5月9日(rì)晚间(jiān)，A股上市公(gōng)司金(jīn)证股份发布的(de)一则公告，在期货(huò)圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股(gǔ)份(fèn)正(zhèng)在筹(chóu)划发行股份及支付现金(jīn)购买上海文华财经资讯股份有限公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募(mù)集配(pèi)套资金。公司(sī)股票将于2023年(nián)5月10日（星期三(sān)）开市起开始停牌，预计停牌时间不(bù)超过10个(gè)交易日。

　　文华财经两次(cì)冲击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部期货软件商。公开资(zī)料显示，截至2021年年末，文华(huá)财经(jīng)与国内139家期(qī)货公司合作，占国内期货(huò)公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财(cái)经PC端交(jiāo)易软件的(de)月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移动端随(suí)身行(xíng)软(ruǎn)件(jiàn)的月活(huó)跃用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华(huá)财经曾两次冲击A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能叩(kòu)开资本市(shì)场大门。

　　文华财经的(de)第一次IPO之旅要(yào)追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经(jīng)首(shǒu)次报送创业板IPO申(shēn)请资料。不过(guò)，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月(yuè)，深交所决定终止审(shěn)查，文(wén)华财经此次创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再(zài)次(cì)递交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月，文华财(cái)经申请(qǐng)撤回发行(xíng)上市(shì)申(shēn)请文件，深交所决(jué)定(dìng)终止对其首次(cì)公(gōng)开发(fā)行股票并在创业板上市的审核。文(wén)华财(cái)经第二次IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公(gōng)告显示，本(běn)次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前(qián)正与交易(yì)意向方接洽，初步(bù)确定的交易对方包(bāo)括尚守哲、大(dà)连经(jīng)一卓远管(guǎn)理咨询合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称(chēng)大连经(jīng)一）、苏(sū)州中新兴(xīng)富(fù)新(xīn)兴产业投资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称苏州(zhōu)中(zhōng)新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)上海经一）、上海(hǎi)兴富创业投(tóu)资管理中心（有限合伙）（下称兴富(fù)创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对(duì)方合计持有标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表(biǎo)示(shì)，根据《上(shàng)市公司重大资产重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规(guī)则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规(guī)定，本(běn)次交易(yì)前(qián)，交易(yì)对方(fāng)与公司(sī)不存(cún)在关(guān)联关系。本次(cì)交易完成后，交易对方尚(shàng)守哲持有(yǒu)公司的股份比例预计将超过5％，本小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词次交易(yì)预计将构成关联交(jiāo)易。本(běn)次交易前，公(gōng)司无(wú)控股股东、实际(jì)控(kòng)制人；本次交(jiāo)易完成后(hòu)，公司第一大股东不会发生变化，且不存在实际(jì)支配(pèi)公司股(gǔ)份表决(jué)权(quán)超过(guò)30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控(kòng)制(zhì)人，预(yù)计(jì)不构成公司(sī)重大(dà)资产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资本(běn)4000万元，实际(jì)控制(zhì)人为该公司董事长兼(jiān)总经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招股书，截至2021年年底，尚(shàng)守(shǒu)哲对文华(huá)财经的直(zhí)接(jiē)持股比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大连(lián)经(jīng)一和(hé)上海经一分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控制78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对方(fāng)中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及杨(yáng)孝胜对文华财经的持股比例(lì)分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股(gǔ)份盈利能力有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份为证券、基金(jīn)、银行、期(qī)货(huò)、信(xìn)托、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线解决方案，同时与政府机关、互(hù)联网(wǎng)公司合作开展包括(kuò)智慧城市在内的数(shù)字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内，金(jīn)证股份(fèn)实现(xiàn)营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公司股(gǔ)东的小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份(fèn)证(zhèng)券经(jīng)纪业(yè)务软件收入(rù)较上(shàng)年同期略有增长，资(zī)管(guǎn)机构软件(jiàn)收(shōu)入基(jī)本持平。报告期内，数(shù)字经(jīng)济业务因验收的大型政(zhèng)务(wù)项目成本增(zēng)幅大于收(shōu)入(rù)增幅，导致业务(wù)毛利(lì)率及利润下降。报告期内公司确认投资(zī)收益-1748万元，较(jiào)上年(nián)同期减少2035万元，主要(yào)是联营企(qǐ)业(yè)投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股(gǔ)份总(zǒng)资产64.27亿元，净(jìng)资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报(bào)告(gào)期内，公司实现(xiàn)营(yíng)业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金(jīn)融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业(yè)的(de)增(zēng)长(zhǎng)主要得益于两方面(miàn)的因素：一是公司在证券市场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加快产品新一代(dài)产品布局、积极推进项目上线验收(shōu)。二(èr)是在资管(guǎn)领域(yù)加强(qiáng)了资管(guǎn)IT业务发展力度(dù)，在多个核心产(chǎn)品和技术上形成(chéng)领先优(yōu)势，开(kāi)始进入收(shōu)获期(qī)。

