民生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是(shì)中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握(wò)人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)随即赶赴(fù)广交会开展专项调研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国企(qǐ)业(yè)出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会(huì)采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会为(wèi)例(lì)，展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个(gè)大类(lèi)品(pǐn)种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙头(tóu)企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样本，便于我们观察中国外(wài)贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是重要的(de)拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的(de)数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中国出(chū)口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客(kè)流(liú)量相(xiāng)对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年(nián)境(jìng)内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户(hù)属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯(sī)和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业(yè)感受存(cún)异。部(bù)分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口(k自相矛盾选自哪本书作者是谁，自相矛盾选自哪本书作者是谁时期ǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)海外需(xū)求较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类(lèi)型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)大(dà)中型企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超预(yù)期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并(bìng)不意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期(qī)之内海关总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出自相矛盾选自哪本书作者是谁，自相矛盾选自哪本书作者是谁时期口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们(men)观(guān)察中国外(wài)贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及(jí)配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参(cān)展(zhǎn)企业(yè)数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境(jìng)内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户(hù)数量明(míng)显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量(liàng)下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨(kuà)境电(diàn)商(shāng)发(fā)展迅速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国(guó)家的(de)订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感受存(cún)在明(míng)显差异(yì)。部分企业表示今年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口(kǒu)动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的(de)企(qǐ)业(yè)所面临(lín)的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企(qǐ)业存在(zài)订(dìng)单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业(yè)反馈，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业(yè)正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临自相矛盾选自哪本书作者是谁，自相矛盾选自哪本书作者是谁时期其他(tā)地(dì)区贸(mào)易摩(mó)擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实(shí)行第(dì)四档35％的共同(tóng)对(duì)外关(guān)税的(de)决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的(de)订(dìng)单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移(yí)产能尚(shàng)不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数(shù)量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群像》

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