为(wèi)了让(ràng)自己的限售股(gǔ)解(jiě)禁(jìn)后能获得好的回报，上市公司董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬自(zì)家的股(gǔ)票价格，然后(hòu)高位出货。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国证监会网站披露了一则行政(zhèng)处罚决定书，引发市场关注。时(shí)为新美星董事长何德(dé)平和其配偶黄秀(xiù)芳(fāng)提供资金，委托蒋维对新美星进行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己减持获利(lì)。蒋维(wéi)跟毛明(míng)土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户，利用资金优势、持股优势，连续集中交易新美星，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元(yuán)。<河粉和米饭哪个热量高，吃河粉和米饭哪个更容易胖/p>

　　最终，证监会对此操纵证券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露(lù)违(wéi)法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们(men)一(yī)起来(lái)看看，究竟是怎么(me)回(huí)事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家(jiā)股票

　　多人合(hé)谋操纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政处罚决定(dìng)书披露的(de)信息(xī)，新美星董事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德平(píng)和(hé)他的(de)妻子黄(huáng)秀芳当(dāng)时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维(wéi)，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元(yuán)，这些(xiē)钱(qián)部分来自(zì)他们所掌(zhǎng)控的上(shàng)海(hǎi)海得泽广投资管理中(zhōng)心（普通(tōng)合伙）（简称海得泽(zé)广）减持“新(xīn)美(měi)星(xīng)”所得(dé)。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价(jià)，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后，即开始利用控制的证券账户并联合其他(tā)市场资金在二级市场买入并交易(yì)“新美星(xīng)”，且在后(hòu)续操(cāo)作(zuò)中向黄秀芳反馈其操(cāo)作情(qíng)况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还(hái)找了两个(gè)帮手共同(tóng)合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)共(gòng)同操纵(zòng)“新美(měi)星(xīng)”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与蒋(jiǎng)维(wéi)共同交易“新美(měi)星”；在此(cǐ)期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维与(yǔ)毛明(míng)土联系，传递、沟通各(gè)自操盘(pán)情况，以利于两方(fāng)交易决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股价。

　　根(gēn)据监管披露(lù)的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛明土、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个(gè)证券账户（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业(yè)指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额(é)5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成(chéng)交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维(wéi)联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，控制35个证券(quàn)账(zhàng)户（简称账户组），是(s河粉和米饭哪个热量高，吃河粉和米饭哪个更容易胖hì)怎么(me)拉高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连(lián)续集(jí)中(zhōng)交易“新美星(xīng)”，申(shēn)买量占(zhàn)市(shì)场申买量比(bǐ)例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量(liàng)比例超20％的交易(yì)日有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数(shù)占总股(gǔ)本比例自2019年(nián)3月5日(rì)开(kāi)始(shǐ)超过(guò)5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流(liú)通股达到峰(fēng)值，占流通(tōng)股(gǔ)本(běn)的比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股本的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优(yōu)势(shì)和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组(zǔ)持续大量(liàng)买入“新美星”，当日申买排名(míng)第(dì)一，竞价买入成(chéng)交排(pái)名第一，至(zhì)2019年(nián)2月28日期末持股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持(chí)股(gǔ)量(liàng)显(xiǎn)著(zhù)增加(jiā)。在此期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第(dì)二(èr)阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4河粉和米饭哪个热量高，吃河粉和米饭哪个更容易胖月(yuè)3日，账户组集中拉(lā)抬(tái)“新美星”，期末(mò)持(chí)股量较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典(diǎn)型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年(nián)3月(yuè)1日(rì)至3月6日，以不低(dī)于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同(tóng)期申买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价(jià)或(huò)市价(jià)申买2,950,300股，占账户(hù)组同期申买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价累(lèi)计(jì)上(shàng)涨36.46％，偏离同期(qī)创业(yè)板综指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行(xíng)业指数22.28个(gè)百(bǎi)分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组(zǔ)集中(zhōng)卖出(chū)“新美(měi)星”。在此期间(jiān)，“新(xīn)美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个(gè)百分(fēn)点，偏离(lí)同期行(xíng)业指数(shù)1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利(lì)的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委(wěi)托理(lǐ)财(cái)、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不(bù)予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关(guān)于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多(duō)点申诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没(méi)有操(cāo)纵动机(jī)。

