业原料，是关系国(guó)计民(mín)生、国防安全的重(zhòng)要战略物资。毫(háo)无疑问(wèn)的是，对于全球来说，天然橡胶是严重过剩(shèng)的。但要(yào)考虑到一个(gè)事实：中国的天然橡胶的自(zì)给(gěi)率不足20％，高度(dù)依赖进口(kǒu)。从(cóng)中国本身的天然橡(xiàng)胶来(lái)说(shuō)，是供不应求的。因此，在当(dāng)前诡谲多变(biàn)的国际政治格局中，对(duì)天然(rán)橡胶的储备其实(shí)是有很高(gāo)的必要(yào)性。

　　“此前橡(xiàng)胶收储传(chuán)闻的收储量为10万(wàn)吨，收储的对象(xiàng)是国产全乳胶（即期(qī)货交割品）。10万吨的量相对于整个天然橡胶的年产量(liàng)来说(shuō)非(fēi)常小，不过(guò)才占0.7％，即便对中国全年(nián)的(de)消费量来说(shuō)也只占1.7％。从这个(gè)角度(dù)来说，对天然橡胶(jiāo)整体的供求(qiú)几无影响。但是如果(guǒ)收储的对(duì)象是交割(gē)品的话(h泡泡面膜泡泡越多越脏吗，冒泡面膜是不是泡越多脸越脏uà)，性质就不同了。因为(wèi)目前全(quán)年国产(chǎn)全乳的(de)最(zuì)大(dà)产量不(bù)过30万吨（去年仅17万吨(dūn)，今年估计在(zài)20万—25万吨(dūn)），那么收储(chǔ)的量(liàng)其实占到相当全年(nián)交割(gē)品产量的1/3—1/2，这是非常大的(de)一个比例。”在(zài)童长征看(kàn)来，如果国储轮储橡胶事件成(chéng)立，根据交割品的供求判断(duàn)影响，再结(jié)合历史(shǐ)上收(shōu)储的影响，RU的价(jià)格有可能会更上一层楼。但(dàn)是(shì)，由于整个事件的进程会(huì)非常(cháng)缓慢(màn)，价格的反应(yīng)不会(huì)即刻见(jiàn)效(xiào)。

　　供应(yīng)旺季来(lái)袭 基本(běn)面难(nán)言乐观

　　进(jìn)入(rù)6月，伴随(suí)着物候条件的改变，产区全面开割上(shàng)量，橡胶供应(yīng)旺季到来，然而天胶下游需求并未(wèi)有(yǒu)趋(qū)势性改(gǎi)善，胶价上涨动能驱(qū)动依旧缺乏(fá)。

　　国投安(ān)信期货能(néng)化分析师胡华钎告诉记者，目前全球(qiú)天然橡胶供应进入季节性的增产期，中(zhōng)国(guó)云南(nán)天(tiān)然(rán)橡胶产区(qū)加(jiā)速恢复(fù)开割，预计6月(yuè)中旬全(quán)面开(kāi)割，海(hǎi)南产区(qū)已经全面(miàn)开割，海外(wài)越南天然橡(xiàng)胶产区也全面开割，目前主要(yào)产胶国(guó)产区(qū)逐渐进入(rù)雨季(jì)，物(wù)候条(tiáo)件已经由差变好。但是由(yóu)于目(mù)前(qián)天然橡胶上(shàng)游原料价格相对偏低(dī)，胶农(nóng)割胶(jiāo)积极性(xìng)不高，加工厂(chǎng)利润也(yě)偏低，工厂加工积极性也不高。

　　大(dà)地(dì)期货橡胶研究(jiū)员唐逸表示(shì)，后续橡(xiàng)胶(jiāo)供应端将(jiāng)逐步恢(huī)复正常，产量逐渐增加(jiā)。目(mù)前云(yún)南(nán)产区(qū)大(dà)面(miàn)积开割，预(yù)计后市(shì)仍有较多降雨，干旱情况已得到缓解。海南日收胶量在(zài)3500—4000吨/天，供应相对正(zhèng)常。泰国(guó)东(dōng)北部产区逐(zhú)步上量，南部产出(chū)仍在低位，本周以及下(xià)周(zhōu)预计雨水较多。越南、柬(jiǎn)埔寨产区已(yǐ)大面积(jī)开割，原料数(shù)量(liàng)逐步增加。同时根据历史降雨(yǔ)数据来看，厄尔尼诺(nuò)现象(xiàng)下橡(xiàng)胶产区降雨量虽然(rán)处于历史均(jūn)值(zhí)以下的概(gài)率较高，但(dàn)由于(yú)季节(jié)性的因素，降(jiàng)雨绝对数(shù)量(liàng)仍(réng)然能够保证。因(yīn)此，他预计(jì)后市“厄尔尼(ní)诺”现(xiàn)象(xiàng)不会是引(yǐn)发(fā)行情上涨的主要因(yīn)素。