　　非金(jīn)融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括数(shù)字经济业务、IT设备(bèi)分(fēn)销(xiāo)业务及(jí)科技园租赁业务。金证股份(fèn)解(jiě)释称，非(fēi)金融行业(yè)的收(shōu)入下降，主要由于(yú)公司在数字经济业(yè)务上(shàng)，不(bù)同程度受到需求端(duān)的(de)影响，项目(mù)跟进、工程实施、验(yàn)收结算审计等(děng)存(cún)在滞后。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面，2022年(nián)，金(jīn)证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分点。其中，金融(róng)行业业务毛利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百分点(diǎn)；非金(jīn)融科技(jì)业务毛(máo)利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个(gè)百分点。

　　交易(yì)标的业绩(jì)表现上，公开资料显示(shì)，2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业收入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于(yú)母(mǔ)公司股东(dōng)的净利润分别(bié)为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元、小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华财经总资(zī)产为(wèi)31708.21万元，所有者权(quán)益为19722.56万元，资(zī)产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规(guī)模和盈利能(néng)力来(lái)看，金证股(gǔ)份均远高于(yú)文(wén)华财经，但文华财经(jīng)的毛(máo)利(lì)率(lǜ)显著高于金证股份，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有(yǒu)业内人(rén)士(shì)认为，如果本次交易得以顺利实施，对(duì)于金证股份(fèn)而(ér)言，文华财经(jīng)的优质资产注入后(hòu)，其盈利能(néng)力将进一步(bù)提升；对(duì)于文华财经而言，多(duō)年(nián)谋求上市无果后，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在(zài)昨晚发布的公(gōng)告中，金证股(gǔ)份(fèn)并未披露具体(tǐ)的交易细节，例如交易对价(jià)等。公告显示(shì)，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要交易对方就本次交易签署(shǔ)了《意向协议(yì)书》，公司拟向主要(yào)交易对方发(fā)行股份及支(zhī)付现金的方式购买其(qí)持(chí)有(yǒu)的文华财(cái)经(jīng)90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议书(shū)》仅为交易(yì)各方关于本次交易的初步合作意向(xiàng)，交易各方在本次交易中的(de)具体(tǐ)权利义务以及各项(xiàng)安(ān)排以交易(yì)各方最终签(qiān)署的正式交易协议为准。

　　金证股份(fèn)还进行了风(fēng)险提(tí)示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次交易尚需履(lǚ)行必(bì)要的内部(bù)决(jué)策(cè)程序，并经有权监管机构批准后方可正式实(shí)施，本次交易最(zuì)终能否实施尚存(cún)在较大不确定性。

　　股价表(biǎo)现上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今年以来，金证(zhèng)股份股价步入上(shàng)升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达84.06％，总市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 小人得志下一句是什么意思，小人得志下一句是什么反义词