　　第(dì)二(èr)，在案证据不(bù)足以证明蒋维(wéi)受(shòu)何(hé)德平(píng)或黄(huáng)秀芳委托(tuō)，联合他人操纵股价，一(yī)是(shì)“市值管理”不等同于(yú)“操纵证券市(shì)场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委托理(lǐ)财关(guān)系，而非操(cāo)纵(zòng)股价；三是蒋维(wéi)没有将其(qí)与毛明土、李传武(wǔ)等人讨(tǎo)论交(jiāo)易新美(měi)星的情(qíng)况告知黄(huáng)秀芳(fāng)或何德平，涉案股东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李传武就(jiù)各自账户(hù)交易新美(měi)星的盈亏分配进行约(yuē)定；五是(shì)蒋维账户组(zǔ)利益(yì)与何德平、黄秀(xiù)芳利益(yì)并不一致(zhì)，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部(bù)分用于(yú)偿(cháng)还债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛明(míng)土账户组、李(lǐ)传武账(zhàng)户组交(jiāo)易(yì)行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询(xún)问笔(bǐ)录的合(hé)法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第(dì)六，何德平对(duì)黄秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供款项(xiàng)不(bù)知(zhī)情、未参与(yǔ)，且何德平(píng)与黄(huáng)秀芳系独(dú)立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一(yī)致行动人中一(yī)方(fāng)存在不当行为，不应推(tuī)定或认定另(lìng)一方(fāng)承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也就是否合谋、部分账户的控制关系、委托理财关系等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对(duì)当事(shì)人(rén)及其代理(lǐ)人的(de)主要(yào)陈(chén)述(shù)意(yì)见不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为(wèi)多个主体(tǐ)参与、多个环(huán)节(jié)实施、环环相扣、锁链式的上下游(yóu)衔接(jiē)、合(hé)作(zuò)，共同完成的操纵(zòng)行为。在(zài)案证据可以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为(wèi)保证金，委托其通过二级(jí)市场交易影(yǐng)响新美(měi)星(xīng)股价，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参与(yǔ)了本案行为(wèi)；上述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合法理财。在(zài)案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武有共(gòng)同影(yǐng)响“新美(měi)星”股价的意图和目(mù)标(biāo)，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价的行(xíng)动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违(wéi)法期间和责任(rèn)承担，证监会表示，由(yóu)于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账户交易“新美星”客观上为后续的合谋操(cāo)纵起(qǐ)到一定程度锁仓(cāng)的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录(lù)，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公司的合(hé)作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此(cǐ)毛明土和(hé)李传武的违法期间与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳、何德(dé)平一致。在此(cǐ)基础(chǔ)上，在(zài)认定及处罚(fá)时(shí)将合谋各方视为一(yī)个整(zhěng)体(tǐ)，不区别(bié)对待各方账(zhàng)户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)上述行为违反了2005年《证券法(fǎ)》第七十(shí)七(qī)条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证(zhèng)券市场行为，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关于(yú)何德平信息(xī)披露违(wéi)法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新(xīn)美星(xīng)2016年4月上市前(qián)，海得泽广代(dài)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳夫(fū)妇持有(yǒu)公司(sī)80万股(gǔ)股份，占新美星上(shàng)市时总股本的(de)1％。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持，海(hǎi)得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持(chí)完毕(bì)。

　　关于何德平信息(xī)披露违法，何德(dé)平、黄秀芳及其代(dài)理人提出：第一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德平、黄(huáng)秀芳二人不存(cún)在(zài)代持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰某代持(chí)，股份减持决策(cè)由海得泽(zé)广和(hé)兰(lán)某作出(chū)，海(hǎi)得泽广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳指(zhǐ)定账户的(de)原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本(běn)息。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资(zī)者(zhě)决策产(chǎn)生重(zhòng)大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定代持成立，何德平对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与(yǔ)、不知情(qíng)，没有主观(guān)过错，不应受到处(chù)罚。综上，请求不予处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监会回应(yīng)，根据(jù)黄秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询问笔录、海得泽广(guǎng)交易(yì)流水(shuǐ)、资(zī)金流水及(jí)相关银行账户流水(shuǐ)，结(jié)合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和减(jiǎn)持所得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽(zé)广代何(hé)德平、黄秀芳持(chí)有新美星股票(piào)。当事人所提相关理由(yóu)不具有事实和(hé)法律(lǜ)依据，不(bù)予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何德平(píng)作为上市公(gōng)司(sī)实际(jì)控(kòng)制人，未如实告(gào)知上市(shì)公司上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相(xiāng)关(guān)公告中均未(wèi)披露相关情况，导致新美(měi)星违反2005年《证券(quàn)法》第六十三(sān)条(tiáo)规定，何(hé)德平的(de)行为构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第一百九十(shí)三条(tiáo)第三款规(guī)定(dìng)的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披露违(wéi)法行(xíng)为，对(duì)何德平(píng)给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 河粉和米饭哪个热量高，吃河粉和米饭哪个更容易胖