　　从需(xū)求端来看，东证衍生品研(yán)究院能化高级分析师曹璐(lù)表示，目前轮胎厂家外(wài)贸(mào)订(dìng)单量较为充足，对开工率形成一定支撑，加上轮胎(tāi)用原料价格处于(yú)低位，轮(lún)胎(tāi)厂家开工积极性尚可(kě)。而内销市场(chǎng)需求(qiú)表(biǎo)现依然偏弱，各层级经销商仍以消耗前(qián)期库存(cún)为主，对后市较为悲观、谨(jǐn)慎补货(huò)。

　　隆众(zhòng)资讯最新数据显示，目前(qián)下游外贸订单充足，加之(zhī)内销订单缺货现象仍存，企业排(pái)产积极(jí)性不(bù)减。半钢胎(tāi)样本(běn)企(qǐ)业产(chǎn)能(néng)利用(yòng)率为77.43％，环比(bǐ)0.12％，同比 15.41％。不过全钢胎厂开(kāi)工小降，个别(bié)企业因内销出货压(yā)力(lì)加大，为控制成品(pǐn)库存压力，存适度(dù)降负现(xiàn)象，全(quán)钢(gāng)胎样本企业产(chǎn)能(néng)利用率为66.34％，环比-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看，胡(hú)华钎认(rèn)为，目前天然橡胶(jiāo)基(jī)本(běn)面处于供需两弱的格(gé)局中，尤其是(shì)下游需(xū)求分歧较大。“主要是不同的市(shì)场主体(tǐ)预期(qī)不同，但是整体来(lái)说此(cǐ)前市(shì)场对今年的预期过高。从下游(yóu)轮胎行业来看，今年以来国内轮胎开工、产量和出口同比(bǐ)数据还是不错的，反(fǎn)映国内实际需(xū)求并(bìng)不差。但是从(cóng)汽(qì)车行业来看，由于(yú)汽车刺激政策退出(chū)，今年(nián)国内(nèi)汽(qì)车市场相对疲软，价格战(zhàn)等负面消(xiāo)息较多(duō)，市(shì)场总体上偏悲(bēi)观。此外，青岛地区(qū)天然橡胶现货(huò)库(kù)存持续攀(pān)升，有(yǒu)些(xiē)人认为泡泡面膜泡泡越多越脏吗，冒泡面膜是不是泡越多脸越脏是国(guó)内需(xū)求不行，但是其(qí)实是进口(kǒu)过多导致的。”

　　在胡华钎看来，目(mù)前主要还是宏观面主导(dǎo)胶价(jià)走势，一方面中国经济复苏进程、人民(mín)币汇(huì)率(lǜ)波动；另一(yī)方(fāng)面美联储加息进(jìn)程，以及美国(guó)银行危机和(hé)美(měi)债(zhài)上限问题等。看向下半年(nián)，他认为天(tiān)然(rán)橡胶基本面(miàn)仍然缺乏指引，只有天气(qì)和轮(lún)储仍有(yǒu)可能“掀起波(bō)澜“，而宏观(guān)面(miàn)预(yù)计比上半年(nián)好，比如美联储加息步伐暂缓、国内经济(jì)回暖等，因此对(duì)天然橡胶(jiāo)市场不宜过度悲观。

　　“短期市场没有明(míng)确(què)方向，主要(yào)跟随宏观因(yīn)素波动。”唐逸认为，“供(gōng)应端仍然是(shì)主(zhǔ)导(dǎo)后市胶价走势的主要因素，随着各产(chǎn)区开割后产(chǎn)量逐渐增加，海外恢复(fù)速度仍然(rán)偏慢，预(yù)计(jì)干(gàn)胶(jiāo)的数量(liàng)并(bìng)不会少，包括今年交割品的数量。我们中期观点(diǎn)仍然偏空，后市预计存在(zài)下跌的空间(jiān)。”

　　曹璐(lù)则表示，在供给端没有(yǒu)天气(qì)影响(xiǎng)的(de)情况下，后续主导胶价的因素(sù)主要在(zài)需求端。从下半年来(lái)看，外需(xū)受海外(wài)经济衰退(tuì)和汽(qì)车半导体短缺影响(xiǎng)，预计难有起色。外需走(zǒu)弱也导致海外货源涌入(rù)国内，对国内现货端(duān)构成压力。内需(xū)方面，春节前市场基于(yú)内(nèi)需复苏的逻辑，已经出现一波反弹行(xíng)情，但节后(hòu)市场从交易预(yù)期开始转向交易现实(shí)，由(yóu)于国内需求复苏不及预(yù)期，胶价因此持续承压运行。整体(tǐ)来看(kàn)，她表(biǎo)示短(duǎn)期胶价基本面缺乏(fá)向上驱(qū)动，只有价格的绝对低位才能(néng)刺激有效的去库(kù)和资金再次做多的意愿。后续还需(xū)继续关注天气端是否(fǒu)有扰(rǎo)动因素，一旦天气出现异常状况，或(huò)将带来(lái)新的阶段性行(xíng)情。（有删(shān)减(jiǎn)）

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 泡泡面膜泡泡越多越脏吗，冒泡面膜是不是泡越多脸越脏